Aandelenbeurs
Een aandelenbeurs is een organisatie die de handel in financiële producten zoals aandelen, obligaties, derivaten en andere effecten vergemakkelijkt. Deze beurzen bieden een orderboek met bied- en laatprijzen. Onder de producten die wereldwijd op de beurzen beschikbaar zijn, bevindt zich een toenemend aantal aan cryptocurrency en blockchain gerelateerde producten zoals ETP’s, fondsen, futures en andere derivaten.
Met een aggregatieplatform kunt u cryptocurrencies kopen en verkopen, maar het heeft geen eigen orderboek. In plaats daarvan zoekt het naar de beste prijzen op de aangesloten gedecentraliseerde of gecentraliseerde beurzen. Indien nodig wordt de order verdeeld over deze beurzen om de beste prijs voor de handel te krijgen.
CFD Broker
Een CFD is een afkorting van “contract for difference” en biedt handelaren de mogelijkheid om te profiteren van prijsbewegingen, omhoog of omlaag. Het is niet nodig om de onderliggende activa te bezitten. Dit product berekent het prijsverschil tussen de instap en de uitstap. Dit maakt het zeer toegankelijk om grote hoeveelheden van de onderliggende waarde te verhandelen zonder vooraf veel kapitaal te moeten inbrengen.
De CFD’s worden gerealiseerd via een contract tussen de klant en de makelaar. Deze dienst heeft meestal een dagelijkse vergoeding, de zogenaamde “rollover”, en is daarom meestal niet geschikt voor langetermijnposities.
CFD’s zijn ontwikkeld in traditionele financiële markten, en veel brokers bieden deze producten aan op basis van aandelen, forex en grondstoffen. Sommige van die brokers bieden nu ook CFD’s aan op basis van cryptocurrencies. Dit zijn meestal alleen grote market caps zoals Bitcoin en
Ethereum.
Coin Converter (Swaps)
Een coin converter biedt gebruikers een dienst om direct een crypto om te zetten in een andere, ook wel swaps genoemd. Er is geen orderboek om uw eigen prijs te kiezen voor uw koop- of verkooporder. In plaats daarvan wordt u een berekende prijs aangeboden. Deze prijs kan gebaseerd zijn op verschillende bronnen; bijvoorbeeld op basis van een beursprotocol, hun eigen set regels (de dienst berekent de prijs intern), of van een
prijs-API.Voor gebruikers is dit een low-effort methode om snel tussen munten te wisselen zonder het naar een beurs te hoeven sturen, waar je het vaak eerst voor Bitcoin moet verkopen om de andere munt weer te kunnen kopen. Muntconverters kunnen soms hoge kosten of onaantrekkelijke prijzen voor de ruil hanteren.
Derivatenbeurs
Een derivaat is een financieel product of instrument zoals futurescontracten of opties. De waarde ervan is afgeleid van een onderliggende waarde en de prijs ervan is gebaseerd op de schommelingen ervan. Derivaten hebben vaak een hefboomwerking en gaan daarom gepaard met grotere risico’s en voordelen. De meest voorkomende soorten onderliggende activa zijn aandelen, valuta’s, obligaties, marktindexen en rentetarieven. Tegenwoordig kunnen ook cryptocurrencies of tokens een onderliggende waarde van een derivaat zijn.Derivaten kunnen over-the-counter (OTC) maar ook op een beurs of broker worden verhandeld. Op een derivatenbeurs gaat het er vooral om de handel in derivaten mogelijk te maken. Deze derivaten zijn gestandaardiseerd en meer gereguleerd.
Exchange
Een exchange is een online platform waar u de ene digitale asset kunt ruilen voor een andere. Deze heeft een orderboek met meestal veel open verkoop- en kooporders voor een specifieke prijs. Cryptocurrency beurzen kunnen tot honderden handelsparen hebben. De meeste paren zullen tegen Bitcoin (BTC) zijn, maar handelsparen met Ethereum (ETH) of stablecoins, zoals
Tether (USDT) zijn ook heel gebruikelijk. Sommige beurzen bieden margin trading, leveraged trading en geavanceerde orders zoals stop-limit of One-Cancels-the-Other (OCO).
