Dies ist eine Übersetzung des ursprünglichen englischen Artikels.
Panama-Stadt, Panama, 13. November 2025, Chainwire
kpk, der führende Anbieter im Bereich der nicht verwahrten Vermögensverwaltung, hat die Einführung seiner agentenbasierten Tresore auf Morpho, dem universellen Kreditnetzwerk, bekannt gegeben, und erweitert die nicht verwahrte Vermögensverwaltung durch Automatisierung und transparente Durchsetzung von Richtlinien. Durch den Aufbau auf Morpho nutzen die Tresore von kpk den Netzwerk-Effekt von über 10 Milliarden US-Dollar durch Integrationen mit den größten Fintechs und Banken weltweit, um verwaltete Renditestrategien bereitzustellen, die autonom arbeiten.
Die agentenbasierten Tresore funktionieren durch Agenten, die Liquidität verwalten, die Leistung optimieren und auf vordefinierten Onchain-Richtlinien reagieren, um die Exposition anzupassen und die Liquidität unter sich ändernden Marktbedingungen zu schützen.
Basierend auf der nicht verwahrten Infrastruktur von kpk, dem gleichen System, das seit 2020 große Onchain-Teuerungen wie Gnosis und ENS ermöglicht hat, zeigen sie, wie überprüfbare Ausführung und strukturierte Risikokontrolle in offenen Märkten koexistieren können. Jede Transaktion folgt klarer Logik, die Disziplin und Transparenz in jede Interaktion einbettet.
„Wir haben immer geglaubt, dass dezentrale Finanzinfrastruktur offen und gerechte sein sollte. Mit dieser Veröffentlichung bringen wir die gleichen professionellen Treasury-Systeme, die DAOs antreiben, jeder Person Onchain. Es geht darum, den Zugang zu demokratisieren“, sagt Marcelo Ruiz de Olano, Mitbegründer von kpk, „Jeder Nutzer, unabhängig von Größe oder technischer Expertise, erhält die Werkzeuge, um seine Vermögenswerte mit dem gleichen Vertrauen und der gleichen Effizienz wie die größten Organisationen zu verwalten.“
Automatisierungsorientiertes Design
Im Kern jedes Tresors steht die Onchain-Policy-Schicht von kpk. Sie definiert die Parameter, Berechtigungen und Sicherheitsmaßnahmen, die die Vermögensverwaltung steuern.
Die Automatisierung baut auf diesem Fundament auf, indem sie Richtlinien kontinuierlich und vorhersehbar durchsetzt. Jeder Agent operiert innerhalb überprüfbarer Grenzen und führt vordefinierte Aktionen ohne Ermessensspielraum aus. Der Rebalancing-Agent verteilt Liquidität zwischen genehmigten Märkten, um die optimale Nutzung und Rendite aufrechtzuerhalten, während der Exit-Agent auf Risikobedingungen wie Oracle-Veralterung, Liquiditätsstress oder Preisdifferenzen reagiert. Er verteilt Kapital innerhalb von Sekunden, um Illiquiditätsszenarien zu verhindern/einschränken.
Diese Agenten sind keine KI-Systeme, sondern logikbasierte Programme mit begrenzten, prüfbaren Berechtigungen. Sie handeln strikt innerhalb der von kpk festgelegten Regeln und stellen sicher, dass alle Aktivitäten transparent und nicht verwahrt bleiben.
Überblick über die Tresore
Die erste Serie agentenbasierter Tresore führt diversifizierte Strategien über Stablecoins und ETH ein. Alle kpk-Tresore sind vollständig automatisierte, risikofreie Tresore, die für den kontinuierlichen Betrieb ausgelegt sind. Zuteilungen werden in Echtzeit über liquide Märkte rebalanciert, wobei strenge Sicherheitenfilter vorhanden sind, um die Liquidität zu bewahren und Risiken zu mindern.
- kpk USDC: Ein Multi-Markt-Tresor, der USDC über Blue-Chip-Sicherheitenmärkte wie wstETH, BTC und ETH+ zuteilt, mit diversifizierten Ebenen und strengen Obergrenzen, die Sicherheit mit effizienter Rendite vereinen.
