Mexico

Disclaimer: Dit overzicht van de cryptovalutaregelgeving in Mexico is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen juridisch of financieel advies. Het regelgevende landschap voor digitale activa is in ontwikkeling en lezers dienen gekwalificeerde juridische professionals en officiële overheidsbronnen te raadplegen voor advies dat specifiek is voor hun omstandigheden.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Mexico was een regionale pionier op het gebied van cryptovalutaregulering met zijn FinTech-wet (Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera), aangenomen in maart 2018. Onder deze wet worden cryptovaluta formeel geclassificeerd als “virtuele activa” (activos virtuales), gedefinieerd als representaties van waarde die elektronisch worden geregistreerd en onder het publiek worden gebruikt als betaalmiddel voor rechtshandelingen, die alleen elektronisch overdraagbaar zijn.

Virtuele activa zijn uitdrukkelijk geen wettig betaalmiddel in Mexico. Ze worden niet door de overheid gesteund of gegarandeerd en zijn niet geclassificeerd als effecten, grondstoffen of buitenlandse valuta. In plaats daarvan nemen ze hun eigen afzonderlijke juridische categorie in. Hoewel partijen contractueel kunnen overeenkomen om verplichtingen met virtuele activa af te wikkelen, genieten dergelijke overeenkomsten geen bescherming als wettig betaalmiddel. Banco de México (Banxico) heeft de bevoegdheid te bepalen welke virtuele activa door geautoriseerde financiële instellingen mogen worden gebruikt, en begin 2026 zijn er geen specifieke digitale activa goedgekeurd voor gebruik binnen het formele financiële systeem.

Fiscale behandeling

Mexico heeft geen cryptospecifiek belastingregime. Transacties met virtuele activa vallen onder de algemene inkomstenbelastingwet (Ley del Impuesto sobre la Renta). Particulieren betalen progressieve tarieven van 1,92% tot 35% op winsten uit cryptotransacties, zonder onderscheid tussen vermogenswinsten en gewoon inkomen. Vennootschappen betalen een vast tarief van 30% op alle inkomsten, inclusief cryptowinsten. Een jaarlijkse vrijstelling van circa 90.000 MXN geldt voor individuele winsten uit de verkoop van roerende goederen.

Een bronheffing van 20% is van toepassing op crypto-overdrachten tussen Mexicaanse ingezetenen die circa 230.000 MXN overschrijden. Cryptovaluta-overdrachten kunnen ook onderworpen zijn aan btw van 16% wanneer beide partijen zich in Mexico bevinden, aangezien virtuele activa niet onder de vrijstelling voor valutaoverdrachten vallen. Alle transacties moeten in Mexicaanse peso’s worden gerapporteerd tegen de wisselkoersen van de transactiedatum.

Mexico’s belastinghervorming van 2026, van kracht sinds januari 2026, breidde de verplichtingen voor digitale platforms uit maar introduceerde geen cryptospecifieke belastingbepalingen. Het gebrek aan specifieke richtlijnen voor de belasting van cryptovaluta blijft een bron van onduidelijkheid voor marktdeelnemers.

Toezicht en handhaving

Mexico’s regelgevende structuur voor crypto omvat drie primaire instanties. Banco de México geeft bindende regels uit voor de interactie van financiële instellingen met virtuele activa en heeft als enige de bevoegdheid te bepalen welke activa mogen worden gebruikt. De Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) houdt toezicht op financiële instellingen en fintechbedrijven voor compliance, beheert de regelgevingssandbox en handhaaft cyberbeveiligingsnormen. De Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) houdt toezicht op financieel beleid, handhaaft regelgeving voor witwasbestrijding en terrorismefinanciering, en beheert belastingcompliance via haar Financial Intelligence Unit (UIF) en de Tax Administration Service (SAT).

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

Banxico’s Circulaire 4/2019 stelde strikte grenzen vast tussen het traditionele financiële systeem en cryptovaluta. Het is financiële instellingen uitdrukkelijk verboden om wisselkantoor-, bewaarings- of overdrachtdiensten voor virtuele activa aan hun klanten aan te bieden. Zij mogen alleen voor interne doeleinden, zoals de ondersteuning van internationale geldoverboekingen, activiteiten met virtuele activa verrichten, en uitsluitend met voorafgaande autorisatie van Banxico. Begin 2026 is geen dergelijke autorisatie aan enige financiële instelling verleend.

Dit verbod heeft crypto-innovatie verschoven naar niet-financiële entiteiten die buiten de regelgevende perimeter van het bankwezen opereren. Bedrijven als Bitso, Mexico’s dominante cryptoplatform, opereren als niet-financiële entiteiten terwijl zij nog steeds toegang hebben tot bankdiensten voor hun bedrijfsactiviteiten. Banxico heeft nadrukkelijk een “gezonde afstand” gehandhaafd tussen virtuele activa en het financiële systeem, onder verwijzing naar zorgen over prijsvolatiliteit, cyberbeveiligingsrisico’s en consumentenbescherming.

Vergunningseisen

Mexico hanteert een tweeledig systeem. Financiële instellingen (ITF’s) die met virtuele activa willen werken, moeten expliciete autorisatie van Banxico verkrijgen, die beperkt is tot interne activiteiten. Niet-financiële entiteiten, waaronder cryptobeurzen, mogen diensten voor virtuele activa aanbieden zonder specifieke licentie, maar zijn automatisch onderworpen aan verplichtingen op het gebied van witwasbestrijding en terrorismefinanciering onder de LFPIORPI (Federale Wet voor de Preventie en Identificatie van Transacties met Illegale Middelen).