Beurzen kunnen gecentraliseerd of gedecentraliseerd zijn, waarbij verschillende niveaus van decentralisatie mogelijk zijn. Bij gecentraliseerde exchanges bent u geen eigenaar van de ‘
private key‘ en verliest u uw fondsen als de exchange wordt gehackt of offline gaat. Gedecentraliseerde exchanges bieden meer controle omdat uw fondsen meestal worden opgeslagen in uw eigen portemonnee of in een ‘
smart contract‘. Gecentraliseerde beurzen zijn over het algemeen veel sneller en bieden meer handelsparen en functies.
Exchange Protocol
Een Exchange Protocol is geen cryptobeurs op zich, maar een systeem om kopers met verkopers te verbinden. Als dit on-chain wordt opgelost, zijn er kosten verbonden aan elke order die in het orderboek wordt geplaatst. Een exchange protocol lost dit probleem op door de matchmaking off-chain uit te voeren via een tussenpartij, ook wel “Relayer” genoemd. Wanneer er een match is tussen een koper en een verkoper, wordt die handel op de keten geplaatst. Er zijn verschillende ruilprotocollen die de peer-to-peer uitwisseling van tokens en activa op de Ethereum blockchain mogelijk maken.
Exchange Traded Fund
Een Exchange Traded Fund (ETF) is een beleggingsfonds dat op een beurs wordt verhandeld. ETF’s zijn ontworpen om de prestaties van een bepaalde index of korf van aandelen, obligaties, crypto-activa of grondstoffen te volgen. ETF’s bieden beleggers de mogelijkheid hun portefeuilles te diversifiëren en blootstelling te verkrijgen aan verschillende activaklassen, waaronder crypto-activa. ETF’s hebben doorgaans lagere kosten dan traditionele beleggingsfondsen en kunnen de hele dag door tijdens beursuren worden gekocht en verkocht.
Exchange Traded Note
Een Exchange Traded Note (ETN) is een soort schuldpapier dat door banken wordt uitgegeven en op beurzen wordt verhandeld, net als aandelen. Deze financiële instrumenten volgen de prestaties van een onderliggende waarde, index of andere benchmarks en stellen beleggers in staat om tegen relatief lage kosten een breed scala aan activa te verwerven.
Exchange Traded Product
Een Exchange Traded Product (ETP) is een soort effect dat zijn onderliggende waarde volgt. Deze activa kunnen effecten, een index, cryptocurrency of andere financiële instrumenten zijn. Het wordt net als aandelen op beurzen verhandeld, en daarom kan de prijs ervan dagelijks fluctueren.Een ETP geeft de belegger gemakkelijk toegang tot anders misschien moeilijk toegankelijke activa. Net als bij crypto hoeft de belegger zich niet te registreren bij een cryptobeurs, maar kan hij een ETP kopen via zijn vertrouwde effectenmakelaar.
Futures Contract
Een termijncontract, ook wel “futures” genoemd, is een juridisch contract waarmee u een onderliggende waarde, zoals een grondstof of een effect, kunt kopen of verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs op een specifieke dag in de toekomst.De koper van dit contract is verplicht de onderliggende waarde te kopen en te ontvangen wanneer het afloopt. Aan de andere kant is de verkoper van het contract verplicht de onderliggende waarde op de vervaldag te leveren. Deze contracten stellen beleggers in staat te speculeren op de richting van de onderliggende activa en kunnen dus worden gebruikt om short of long te gaan op een actief met een hefboom, maar ook om een andere positie af te dekken.
Futures Exchange
Een futures exchange vergemakkelijkt de handel in futurescontracten. Handelaren op deze beurzen kunnen een hefboom gebruiken om deze derivaten te verhandelen en met een groter bedrag dan ingelegd te speculeren op de richting van de onderliggende waarde. De marge hangt af van de beurs en de volatiliteit van de onderliggende activa op de spotmarkt. Zij kan zo laag zijn als 2% of zo hoog als 25%.
Grondstoffenbeurs
Op een grondstoffenbeurs worden verschillende grondstoffen verhandeld. Meestal gaat het om landbouwproducten zoals koffie, rijst, suiker, tarwe, gerst, maïs, katoen en melk. Ook olie en edelmetalen als goud en zilver worden hier verhandeld. Welke grondstoffen worden gesteund hangt af van de beurs. Het kan worden verhandeld in verschillende financiële producten, ook bekend als derivaten, zoals opties, futures en forwards. De transacties kunnen worden uitgevoerd met USD of Bitcoin (BTC) als basis.
