Krypto Übersicht in Zypern

Die regulatorischen Daten dienen nur zu Informationszwecken und spiegeln möglicherweise nicht die aktuellsten rechtlichen Entwicklungen wider. Konsultieren Sie immer qualifizierte Fachleute, bevor Sie Entscheidungen treffen.

Rechtliche Einordnung und regulatorischer Rahmen

Status von Kryptowährungen

Kryptowährungen sind in Zypern legal, werden jedoch nicht als gesetzliches Zahlungsmittel anerkannt. Das Land hat sich als relativ einladende Rechtsordnung für Kryptowährungsaktivitäten innerhalb der Europäischen Union etabliert und verbindet einen moderaten regulatorischen Ansatz mit der Angleichung an EU-weite Rahmenwerke. Das Gesetz zur Verhinderung und Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (das „AML-Gesetz“) dient als primäre Gesetzgebung, die Kryptoaktiva in Zypern anerkennt und definiert.

Nach zyprischem Recht werden Kryptoaktiva definiert als eine digitale Darstellung von Wert, die nicht von einer Zentralbank oder öffentlichen Behörde ausgegeben oder garantiert wird, nicht notwendigerweise an eine gesetzlich festgelegte Währung gebunden ist, nicht den rechtlichen Status von Währung oder Geld besitzt, aber von Personen als Tauschmittel oder Anlage akzeptiert und elektronisch übertragen, gespeichert oder gehandelt werden kann. Diese Definition schließt ausdrücklich Finanzinstrumente gemäß MiFID II und elektronisches Geld nach bestehenden E-Geld-Vorschriften aus.

Die Zentralbank von Zypern (CBC) hat wiederholt klargestellt, dass Kryptowährungen kein gesetzliches Zahlungsmittel sind und nicht von einer Regierung abgesichert werden. Die CBC betrachtet Kryptoaktiva als ungeeignet als Reserveaktiva und hat mehrere Warnungen zu den mit Kryptowährungstransaktionen verbundenen Risiken herausgegeben, darunter Preisvolatilität, Sicherheitslücken und Betrugspotenzial. Diese Warnungen stellen jedoch kein Verbot des Besitzes oder Handels von Kryptowährungen durch natürliche oder juristische Personen dar.

Steuerliche Behandlung

Zypern verfügt derzeit nicht über kryptospezifische Steuergesetzgebung. Stattdessen folgt die Besteuerung von Kryptowährungstransaktionen den allgemeinen Grundsätzen der Einkommens- und Kapitalbesteuerung, wobei der entscheidende Faktor ist, ob die Aktivität eine Kapitalanlage oder eine Handelstätigkeit darstellt.

Für Privatpersonen hängt die steuerliche Behandlung von der Art ihrer Kryptowährungsaktivitäten ab. Passives, langfristiges Halten von Kryptoaktiva als Wertaufbewahrungsmittel kann außerhalb des Anwendungsbereichs der Einkommensteuer fallen, da Zypern keine Kapitalerträge besteuert, außer bei in Zypern befindlichen Immobilien. Wenn eine Person jedoch aktiv und mit Häufigkeit und Sachkenntnis mit Kryptowährungen handelt, werden die Gewinne wahrscheinlich als einkommensartig eingestuft und unterliegen progressiven Einkommensteuersätzen von null bis fünfunddreißig Prozent.

Für Unternehmen unterliegen Kryptowährungsgewinne aus Handelsaktivitäten dem Standard-Körperschaftssteuersatz. Unternehmen, die Kryptowährungen zu Investitionszwecken halten, können von einer Befreiung von der Kapitalertragssteuer bei Veräußerung profitieren. Darüber hinaus erhebt Zypern keine Quellensteuer auf Dividenden, die an nicht-domizilierte zyprische Steueransässige oder ausländische Anteilseigner gezahlt werden, was die Unternehmensstrukturierung für Kryptowährungsunternehmen attraktiv macht.