- kpk EURC: Zielt auf EURC-Kreditmärkte mit festgelegten schichtbasierten Expositionsgrenzen ab.
- kpk ETH: Setzt ETH über ausgewählte Sicherheitenmärkte ein, um Kreditrenditen zu erzeugen, während die Liquidität in Echtzeit durch automatisiertes Rebalancing aufrechterhalten wird.
- kpk USDC Yield (Arbitrum): Erweitert denselben Richtlinien- und Automatisierungsrahmen auf die Arbitrum Layer 2. Zuteilungen werden dynamisch über anreizereiche Märkte auf Arbitrum neu ausbalanciert, wobei strenge Obergrenzen zur Wahrung der Liquidität und Risikominderung bestehen.
Alle Tresore sind ERC-4626-konform und vollständig transparent, mit Parametern, Oracles und Zuteilungen, die über das kpk-Handbuch und die Morpho-Oberfläche zugänglich sind.
Gemessene Leistung und nachgewiesene Resilienz
Während der Soft-Launch-Phase überschritten die EURC-Märkte kurzzeitig ihre Nutzungsschwelle, was zu einem Liquiditätsengpass führte. Innerhalb von Sekunden reallocierte der Agent 20% der Liquidität des Tresors und bewahrte den vollständigen Abzug, während manuell verwaltete Tresore Stunden benötigten, um zu reagieren.
Der Tresor erzielte höhere Nettorenditen und kontinuierliche Liquidität während des gesamten Prozesses. In Tests übertrafen die wöchentlich realisierten Renditen identische Benchmarks um bis zu 46%, was die Effizienz der agentenbasierten Ausführung verdeutlicht.
In diesem Kontext fungiert Automatisierung als operationale Disziplin, die Richtlinien sofort, ohne Verzögerung oder Ermessensspielraum ausführt.
Die nächste Schicht der Onchain-Vermögensverwaltung aufbauen
Die Einführung der agentenbasierten Tresore auf Morpho markiert eine neue Phase in der Funktionsweise und Skalierung der Onchain-Vermögensverwaltung. Durch die direkte Einbettung von policy-definierter Logik in die Ausführung verwandelt kpk das Management in einen regelbasierten Prozess, in dem Zuteilung, Risikokontrolle und Berichterstattung transparent Onchain erfolgen, ohne manuelle Engpässe.
Automatisierung ersetzt das Management nicht; sie erweitert dessen Reichweite und legt das Fundament für ein transparenteres und skalierbares Finanzsystem.
Benutzer können mehr über kpk’s Ansatz zur Kuratierung unter kpk.io/curation erfahren.
Über kpk
kpk (ehemals karpatkey) ist einer der führenden Onchain-Vermögensverwalter der Branche. Die Organisation hat eine Erfolgsbilanz in der Verwaltung von Tresoren für Top-DeFi-Protokolle mit einem Engagement für Transparenz, Nachhaltigkeit und Onchain-Governance.
- Website: kpk.io
- X: https://x.com/kpk_io
Haftungsausschluss
Von kpk kuratierte Tresore sind experimentelle, nicht verwahrte Smart Contracts und können erhebliche Risiken mit sich bringen, einschließlich des möglichen Verlusts aller Vermögenswerte. kpk bietet keine Anlage-, rechtlichen oder finanziellen Beratung, verwahrt Ihre Vermögenswerte nicht und haftet nicht für Verluste. Der Zugriff auf die Tresore kann in bestimmten Gerichtsbarkeiten eingeschränkt sein, und nichts hier stellt ein Angebot oder eine Aufforderung dar, wo eine solche Aktivität ungesetzlich ist. Frühere Leistungen garantieren keine zukünftigen Ergebnisse. Durch die Nutzung der von kpk kuratierten Tresore bestätigen die Benutzer, dass sie keine verbotene Person sind und dass sie in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen handeln. Benutzer können den vollständigen Haftungsausschluss hier lesen.
Kontakt
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kpk@cw8.co