Een ingrijpende hervorming van juli 2025 van de LFPIORPI versterkte de vereisten voor aanbieders van virtuele activadiensten aanzienlijk. VASP’s worden nu uitdrukkelijk geclassificeerd als entiteiten die “kwetsbare activiteiten” uitvoeren, met verlaagde meldingsdrempels (210 UMA’s per transactie, circa 23.700 MXN), verplichte Travel Rule-compliance, bewaarplicht van tien jaar, geautomatiseerde transactiemonitoring en verscherpte vereisten voor uiteindelijke begunstigden met een aandeelhoudersdrempel van 25%. Boetes voor niet-naleving lopen op tot 150.000 UMA, met strafrechtelijke sancties van 3 tot 9 jaar gevangenisstraf voor onbehoorlijk beheer van virtuele activa van klanten.

Ondersteuning van innovatie

De FinTech-wet stelt een regelgevingssandbox in die bekend staat als “Innovatieve Modellen” (modelos novedosos), beheerd door de CNBV. Dit programma stelt fintechbedrijven en banken in staat om innovatieve financiële projecten te testen, waaronder tokenisatie, stablecoins en DeFi-oplossingen, onder gecontroleerde omstandigheden met beperkte klantblootstelling. De sandbox vereist geen volledige regelgevende compliance gedurende de testperiode.

Banxico had aanvankelijk plannen aangekondigd voor een digitale munt van de centrale bank voor de retail (digitale peso) in 2021, met een beoogde lancering rond 2025. Het initiatief heeft echter aanzienlijke vertragingen opgelopen door budgetbeperkingen en infrastructuurproblemen. Eind 2025 gaf Banxico aan “geen haast” te hebben met de digitale peso, en het project bevindt zich nog in een vroeg onderzoeksstadium zonder vaste lanceringsdatum. In de private sector lanceerde Bitso in maart 2025 MXNB, een door de Mexicaanse peso gedekte stablecoin met 1:1-dekking en driemaandelijkse onafhankelijke attestaties.

Marktkenmerken

Adoptiepatronen

Mexico staat als derde grootste cryptovalutamarkt in Latijns-Amerika naar transactievolume, met circa $71,2 miljard aan crypto-activiteit tussen juli 2022 en juni 2025. Wereldwijd staat Mexico op de 13e plaats in de Chainalysis Global Adoption Index. Een belangrijke aanjager van adoptie zijn geldovermakingen: als ’s werelds op een na grootste ontvanger van overmakingen (circa $61 miljard per jaar, voornamelijk uit de Verenigde Staten), ziet Mexico aanzienlijke vraag naar stablecoins en grensoverschrijdende crypto-overdrachten als snellere, goedkopere alternatieven voor traditionele overmakingenkanalen.

De Mexicaanse cryptomarkt werd in 2024 geschat op circa USD 37,4 miljard. Gecentraliseerde beurzen domineren het landschap en zijn goed voor circa 64% van de regionale crypto-activiteit. Demografisch gezien is 37% van de Mexicaanse crypto-investeerders 25 tot 34 jaar oud, en circa 74% is man.

Sectorale focus

De crypto-industrie in Mexico concentreert zich rond oplossingen voor geldovermakingen en grensoverschrijdende betalingen, wat de positie van het land als een belangrijke corridor voor geldovermakingen weerspiegelt. Het gebruik van stablecoins voor dit doel groeit snel. Het gebruik van cryptotechnologie door de fintech-sector groeide van 6% in 2023 naar 10% in 2024, en Mexicaanse rechtbanken zijn begonnen de bewijskracht van blockchain te erkennen en het gebruik ervan voor elektronische kredietinstrumenten.

Ontwikkeling van de regelgeving

Mexico was een van de eerste Latijns-Amerikaanse landen dat een alomvattend fintech-regelgevend kader vaststelde, hoewel zijn aanpak in de loop der tijd voorzichtiger is geworden. De FinTech-wet van 2018 legde de basis, maar Banxico’s Circulaire van 2019 sloot de traditionele banksector effectief af van directe betrokkenheid bij crypto. De AML-hervorming van juli 2025 vertegenwoordigt de belangrijkste recente evolutie, waarmee Mexico’s VASP-toezicht meer in lijn wordt gebracht met FATF-normen.

Mexico bekleedt momenteel het FATF-voorzitterschap (juli 2024 tot juni 2026), wat het buitenproportionele invloed geeft op mondiale cryptonormen terwijl tegelijkertijd de eigen compliance onder de loep wordt genomen. Een FATF-wederzijdse evaluatie met locatiebezoek staat gepland voor april 2026, met een plenaire bespreking verwacht in oktober 2026. Deze evaluatie, uitgevoerd volgens de bijgewerkte methodologie van 2022 die de nadruk legt op praktische effectiviteit, motiveert waarschijnlijk de recente versterking van de vereisten voor witwasbestrijding en terrorismefinanciering. Mexico is lid van zowel de FATF als GAFILAT (Financial Action Task Force van Latijns-Amerika) en staat momenteel niet op de FATF-grijze lijst.

Actuele informatie:

• Banco de México (Banxico)
• Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
• Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
• Servicio de Administración Tributaria (SAT)
• Financial Action Task Force (FATF) – Mexico