Indexfonds
Een indexfonds, ook bekend als een “indextracker”, is een exchange-traded fund (ETF) of beleggingsfonds dat is ontworpen met vooraf ingestelde regels om onderliggende producten te volgen. Dit kan een marktindex zijn zoals de S&P 500 of Dow Jones en een combinatie van crypto-activa zoals Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH). Deze fondsen kunnen een brede blootstelling bieden tegen lage bedrijfskosten ten opzichte van actief beheerde fondsen omdat het de onderliggende activa nabootst. Een indexfonds wordt vaak gebruikt als een goede passieve belegging op lange termijn.
Investeringsfonds
Investeringsfondsen zijn gebruikelijk in de traditionele financiële wereld, maar komen nu ook naar de cryptoruimte. Het is een pool van kapitaal van individuele investeerders die wordt gebruikt om collectief te investeren met als doel winst te maken. Meestal wordt er geïnvesteerd in aandelen en obligaties, maar nu ook in crypto- en blockchainbedrijven. Er zijn twee soorten beleggingsfondsen: open-ended en closed-ended.
Closed-Ended Fonds
Bij een closed-end fonds heeft de belegger geen invloed op hoe het geld van het fonds wordt besteed. De activa die worden gekocht en verkocht en de timing worden bepaald door de beleggingsbeheerder. Het fonds heeft meestal een doelstelling en een track record om dit een interessante optie te maken voor beleggers, waarbij ze kunnen kopen en het in principe kunnen vergeten omdat het door iemand anders wordt beheerd. Dit fonds geeft een beperkt aantal aandelen uit in een openbare aanbieding of via onderhandse plaatsing. Het fonds is opgezet als een beursgenoteerde beleggingsmaatschappij en vereist registratie bij de
Securities and Exchange Commission (SEC).
Open-Ended Fonds
Een open fonds kan een onbeperkt aantal aandelen uitgeven, waardoor nieuwe bijdragen en opnames van beleggers van de pool mogelijk zijn. Het fonds verkoopt de aandelen rechtstreeks aan de beleggers en kan ze ook aflossen als de belegger wil uitstappen. De aandelen worden dagelijks geprijsd op basis van hun intrinsieke waarde. Deze fondsen komen vaker voor dan closed-end fondsen, maar worden niet op de beurs verhandeld.
Een Buy/Sell platform is een soort beurs waar je snel
fiat geld (cash) kunt omzetten naar crypto en andersom. De meeste websites bieden bitcoin en de populairste altcoins aan.Om crypto te kunnen kopen of verkopen moet je je eerst registreren en vaak ook de
KYC-procedure (Know your customer) doorlopen. De prijs die je moet betalen of het geld dat je ontvangt bij verkoop kun je gemakkelijk zien in het bestelproces.De meeste websites bieden verschillende betalingsmethoden aan om uw rekening te financieren om
coins te kopen. De prijs die je betaalt ligt altijd boven de spotmarktprijs vanwege de verwerkingskosten en de winstmarge. U kunt de crypto ook onmiddellijk naar het portemonnee-adres van uw voorkeur sturen, maar de overdrachtssnelheid hangt ook af van de blockchain. Dit kan in het geval van
Bitcoin een behoorlijke tijd duren.Voor uw platformrekening is vaak een aangesloten bankrekening nodig als u uw crypto wilt verkopen. Je kunt de verkoopprijs, die in dit geval lager is dan de spotmarktprijs, vastzetten en je hebt een beperkte tijd om het afgesproken bedrag te storten. Zodra het door het platform is ontvangen, kan een uitbetaling naar uw bankrekening worden geïnitieerd.
Bij een uitleenplatform kunnen gebruikers cryptocurrencies en tokens uitlenen of lenen. Als je de ondersteunde crypto-activa op het platform bezit, kun je ze uitlenen en rente verdienen. De meeste platforms ondersteunen Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) en verschillende
stablecoins.Het rentepercentage hangt af van de munt en hoe populair deze is. Het is ook mogelijk om munten te lenen wanneer er een onderpand in de vorm van crypto wordt verstrekt. Dit heet een crypto-backed lening waarover rente betaald moet worden. Een leenplatform faciliteert deze leendeals. De gebruikers kunnen hun fondsen verliezen wanneer het platform onderuit gaat of wanneer de waarde van de activa die als onderpand worden gebruikt te snel daalt en de gebruiker niet genoeg tijd heeft gehad om meer fondsen toe te voegen.