Hinsichtlich der MwSt.-Behandlung folgt Zypern dem Präzedenzfall des Europäischen Gerichtshofs, der den Tausch von Krypto in Fiat als MwSt.-befreite Finanzdienstleistungen behandelt. Dies gilt für den Austausch zwischen Fiat und Kryptowährung sowie für Plattformgebühren, die von registrierten Anbietern erhoben werden.

Die zyprische Steuerbehörde ermöglicht es Steuerpflichtigen, steuerliche Rulings zur Klärung der steuerlichen Behandlung spezifischer Kryptowährungstransaktionen zu beantragen, was Sicherheit und Schutz vor zukünftigen Streitigkeiten bietet. Diese Rulings können über ein Standardverfahren oder ein beschleunigtes Verfahren eingeholt werden.

Ein bedeutendes Steuerreformpaket wurde vorgeschlagen, das einen pauschalen Steuersatz von acht Prozent auf Gewinne aus der Veräußerung von Kryptoaktiva einführen würde, anwendbar auf sowohl Privatpersonen als auch Unternehmen. Diese Reform würde auch den Körperschaftssteuersatz vom aktuellen Satz auf fünfzehn Prozent anheben, in Übereinstimmung mit den globalen Mindeststeuerstandards der OECD. Diese Änderungen bedürfen jedoch noch der parlamentarischen Genehmigung und sind noch nicht in Kraft getreten.

Aufsicht und Durchsetzung

Mehrere Behörden teilen sich die Verantwortung für die Aufsicht über die Kryptowährungslandschaft in Zypern:

Die Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) dient als primäre Aufsichtsbehörde, die für die Registrierung, Lizenzierung und Regulierung von Crypto-Asset Service Providers (CASPs) verantwortlich ist. CySEC setzt die Einhaltung der AML/CFT-Gesetze durch und erlässt Richtlinien zu Risikomanagement, Kapitaladäquanz und Geschäftsführung für kryptobezogene Aktivitäten. CySEC wurde zudem als zuständige Behörde für die Umsetzung der EU-Verordnung Markets in Crypto-Assets (MiCA) bestimmt.

Die Zentralbank von Zypern (CBC) spielt eine aktive Rolle in Diskussionen über die Anwendung von Blockchain im Bankwesen und gibt öffentliche Warnungen zu den Risiken von Kryptowährungstransaktionen heraus. Unter MiCA ist die CBC die zuständige Behörde für Electronic Money Token (EMTs).

Die Unit for Combating Money Laundering (MOKAS) ist Zyperns Financial Intelligence Unit und spielt eine entscheidende Rolle bei der AML-Durchsetzung. Alle CASPs sind verpflichtet, verdächtige Transaktionen direkt an MOKAS zu melden, um bei der Bekämpfung von Finanzkriminalität zu helfen.

Das Vizeministerium für Forschung, Innovation und Digitale Strategie ist verantwortlich für die Entwicklung und Umsetzung der nationalen Blockchain-Strategie und die Koordinierung von Regierungsinitiativen im Bereich der digitalen Finanzen.

Geschäftsumfeld

Bankbeziehungen

Eine der größten Herausforderungen für Kryptowährungsunternehmen in Zypern ist die Sicherung von Bankbeziehungen. Der Bankensektor hat gegenüber Erlösen aus dem Kryptowährungshandel im Allgemeinen einen vorsichtigen Ansatz verfolgt, da die Quellen und Bestimmungsorte von Geldern bei Kryptotransaktionen oft als nicht ausreichend transparent für die Erfüllung der AML-Kriterien wahrgenommen werden. Infolgedessen waren viele Bankinstitute in Zypern zurückhaltend bei der Kontoeröffnung für Kryptowährungsunternehmen oder der Verarbeitung von Überweisungen zu und von Kryptowährungsbörsen.

