Ethereum ERC-20-tokens zijn een verzameling digitale activa die een standaard volgen die is ontworpen om naadloos te werken binnen de Ethereum-blockchain. Deze tokens zijn fungibel, wat betekent dat elke eenheid identiek is aan een andere, waardoor ze geschikt zijn voor diverse toepassingen, waaronder cryptovaluta, utility tokens en stablecoins.
ERC-20-tokens zijn geïntroduceerd om de uitdagingen rondom interoperabiliteit en standaardisatie op de Ethereum-blockchain aan te pakken. Ze zijn inmiddels een hoeksteen geworden van decentrale financiën (DeFi) en het bredere Ethereum-ecosysteem.
De oorsprong van ERC-20-tokens
ERC-20 werd in 2015 voorgesteld door ontwikkelaars Fabian Vogelsteller en Vitalik Buterin om het probleem van token-interoperabiliteit op Ethereum op te lossen. Voor ERC-20 liet Ethereum gebruikers custom tokens creëren; echter, deze tokens waren niet per se onderling compatibel.
Dit gebrek aan standaardisatie maakte het lastig voor ontwikkelaars om tokens te bouwen en te integreren in verschillende applicaties, wallets en exchanges. ERC-20 loste dit probleem op door een set gestandaardiseerde regels te bieden waaraan elke token op Ethereum moet voldoen.
In 2017 werd het voorstel formeel goedgekeurd en geïmplementeerd als Ethereum Improvement Proposal 20 (EIP-20). Hierdoor kregen tokens die via de ERC-20-standaard zijn gemaakt dezelfde functies en regels, waardoor soepele interacties mogelijk werden binnen het Ethereum-netwerk.
Door de jaren heen heeft deze standaard de uitgifte van een breed scala aan tokens op Ethereum mogelijk gemaakt, wat heeft bijgedragen aan de opkomst van DeFi en token-gebaseerde projecten.
Hoe werken ERC-20-tokens?
ERC-20-tokens volgen een reeks vooraf gedefinieerde regels en functies die compatibiliteit met andere Ethereum-gebaseerde platforms garanderen. Deze regels bepalen hoe tokens worden overgedragen, hoe transacties worden goedgekeurd en hoe het totale aanbod wordt beheerd. ERC-20-tokens kunnen uiteenlopende activa vertegenwoordigen, zoals cryptovaluta, digitale goederen of zelfs eigendomsrechten in gedecentraliseerde applicaties (dApps).
De belangrijkste functies waaraan een token moet voldoen om ERC-20-compatibel te zijn, zijn:
- totalSupply: Geeft het totale aantal bestaande tokens weer.
- balanceOf: Geeft het token-saldo van een specifiek wallet-adres weer.
- transfer: Maakt het mogelijk om tokens van het ene naar het andere wallet te sturen.
- approve: Verleent toestemming aan een adres om tokens namens een ander uit te geven.
- transferFrom: Stelt een spender in staat om tokens over te dragen vanaf een goedgekeurd adres.
- allowance: Controleert hoeveel tokens een spender mag overdragen.
Deze functies zorgen ervoor dat ERC-20-tokens eenvoudig overdraagbaar zijn en veilig beheerd kunnen worden door het gedecentraliseerde netwerk van Ethereum. Zonder deze standaardfuncties zouden interacties tussen verschillende tokens en applicaties erg gefragmenteerd raken.
Typen ERC-20-tokens
ERC-20-tokens kunnen een breed scala aan activa en use-cases binnen het Ethereum-ecosysteem vertegenwoordigen. Enkele veelvoorkomende typen zijn:
- Cryptovaluta: Sommige ERC-20-tokens functioneren als alternatieve cryptovaluta of digitale activa. Bijvoorbeeld USD Coin (USDC) en Tether (USDT) zijn ERC-20 stablecoins die gekoppeld zijn aan de waarde van de Amerikaanse dollar.
- Utility tokens: Gebruikt om toegang te krijgen tot specifieke diensten of functionaliteiten binnen gedecentraliseerde applicaties (dApps). Bijvoorbeeld de Basic Attention Token (BAT) wordt binnen de Brave-browser gebruikt om gebruikers te belonen voor het bekijken van advertenties.
- Governance tokens: Gebruikt op DeFi-platforms om governance en stemrecht te faciliteren. Maker (MKR) en Uniswap (UNI) geven houders stemrecht over belangrijke besluitvorming binnen hun platform.
- Stablecoins: ERC-20-tokens die ontworpen zijn om een stabiele waarde te behouden ten opzichte van een fiatvaluta, meestal de Amerikaanse dollar. Deze tokens bieden stabiliteit in volatiele markten en worden veel gebruikt binnen DeFi voor lenen, uitlenen en handelen.
- Security tokens: Ontworpen om eigendom van reële activa te vertegenwoordigen, zoals vastgoed of aandelen van een bedrijf. Deze tokens voldoen aan regelgevingseisen en bieden investeerders een veiligere en meer liquide manier om toegang te krijgen tot traditionele investeringen.
De voordelen van ERC-20-tokens
ERC-20-tokens bieden meerdere voordelen die ze populair maken bij ontwikkelaars en gebruikers:
- Interoperabiliteit: ERC-20-tokens zijn compatibel met een breed scala aan Ethereum-applicaties, wallets en exchanges.
