Dit is een vertaling van het originele Engelstalige artikel.
Zug, Zwitserland, 22 november 2021,
Een van de oorspronkelijke makers van DeFi is van plan een van de meest urgente problemen in de industrie op te lossen.
Toen Bancor in 2017 de allereerste DeFi-liquiditeitspool lanceerde, zagen de oprichters een tragische tekortkoming in hun uitvinding: Wanneer een token in prijs stijgt, lopen investeerders snel het risico geld te verliezen. Het probleem, bekend als “impermanente verlies”, kost gebruikers jaarlijks miljarden in crypto-winst. Vandaag de dag is meer dan $20 miljard aan staking in liquiditeitspools getroffen.
Bancor heeft eind 2020 een oplossing uitgebracht die gebruikers volledig beschermt tegen impermanente verlies door op protocolniveau tegen het risico te verzekeren. Nu, een jaar later en met meer dan $200 miljoen verdiend door Bancor-depositanten in de afgelopen 10 maanden, bereidt het project zich voor op de release van zijn derde protocolversie. Net als zijn voorganger, zal Bancor V3 gebruikers volledig beschermen tegen een risico dat de kernprincipes van DeFi bedreigt.
Impermanente verlies (IL) is het risico dat liquiditeitsverschaffers accepteren in ruil voor de vergoedingen die ze verdienen in liquiditeitspools. Als IL de verdiende vergoedingen van een gebruiker bij opname overschrijdt, betekent dit dat de gebruiker negatieve rendementen heeft geleden in vergelijking met simpelweg het vasthouden van hun tokens buiten de pool.
“Vanwege de complexe aard van impermanente verlies zijn slechts een handvol van de meest actieve en geavanceerde gebruikers in staat om betrouwbaar tegen het risico te hedgen en de impact ervan op hun DeFi-winst te minimaliseren,” zei Nate Hindman, Hoofd Groei bij Bancor.
“Als staken in liquiditeitspools alleen winstgevend is voor de meest geavanceerde gebruikers, is het waarschijnlijk dat liquiditeit geconcentreerd raakt in de handen van veel minder acteurs, wat DeFi’s weerstand tegen censuur en manipulatie vermindert,” zei Hindman.
Een recente studie over impermanente verlies, uitgevoerd door crypto-consultancy Topaze Blue, ontdekte dat ongeveer 50% van de gebruikers die hun tokens staken in Uniswap V3 negatieve rendementen lijden. In bepaalde pools was het percentage gebruikers dat meer verloor door IL dan ze aan handelsvergoedingen verdienden zo hoog als 70-75%.
Impermanente verlies staat bekend als een stille doder in de industrie, omdat het moeilijk is voor gebruikers om het op te merken. De waarde van de bezittingen van een gebruiker in een liquiditeitspool kan stijgen als de samenstellende tokens in prijs toenemen, wat de illusie van winsten creëert. Echter, vergeleken met simpelweg het kopen en vasthouden van de gestakte activa in de bijgedragen bedragen, kan de gebruiker nog steeds verliezen lijden.
Om meer licht te werpen op het probleem, zijn Bancor en DeFi-analyseprovider APY Vision recentelijk samengewerkt om il.wtf te lanceren. De site stelt gebruikers in staat om hun Ethereum-walletadres in te voeren en te zien hoeveel cumulatieve IL ze in hun leven hebben geleden, en welke pools hen het meest hebben benadeeld. Gebruikers die hun IL op Twitter delen met de hashtag #BancorBailouts komen in aanmerking om $1000 aan steun te ontvangen. Een recente post onthulde een verlies van $400,585 uit het verstrekken van liquiditeit aan 27 pools.
De inzet om gebruikers bloot te stellen aan de gevaren van impermanente verlies en het risico dat het vormt voor gedecentraliseerde liquiditeitsmarkten komt terwijl Bancor zich voorbereidt op de lancering van zijn komende V3. Kernbijdragers zullen de belangrijkste kenmerken onthullen in een community YouTube livestream op 29 november om 20:30 EST.
“Bancor V3 is ontworpen om gedecentraliseerde financiën zo eenvoudig en veilig mogelijk te maken voor dagelijkse gebruikers,” zei Hindman. “De ziel van DeFi staat op het spel. We moeten voorkomen dat DeFi een speelplaats wordt voor de rijken en verbonden om waarde uit protocollen te halen en op de rest te dumpen – en dit begint met het oplossen van liquiditeitspools.”
Over Bancor Protocol
Bancor is het enige gedecentraliseerde stakingproduct waarmee je geld kunt verdienen met blootstelling aan één token en volledige bescherming tegen impermanente verlies. Bancor genereert miljoenen aan vergoedingen per maand voor gebruikers die hun tokens in het protocol storten, met tot 40% APR op tokens zoals ETH, WBTC, LINK, USDT, MATIC & meer. Bancor behoort toe aan de gemeenschap als een gedecentraliseerde autonome organisatie (de BancorDAO).
Leer meer over Bancor Safe Staking
Leer meer over Impermanente Verlies
Contacten
Hoofd Groei
- Nate Hindman
- nate@bancor.network
