Dies ist eine Übersetzung des ursprünglichen englischen Artikels.
Singapur, Singapur, 15. Dezember 2025, Chainwire
Die institutionelle Liquiditätslösung ermöglicht beschleunigte ETH-Einlösungen für wettbewerbsfähige On-Chain- und institutionelle Erträge
mETH-Protokoll, der Anbieter für flüssiges Restaking von ETH unter den Top Ten mit einem Höchststand von 2,19 Milliarden Dollar gesperrtem Gesamtwert (TVL), gab heute ein bedeutendes Liquiditäts-Upgrade bekannt, das den ETH-Markt von Aave nutzt, um effizientere Einlösungsflüsse für mETH zu unterstützen. Das Hauptmerkmal ist ein kuratiertes Buffer-Pool-Mechanismus, das geschätzte 24-Stunden-ETH-Einlösungen ermöglicht, abhängig von der Verfügbarkeit der Pufferkapazität und den Netzwerkbedingungen. Dies stellt eine drastische Verbesserung gegenüber Ethereums 5-20 Tage langen Ausstiegs Warteschlangen für natives Staking und die meisten Liquid Staking Tokens (LSTs) dar.
Durch die Bereitstellung von ETH im ETH-Kreditmarkt von Aave wird der Buffer-Pool kontinuierlich aufgefüllt, was die Abwicklung großer Abhebungen mit nahezu sofortiger Liquidität und null zusätzlichen Gebühren ermöglicht, während gleichzeitig wettbewerbsfähige ETH-Basiserträge aufrechterhalten werden. Neben einer ausgezeichneten Erfolgsbilanz ohne Slashing-Vorfälle setzt das mETH-Protokoll seine Mission fort, institutionelle Liquidität und Kapitaleffizienz im Ethereum-Staking-Ökosystem zu bieten.
Das Problem der Liquidität im Ethereum-Staking lösen
Der seismische Anstieg von ETH als glaubwürdige Treasury-Lösung und Finanzvermögen hat dazu geführt, dass die ETF für Spot-ETH im Jahr 2025 ein Wachstum von 65 % pro Quartal bei Nettomittelzuflüssen von 6,2 Mrd. $ auf 10,2 Mrd. $ verzeichnet haben. Allerdings hat die Zusammenkunft von Marktereignissen und strukturellen Problemen das Staking-Ökosystem von Ethereum unter Druck gesetzt, da die Wartezeiten für Auszahlungen in den letzten Monaten über 40 Tage angestiegen sind. Das Upgrade des Buffer-Pools des mETH-Protokolls adressiert diese Herausforderung durch einen dualen Liquiditätsweg:
- Sofortiger Buffer-Pool für kleine bis mittlere Einlösungen
- Direkter Zugang zum Aave ETH-Marktreserve für größere institutionelle Transaktionen
Dieses hybride Design unterstützt hohe Einlösungsvolumina mit gemischten Erträgen, die auf eine Bearbeitung innerhalb einer Schätzung von 24 Stunden abzielen, und betont Fairness durch ein First-In, First-Out-Modell. Etwa 20 % des TVL des Protokolls werden in Stufen an Aave zugewiesen, wodurch ein gemischtes Ertragsprofil geschaffen wird, das Staking-Belohnungen mit Zinsen aus Aave-Angeboten kombiniert, um tiefere und reaktionsfähigere Liquidität zu unterstützen. Mit dieser Anpassung wird erwartet, dass mETH eine wettbewerbsfähige APY aufrechterhält und gleichzeitig ein weit überlegene Einlösungserfahrung bietet. Das mETH-Protokoll wird eng mit dem Bybit-Team am Buffer-Pool-Upgrade arbeiten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Asset-Boost-Kampagnen, der Nutzung von Sicherheiten und mehr.
„Institutionelles Kapital verlangt klare Ausstiegsrouten, keine undurchsichtigen Abhebungswarteschlangen“, sagte Jonathan Low, Growth Lead beim mETH-Protokoll. „Dieses Upgrade transformiert das mETH-Protokoll in das effizienteste Gateway für ETH-Liquidität, das die nächste Phase der institutionellen Adoption im On-Chain-Finanzbereich eröffnet, die auf dem bewährten Konzept und der Fähigkeit des mETH-Protokolls aufbaut.“
Der Buffer-Pool wird dynamisch basierend auf vordefinierten Schwellenwerten aufgefüllt, die darauf ausgelegt sind, gesunde Liquiditätsniveaus aufrechtzuerhalten. Während Zeiten ungewöhnlich hoher Rücknahmeanfragen, wenn die Pufferkapazität vorübergehend voll ausgenutzt wird, werden Abhebungen auf die standardmäßige On-Chain-Ausgangswarteschlange zurückgreifen, wobei die Bearbeitungszeiten abhängig von der Netzwerkaktivität und dem Gesamtvolumen sind.