- Beveiliging: Door een gestandaardiseerde set regels te volgen, profiteren ERC-20-tokens van de beveiligingsfeatures van de Ethereum-blockchain. Transacties zijn transparant en onveranderlijk.
- Liquiditeit: ERC-20-tokens worden breed geaccepteerd en verhandeld op talloze cryptobeurzen, wat prijsontdekking en groei van DeFi ondersteunt.
- Programmeermogelijkheden: Gebaseerd op Ethereum smart contracts kunnen ERC-20-tokens extra functionaliteiten en op maat gemaakte regels bevatten voor specifieke toepassingen.
- Gereduceerde ontwikkelkosten: Ontwikkelaars kunnen bestaande libraries, frameworks en tools gebruiken, wat de kosten en complexiteit van het maken van tokens verlaagt.
Praktische toepassingen van ERC-20-tokens
ERC-20-tokens worden op uiteenlopende manieren in verschillende sectoren gebruikt:
- DeFi-platforms: Tokens worden gebruikt als onderpand voor lenen en uitlenen, maar ook voor yield farming en staking. Platforms zoals Aave, Compound en MakerDAO zijn afhankelijk van ERC-20-tokens.
- Getokeniseerde activa: Eigendom van traditionele bezittingen zoals vastgoed, kunst of aandelen kan worden weergegeven door ERC-20-tokens, wat fractioneel eigendom en eenvoudigere handel mogelijk maakt.
- Gaming en NFT’s: Gebruikt als in-game valuta’s en voor interactie met NFT-ecosystemen, waardoor verhandelbare digitale items en beloningen ontstaan.
- Crowdfunding: Tijdens de ICO-hype en daarbuiten hebben veel projecten geld opgehaald door ERC-20-tokens uit te geven die participatie of bruikbaarheid in hun ecosystemen aanduiden.
Uitdagingen en beperkingen van ERC-20-tokens
Ondanks hun sterke punten kennen ERC-20-tokens enkele uitdagingen:
- Schaalbaarheid en kosten: Het Ethereum-netwerk heeft tijdens piekbelasting te maken gehad met congestie en hoge gas fees, wat ERC-20-transacties duur kan maken. Layer-2-schaaloplossingen en rollups bieden enige verlichting, maar schaalbaarheid blijft een aandachtspunt.
- Smart contract-risico’s: Kwetsbaarheden in de code van tokens of protocollen kunnen tot exploits en verlies van fondsen leiden, zelfs als tokens voldoen aan de ERC-20-standaard.
- Regelgevingsonzekerheid: Overheden en toezichthouders onderzoeken cryptovaluta’s, met name stablecoins en security tokens, wat in de toekomst strengere regels kan opleveren.
De toekomst van ERC-20-tokens
De voortdurende ontwikkeling van Ethereum wordt beschreven in termen van de Execution Layer, waarin smart contracts opereren, en de Consensus Layer, die verantwoordelijk is voor netwerkconsensus en blokvalidatie. Deze terminologie weerspiegelt de structuur van Ethereum’s upgrade-roadmap en de focus op het verbeteren van schaalbaarheid, veiligheid en efficiëntie voor de toekomst.
Een belangrijke mijlpaal op deze roadmap, The Merge, werd succesvol afgerond op 15 september 2022, waarbij Ethereum overging van Proof of Work (PoW) naar Proof of Stake (PoS). Deze upgrade veranderde fundamenteel de validatie van blocks en bood de basis voor verdere schaalvergroting.
Kijkend naar de toekomst zullen ERC-20-tokens waarschijnlijk profiteren van:
- Voortdurende consensus-layer upgrades en rollup-gebaseerde schaaloplossingen om doorvoercapaciteit te verhogen en transactiekosten te verlagen.
- Altijd groeiende DeFi, NFT’s en tokenisatie van reële activa, die allemaal sterk afhankelijk zijn van ERC-20-tokens voor liquiditeit en bruikbaarheid.
Met duizenden ERC-20-tokens al in omloop zal de standaard waarschijnlijk blijven evolueren naarmate nieuwe toepassingen en innovaties ontstaan.
Aanjager van Ethereum-innovatie
Ethereum ERC-20-tokens vormen een essentieel onderdeel van de Ethereum-blockchain en maken de creatie en het gebruik van een breed scala digitale activa mogelijk. Door een gestandaardiseerd raamwerk te bieden, zorgen ERC-20-tokens voor naadloze interoperabiliteit tussen Ethereum-applicaties, wallets en exchanges. Of ze nu worden gebruikt voor cryptovaluta, DeFi, of getokeniseerde activa: ERC-20-tokens blijven een centrale rol spelen in het stimuleren van innovatie en het vergroten van de mogelijkheden van blockchain-technologie.
Ondanks uitdagingen rond schaalbaarheid, kwetsbaarheden in smart contracts en regelgevingsonzekerheid blijven ERC-20-tokens een fundamenteel onderdeel van het Ethereum-ecosysteem. Met de post-Merge roadmap en schaalinitiatieven op komst, zullen ERC-20-tokens hun belang behouden en de toekomst van decentrale financiën en digitale activa verder vormgeven.
