Ventuals führt Perpetual Futures ein, die an Bewertungen privater Unternehmen gekoppelt sind, und ermöglicht globalen Retail-Tradern den Zugang zu Pre-IPO-Exposure. Die Plattform läuft auf Hyperliquid, das schnelle Ausführung und transparente Abwicklung bietet. Ziel ist es, private Marktbewertungen mit kontinuierlichem Handel zu verbinden.
Was Ventuals Nutzern ermöglicht
Ventuals erlaubt es Nutzern, auf Kursbewegungen privater Unternehmen zu handeln, bevor diese an die Börse gehen. Trader können Long- oder Short-Positionen anhand von Bewertungserwartungen eingehen. Diese Struktur eröffnet Marktzugang, der zuvor nur Venture-Fonds vorbehalten war.
Nutzer können:
- Valuation-Perpetuals mit Stablecoin-Sicherheiten handeln
- Long- oder Short-Positionen auf Bewertungsaussichten eingehen
- Leverage für verstärktes Exposure nutzen
Warum dieser Markt relevant ist
Der Großteil des Wachstums von Startups findet vor einem Börsengang statt. Private Märkte bleiben den meisten Privatanlegern wegen Akkreditierungs- und Regulierungsanforderungen verschlossen. Ventuals versucht, diese Barriere zu beseitigen.
Die Plattform macht zuvor illiquide Bewertungen zu kontinuierlich handelbaren Märkten. Sie bietet 24/7 Zugang ähnlich wie Krypto-Börsen. Dadurch kann öffentliches Interesse an Innovation direkt in Handelspositionen umgesetzt werden.
Valuation Perpetual Contracts erklärt
Ventuals nutzt Perpetual Futures, die geschätzte Unternehmensbewertungen abbilden. Diese Kontrakte werden in Stablecoins abgerechnet – nicht in Unternehmensanteilen. Nutzer spekulieren auf Bewertungsveränderungen, ohne Anteile zu besitzen.
Zentrale Mechanismen:
- Sicherheit: Stablecoins
- Abwicklung: Cash-Settlement, kein Anteilserwerb
- Richtung: Long oder Short je nach Markteinschätzung
Bewertungen werden zur besseren Lesbarkeit in Bewertungseinheiten (Valuation Units) umgewandelt. Ein Beispiel: Eine Bewertung von $350 Mrd. erscheint als 350 Einheiten. So bleibt die Preisstellung marktübergreifend einfach und konsistent.
Preisfindung und Orakel-Struktur
Ventuals verwendet ein hybrides Orakel-System, das externe Bewertungsdaten und On-Chain-Marktdaten kombiniert. Die externen Daten spiegeln Finanzierungsrunden und Benchmarks des Privatmarkts wider. Die On-Chain-Komponente bezieht sich auf das aktuelle Handelsverhalten.
Durch diese Kombination wird Bewertungsintransparenz im Privatmarkt reduziert. Kontinuierliche Preisfindung ersetzt seltene Bewertungs-Updates. Trader erhalten so Einblick in Echtzeit-Stimmung sowie fundamentale Schätzungen.
Mögliche Datenquellen:
- Bewertungsdaten aus Finanzierungsrunden
- Preise am Sekundärmarkt
- Portfoliowerte von Investoren
- Öffentlich gemeldete Umsätze oder Nutzungsentwicklungen
Auf Hyperliquid gebaut
Ventuals läuft auf Hyperliquid, einer für den Derivatehandel optimierten Layer-1. Die Chain verarbeitet Transaktionen in unter einer Sekunde. Während des Perpetual-Handels entfallen sämtliche Gas-Gebühren.
Durch das HIP-3-Framework können Märkte mittels gestaketer HYPE-Beteiligung gestartet werden. Dieser Mechanismus sorgt für verantwortungsbewusste Markteinführung. Validatoren können böswillige Märkte über stake-basiertes Voting entfernen.
Vorteile der Hyperliquid-Infrastruktur:
- Hohe Transaktionskapazität und schnelle Ausführung
- Transparente On-Chain-Orderbücher
- Keine Gas-Gebühren für Perpetual-Trades
Liquidität durch den VLP Vault
Ventuals nutzt den VLP Vault zur Unterstützung der Marktliquidität. Nutzer hinterlegen Stablecoins im Vault. Diese Mittel decken Handelsaktivität ab und ermöglichen Rendite durch Trading-Gebühren.
Dieses System fördert breite Liquiditätsbeteiligung und reduziert die Abhängigkeit von zentralisierten Market Makern. Die Liquiditätstiefe unterstützt stabile Ausführung selbst bei schnellen Bewertungsschwankungen.