Institutionelle Liquidität, auf Abruf
Das Upgrade festigt die Position des mETH-Protokolls als das erste Liquiditäts-Staking-Token (LST), das speziell für institutionelle Ausstiegsliquidität entwickelt wurde, ohne die Kapitalnutzung zu beeinträchtigen.
Die Liquidität des mETH-Protokolls auf Abruf eröffnet die nächste Stufe der Treasury-Effizienz durch drei synergistische Säulen des institutionellen Zugangs, der Verwahrung und der Nutzung. Wichtige Unterscheidungsmerkmale des Ansatzes von mETH umfassen:
- Institutionelle, vertrauenswürdige Verwahrung durch Fireblocks, Anchorage, Copper und OSL, mit laufenden Integrationen traditioneller Bahnen für optimiertes Onboarding und zuverlässige Ausstiegsrampen und ermöglicht es Institutionen, mETH nativ innerhalb der Verwahrung zu minten und Positionen nahtlos an Börsen wie Bybit für den Handel zu spiegeln, unterstützt von einer starken Pipeline von Integrationen mit bemerkenswerten Akteuren der Branche und verbessert die sichere Onboarding-, Betriebs- und institutionelle Zugänglichkeit
- Unterstützt von Tier-1-Verwahrstellen und Validierern für nahtlose, robuste Off-Chain-Abwicklung, einschließlich Kraken Staked
- Auch als Handels- und Margin-Sicherheit an führenden Börsen wie Bybit und Kraken verfügbar, mit OTC-Unterstützung für große Flüsse
- Vertraute und benannte Quelle von ETH-Erträgen für führende Web2- und Web3-Treasuries, die einen erheblichen Anteil an den ETH-Reserven des Mantle Treasury ausmachen und einen zentralen ETH-Ertragsantrieb für Mantle Index Four darstellen
- Institutionelle Komponierbarkeit, die sowohl für institutionelle Nutzer als auch für fortgeschrittene DeFi-Teilnehmer konzipiert ist, mETH integriert den ETH-Kreditmarkt von Aave in sein Liquiditätsframework und unterstützt vorhersehbare Einlösungen, während die vollständige Komponierbarkeit über On-Chain-Strategien erhalten bleibt
Dieses Modell verbindet die Welten des institutionellen Vermögensmanagements mit dezentraler Finanzen und festigt die Führungsposition des mETH-Protokolls im Bereich der Lösungen für flüssiges ETH-Staking und Ertragsstrategien.
Ein wachsender Benchmark in der ETH-Ertragsinfrastruktur
Das mETH-Protokoll führt in der institutionellen Staking-Infrastruktur mit über 40 Tier-1 dApp-Integrationen, darunter Ethena Labs, Compound und Pendle, während es signifikant zu wichtigen Restaking-Netzwerken wie EigenLayer und Symbiotic beiträgt. Dieses Upgrade kennzeichnet das wachsende Ökosystem des mETH-Protokolls und unterstreicht seine Rolle als vertrauenswürdige Quelle von ETH-Erträgen und eine grundlegende Liquiditätsschicht für institutionelle und privatwirtschaftliche Teilnehmer.
Über das mETH-Protokoll
mETH-Protokoll ist ein vertikal integriertes Liquid Staking- und Restaking-Protokoll, das von Mantle inkubiert wird und an der Schnittstelle zwischen DeFi-Komponierbarkeit und institutionellem Zugang zu ETH-Erträgen operiert. Mit einem Höchststand von 2,19 Milliarden Dollar, die innerhalb des ersten Jahres gesperrt wurden, wird das mETH-Protokoll von führenden Validator- und Verwahrungspartnern wie A41, P2P.org, Kraken Staked, OSL und Copper unterstützt. Das Protokoll ist auf über 40 führenden DeFi- und Handelsplattformen wie Bybit, Ethena und mehr eingebettet und wird in Treasury-Rahmen für DAOs und Unternehmen als zentrale Liquiditäts- und Ertragslage integriert.
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