Vollständige Liste der Krypto-Leihplattformen

Eine Kryptowährungs-Leihplattform ermöglicht es Nutzern, Zinsen auf ihre digitalen Vermögenswerte zu verdienen, indem sie diese an Kreditnehmer verleihen, oder Liquidität zu erhalten, indem sie gegen ihre Krypto-Sicherheiten Kredite aufnehmen. Diese Plattformen fungieren als Vermittler, die Kreditgeber, die passives Einkommen suchen, mit Kreditnehmern verbinden, die vorübergehend Zugang zu Mitteln benötigen, ohne ihre Kryptowährungspositionen verkaufen zu müssen.

Für Kreditgeber ist der Prozess unkompliziert: Durch das Einzahlen unterstützter Kryptowährungen auf die Plattform — üblicherweise Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und verschiedene Stablecoins — beginnt man automatisch Zinsen zu verdienen. Die Zinssätze variieren je nach spezifischem Vermögenswert und Marktnachfrage, wobei gefragtere Währungen typischerweise höhere Zinsen bieten. Stablecoins bieten oft besonders attraktive Renditen, da die Nachfrage nach dem Leihen dollardenominierter Vermögenswerte auf dem Kryptomarkt konstant hoch bleibt.

Kreditnehmer können auf Mittel zugreifen, indem sie Kryptowährung als Sicherheit hinterlegen — dies wird als kryptobesicherter Kredit bezeichnet. Das Beleihungsverhältnis (Loan-to-Value-Ratio) bestimmt, wie viel im Verhältnis zum Wert der Sicherheit geliehen werden kann, und Kreditnehmer müssen Zinsen auf den geliehenen Betrag zahlen. Fällt der Wert der Sicherheit aufgrund von Marktvolatilität unter einen bestimmten Schwellenwert, kann der Kreditnehmer mit einem Margin Call konfrontiert werden, der zusätzliche Sicherheiten erfordert, oder die Plattform kann automatisch einen Teil der Sicherheit liquidieren.

Obwohl Leihplattformen attraktive Möglichkeiten zur Renditegenerierung bieten, bergen sie auch inhärente Risiken. Das Plattformrisiko ist ein Hauptanliegen — bei einer Sicherheitsverletzung, Insolvenz oder Betriebseinstellung können Nutzer ihre eingezahlten Mittel verlieren. Der Zusammenbruch mehrerer großer zentralisierter Leihplattformen in den letzten Jahren hat diese Risiken deutlich vor Augen geführt.