Vorteile des VLP Vaults:
- Passives Renditepotenzial
- Unterstützung der Markttiefe
- Ermöglicht konsistente Preisstellung
Nutzer-Onboarding und Wallet-Einrichtung
Ventuals vereinfacht das Onboarding, indem Wallets über integrierte Authentifizierung generiert werden. Nutzer können sich per E-Mail oder Social-Login anmelden. Das System erstellt automatisch ein Trading-Wallet.
Dieser Ansatz senkt technische Einstiegshürden für neue Trader und macht eine manuelle Wallet-Installation überflüssig. Nach Erhalt des Sicherheitenbetrags kann sofort gehandelt werden.
Handel und Leverage
Die Plattform ermöglicht Leverage bis zu 10× für Bewertungspositionen. Leverage erhöht das Exposure, steigert aber auch das Liquidationsrisiko. Nutzer müssen Margin-Levels im Auge behalten.
Stop-Loss- und Take-Profit-Tools helfen dabei, Volatilität zu kontrollieren. Positionsübersichten zeigen Einstiegspreise, Liquidationspunkte und unrealisierte Gewinne. Dieses Setup sorgt für ein klares Positionsmanagement.
Wie Trader diese Märkte analysieren
Perpetuals auf private Unternehmen reagieren auf technologische Entwicklungen und Marktsentiment. Produktveröffentlichungen, Finanzierungsrunden, regulatorische Änderungen und Partnerschaften beeinflussen die Bewertungsrichtung. Trader beobachten sowohl öffentliche News als auch Branchensignale.
Faktoren, die Bewertungserwartungen beeinflussen:
- Produkteinführungen oder Nutzerwachstum
- Strategische Einstellungen oder Expansion
- Leistung vergleichbarer Unternehmen
Märkte bleiben im Rhythmus globaler News aktiv. Daher können Aufmerksamkeitsspitzen zu starken Kursbewegungen führen. Eventbasierte Strategien kommen häufig zum Einsatz.
Risiken, die berücksichtigt werden sollten
Ventuals bringt durch die Art der privaten Unternehmensbewertungen mehrere strukturelle Risiken mit sich. Daten zu Privatunternehmen sind weniger transparent als öffentliche Finanzberichte. Bewertungsschätzungen können sich daher bei neuen Informationen stark verändern.
Liquiditätsbedingungen können je nach Markstimmung variieren. Auch regulatorische Anforderungen können den künftigen Plattformzugang beeinflussen. Nutzer müssen ihre Risikobereitschaft vor Nutzung von Leverage einschätzen.
Zentrale Risiken:
- Bewertungsunsicherheit
- Liquiditätsschwankungen
- Sich wandelnde regulatorische Einstufung
Testnet-Zugang und frühe Teilnahme
Ventuals ist derzeit auf dem Testnet verfügbar und ermöglicht das Üben mit Mock-Stablecoins. Die Testnet-Umgebung unterstützt Handel und Liquiditätsbereitstellung. Frühe Nutzer könnten für künftige Anreize in Frage kommen, jedoch ohne Garantien.
Im Testnet können Trader strategisch ohne finanzielles Risiko experimentieren. So lassen sich Strategien vor dem Mainnet-Start optimieren und die Plattform kann ihre Marktfunktion weiterentwickeln.
Potenzielle Marktauswirkungen
Ventuals könnte die Bewertung von Innovation im Finanzmarkt neu gestalten. Durch öffentliche Preiskalkulation vor IPO-Ereignissen werden klassische Private-Capital-Strukturen infrage gestellt. Die Plattform schlägt eine Brücke zwischen offenen digitalen Märkten und privaten Bewertungszyklen.
Im Erfolgsfall könnte Ventuals die Bewertungsfindung von Startups beeinflussen. Auch könnten globale Nutzer aktiv an der Innovationsbewertung mitwirken. Damit würde die Abhängigkeit von geschlossenen Investmentnetzwerken reduziert.
Zugang zu Wachstumsmärkten erweitern
Ventuals bringt private Unternehmensbewertungen in einen offenen Handelsbereich. Über Perpetual Futures, die Bewertungserwartungen abbilden und auf schneller dezentraler Infrastruktur laufen, bietet die Plattform Zugang, Liquidität und Transparenz für den Privatmarkt.
Der Erfolg hängt von zuverlässigen Bewertungsdaten, nachhaltiger Liquidität, klaren regulatorischen Rahmenbedingungen und Nutzerbeteiligung ab. Werden diese Anforderungen erfüllt, kann Ventuals ein neues Modell für den Handel innovationsbezogener Finanzinstrumente begründen.