Lending Protocol
Lending platforms kunnen een interface maken met een lending protocol om leen- en uitleendiensten aan te bieden. Een leenprotocol is in dit geval de backend om de transacties te faciliteren en de rentetarieven vast te stellen.De interne werking van een protocol kan gebaseerd zijn op algoritmische systemen om de rentevoet dynamisch aan te passen aan vraag en aanbod van de onderliggende waarde. Andere manieren om de rentevoet vast te stellen kunnen zijn door te stemmen op een blockchain of centraal door de beheerder van het protocol. De lending protocols spelen een belangrijke rol in het
DeFi (Decentralized Finance) ecosysteem omdat het speculatieve mogelijkheden biedt aan cryptobezitters.
Mutual Fund
Een mutual fund is een gepoold beleggingsvehikel waarmee u kunt beleggen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen, obligaties en andere effecten zoals crypto-activa. Het fonds wordt beheerd door een fondsbeheerder die deze activa koopt en verkoopt namens het fonds. De beleggers in het fonds delen in de winsten en verliezen. Beleggingsfondsen bieden beleggers de mogelijkheid hun portefeuille te diversifiëren en zich bloot te stellen aan andere activaklassen en beleggingsstrategieën, waaronder die met betrekking tot crypto-activa.
NFT Index Fonds
Een NFT-indexfonds is als een normaal indexfonds, maar is in dit geval gewijd aan niet-fungibele tokens.
NFT Marktplaats
Een NFT Marketplace is een platform waar u NFT’s kunt kopen, verkopen en soms zelfs creëren. NFT is de afkorting voor non-fungible token. Dit is een type token dat een uniek goed vertegenwoordigt. Deze kunnen volledig digitaal zijn of reële activa vertegenwoordigen. Voorbeelden zijn een zwaard in een spel, eigendom van een stuk land, of digitale kunst. NFT’s zijn over het algemeen schaars, uniek en ondeelbaar. De Ethereum blockchain maakt het gemakkelijk om NFT’s te creëren met zijn ERC-721 en ERC-1155 standaarden.
P2P Exchange
Peer-to-peer (P2P) is een systeem waarbij een belegger rechtstreeks handelt met een andere persoon zonder tussenpersoon of derde partij om de transacties te verwerken. Dit verschilt van reguliere cryptocurrency-beurzen, waar een vergoeding wordt geïnd op elke handel. De P2P-benadering is een goed voorbeeld van decentralisatie.Aangezien de P2P-markt nog vrij klein is, kan het moeilijk zijn om de juiste ordergrootte te vinden. Online transacties worden gewoonlijk beschermd door het gebruik van een escrow-systeem. Op de website van de P2P beurs kunnen gebruikers de advertenties van verkopers en kopers vinden, met hun voorwaarden en geaccepteerde betaalmethoden.
Relayer
Een relayer is een type exchange die een off-chain orderboek host. De belangrijkste functionaliteit voor de gebruikers ervan is het toevoegen, verwijderen en bijwerken van het orderboek met hun orders. Afhankelijk van de relayer kan dit gebeuren via een GUI, API of beide. Relayers gebruiken een of meer uitwisselingsprotocollen om hun uitwisselingsdiensten aan te bieden.De belangrijkste dienst van een Relayer is om handelaren een interface te bieden voor een off-chain orderboek om een tegenpartij te vinden om mee te handelen. Zodra een overeenkomst tussen de twee partijen is gevonden, wordt deze rechtstreeks op de blockchain afgewikkeld via de smart contracts van het protocol.
Security Token Exchange
Getoken activa en effecten worden security tokens genoemd, die kunnen worden verhandeld op een security token exchange. De handelsparen van security tokens kunnen
fiatgeld of
cryptocurrencies zijn. Er zijn gecentraliseerde en gedecentraliseerde security token-beurzen. De gedecentraliseerde beurzen kunnen gebruik maken van
blockchaintechnologie om de bewaar-, handels- en clearingfuncties te vereenvoudigen. Deze zijn vaak gebouwd op de openbare Ethereum blockchain. De security token beurzen moeten wel voldoen aan traditionele regelgeving, zoals bijvoorbeeld eigendomsbeperkingen.
Yield Aggregator
Een yield aggregator in crypto is een tool die yield farming vergemakkelijkt door gebruikers toegang te geven tot een reeks strategieën over meerdere DeFi protocollen. Met dit platform kunnen gebruikers weloverwogen beslissingen nemen over hun investeringen en hun opbrengsten maximaliseren door te diversifiëren over verschillende protocollen. Het maakt yield farming gemakkelijker door gebruikers een enkel platform te bieden om verschillende strategieën te verkennen.
