Dit is een vertaling van het originele Engelstalige artikel.
Tortola, Britse Maagdeneilanden, 12 juli 2023, Chainwire
In haar voortdurende zoektocht om het landschap van crypto-investeren te hervormen, is Struct Finance, een DeFi-platform dat investeerders in staat stelt om deel te nemen aan op maat gemaakte rentekostenproducten die zijn verbonden met digitale activa, verheugd de lancering van de BTC.B-USDC Vaults aan te kondigen.
Het tranche-gebaseerde BTC.B-USDC Rentekostenproduct werd mogelijk gemaakt door effectief gebruik te maken van Avalanche’s BTC.B (Bridged Bitcoin) voor DeFi-toepassingen. De nieuwe vault vormt een prachtige aanvulling op Struct Finance’s Genesis USDC Vaults en luidt een opwindend tijdperk in van DeFi-rendements mogelijkheden. Struct Finance heeft de nieuwe vault gebouwd bovenop GMX’s Liquidity Provider Token (GLP) om voorspelbare rendementen voor BTC te genereren in de vorm van vaste rendementen, en USDC in de vorm van variabele rendementen, terwijl het nog steeds gebruikmaakt van een veilige activa en de volatiliteit en blootstelling aan andere risico’s minimaliseert.
“Onze BTC.B-USDC Vaults vertegenwoordigen een innovatieve toepassing van Bitcoin in DeFi. We benutten de Bridged Bitcoin (BTC.B) van Avalanche volledig om een frisse golf van kansen in de digitale activaruimte te creëren,” zei Ersin Dalkali, de mede-oprichter van Struct Finance.
Terwijl Bitcoin de markt blijft domineren, heeft het inherente gebrek aan een DeFi-laag traditioneel het genereren van native rendementen vrij uitdagend gemaakt. Avalanche heeft nieuwe mogelijkheden voor Bitcoin in DeFi ontgrendeld met BTC.B (Bridged Bitcoin). In tegenstelling tot WBTC dat afhankelijk was van gecentraliseerde bruggen, wordt BTC.B gemint via Avalanche Core — een gedecentraliseerde brug — en kan op een vertrouwensloze manier over netwerken worden gebridged met behulp van de Layer Zero-brug.
Op dit moment leveren Bitcoin-investeringen in prominente lening pools rendementen tussen 0.2–0.5%. Zelfs de stabiele swap pools die wBTC-BTC.B-producten aanbieden, slagen er slechts in ongeveer 2% rendement te bieden. Het BTC.B-USDC product van Struct doorbreekt deze beperkingen en biedt aanzienlijk hogere rendementen.
Het doel van BTC.B is om BTC-houders in staat te stellen DeFi-mogelijkheden op de Avalanche-blockchain te verkennen, zonder de noodzaak om secundaire tokens aan te schaffen of afhankelijk te zijn van gecentraliseerde bruggen. BTC.B vertegenwoordigt BTC-munten die naar de Avalanche-blockchain zijn overgedragen in de vorm van ERC-20-tokens. Met meer dan 6000 BTC bridged en een volledig verdunde waarde van $180 miljoen, snijdt BTC.B een niche uit voor zichzelf in de crypto-arena.
De Bitcoin ETF-aanvragen van BlackRock, WisdomTree en Invesco – drie van de wereld’s leidende vermogensbeheerders – zijn niet zomaar een indiening. Het is een signaal dat de traditionele financiële wereld bereid is om Bitcoin op een nieuw niveau te omarmen. Onlangs gaf de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) groen licht voor een 2X-geheven Bitcoin ETF, wat een enthousiaste golf van speculatie en anticipatie voor goedkeuring van een spot Bitcoin ETF heeft aangewakkerd.
Delta hedging
Temidden van de zeer volatiele crypto-industrie stellen de Rentekostenproducten van Struct Finance iedereen in staat om het risico van rendementsgevende DeFi-activa in verschillende delen te splitsen en opnieuw te verpakken om aan hun risicoprofiel te voldoen via een innovatief proces dat “tranching” wordt genoemd. Elk Rentekostenproduct is een enkele vault die is opgesplitst in twee delen, of tranches die verschillende rendementconfiguraties hebben:
- Een Vaste-rendement Tranche voor conservatieve investeerders die op zoek zijn naar consistente rendementen
- Een Variabele-rendement Tranche voor investeerders met een grotere risicobereidheid die op zoek zijn naar superieure rendementen
Het rendement van de onderliggende activa vloeit eerst naar de vaste tranche om voorspelbare rendementen te waarborgen. De rest wordt dan toegewezen aan de variabele tranche, die verbeterde blootstelling krijgt aan de onderliggende rendementsgevende activa. In vergelijking met de vaste tranche kan de variabele tranche meer rendement, minder rendement of geen rendement accumuleren.
Als onderdeel van zijn BTC.B-USDC Vaults heeft Struct Finance een unieke benadering voor het beheren van investeringsrisico geïmplementeerd: delta hedging. Terwijl de vaste tranche de hoofdrol speelt met zijn hoge rendement, biedt de variabele kant van het product een extra laag van intrigerende complexiteit en potentieel.
Bij de inzet van middelen in de vault wordt de BTC.B in de vaste tranche omgezet in de GLP-token van GMX, waardoor een positie wordt opgezet die short Bitcoin tegen GLP en bijdraagt aan een negatieve delta. In tegenstelling hiermee wordt de USDC aan de variabele kant omgezet in GLP, wat inherent een positieve delta met zich meebrengt.
Dit innovatieve delta-gehedged productontwerp bereikt een fijne balans tussen de positieve en negatieve delta-krachten. Het resulteert in een robuuste strategie die investeerders in staat stelt om met vertrouwen door de inherente volatiliteit van de crypto-markt te navigeren.
Deze kunstzinnige interactie tussen de vaste en variabele kanten binnen de vaults opent de deuren voor investeerders om het potentieel van Bitcoin-investeringen als nooit tevoren aan te boren. Door tegemoet te komen aan een divers scala aan risicobereidheid, zorgt Struct Finance ervoor dat zowel particuliere als institutionele investeerders hun strategieën kunnen afstemmen om hun rendement te maximaliseren, ongeacht de marktomstandigheden.
Over Struct Finance
Struct Finance staat aan de frontlinie van de DeFi-revolutie, met een visie om het ontwerp en de functionaliteit van financiële producten te transformeren. Het stelt gebruikers in staat om hun eigen financiële instrumenten te ontwerpen, waarbij de kracht van getokeniseerde, rendementsgevende posities wordt benut om een wereld van diverse investeringsmogelijkheden te ontsluiten. Bovendien aannemen zijn geavanceerde financiële producten een tranche-gebaseerd systeem, dat slim rendementen distribueert tussen verschillende investeerderklassen. Deze gebalanceerde aanpak garandeert een constant rendement voor risicomijdende investeerders, terwijl het ook het perspectief biedt van verhoogde rendementen voor de avontuurlijker ingestelden. Aanvankelijk beschikbaar op Avalanche, is Struct Finance van plan om in de nabije toekomst multichain te gaan.
Voor meer informatie, bezoek: Website | Twitter | Discord | Telegram
Disclaimer: Deze release is alleen voor informatieve doeleinden en mag niet worden opgevat als financiële promotie.
Contact
Miguel Depaz
media@struct.fi