Nach geltendem Recht können autorisierte Kreditinstitute (Banken) in Zypern nicht als CASPs registriert werden und dürfen daher nicht direkt mit Kryptoaktiva handeln oder Verwahrungsdienstleistungen für Kryptowährungen erbringen. Dies schafft eine strukturelle Trennung zwischen dem traditionellen Bankensektor und der Kryptobranche.

Die regulatorische Landschaft entwickelt sich jedoch weiter. Traditionelle Banken führen nun eine verstärkte Sorgfaltspflicht bei kryptobezogenen Zahlungen durch, einschließlich KYC-Prüfungen bei Unternehmenskunden und Verifizierung des CASP-Lizenzstatus bei CySEC. Für kryptobezogene Überweisungen oberhalb bestimmter Schwellenwerte verlangt die EU Travel Rule, dass Identitätsdaten mit der Zahlung übermittelt werden, was bedeutet, dass sowohl Absender als auch Empfänger vollständige Identitätsinformationen bereitstellen müssen.

Trotz dieser Herausforderungen haben lizenzierte CASPs im Allgemeinen bessere Chancen auf Bankdienstleistungen als unregulierte Unternehmen. Die Implementierung von MiCA in der gesamten EU wird voraussichtlich die Bankbeziehungen für regelkonforme Kryptounternehmen schrittweise verbessern, da das regulatorische Rahmenwerk etablierter wird und Banken ein größeres Vertrauen in den Sektor entwickeln.

Lizenzanforderungen

Alle Crypto-Asset Service Providers, die in oder von Zypern aus tätig werden möchten, müssen sich vor Aufnahme ihrer Tätigkeit bei CySEC registrieren. Das Registrierungsverfahren dauert typischerweise etwa sechs Monate und erfordert von den Antragstellern die Erfüllung strenger Anforderungen.

Arten regulierter Aktivitäten umfassen: Tausch von Kryptoaktiva gegen Fiatwährung, Tausch von Kryptoaktiva gegen andere Kryptoaktiva, Verwahrung und Verwaltung von Kryptoaktiva im Auftrag von Kunden, Betrieb von Handelsplattformen für Kryptoaktiva, Entgegennahme und Übermittlung von Aufträgen für Kryptoaktiva, Ausführung von Aufträgen im Namen von Kunden, Platzierung von Kryptoaktiva, Portfoliomanagement und Beratung zu Kryptoaktiva.

Wesentliche Registrierungsanforderungen umfassen: Gründung als zyprische Gesellschaft, Ernennung von Direktoren und Gesellschaftern mit nachgewiesener Integrität, Fachkompetenz und Fähigkeiten (typischerweise mindestens vier Direktoren, darunter zwei unabhängige), Einrichtung eines physischen Büros in Zypern, Entwicklung umfassender AML/CFT-Richtlinien und -Verfahren, Implementierung robuster Cybersicherheitsmaßnahmen und Datenschutzsysteme, Aufrechterhaltung ausreichenden Kapitals basierend auf der Klassifizierung der Kryptoaktivitäten und Eröffnung eines Geschäftsbankkontos.

Anfängliche Kapitalanforderungen hängen von der Klassifizierung der Kryptoaktivitäten ab und reichen von fünfzigtausend Euro bis einhundertfünfzigtausend Euro. CASPs müssen zudem Eigenmittel in Höhe des höheren Betrags ihres erforderlichen Anfangskapitals oder fünfundzwanzig Prozent der festen Ausgaben des Vorjahres aufrechterhalten.

In anderen EWR-Ländern ansässige CASPs, die bereits bei ihren nationalen zuständigen Behörden für AML/CFT-Zwecke registriert sind, müssen CySEC über ihre Absicht informieren, Dienstleistungen in Zypern anzubieten, bevor sie dies tun.

Mit der vollständigen Implementierung von MiCA ist das Lizenzregime vom nationalen Rahmen auf das harmonisierte EU-System übergegangen. CASPs, die bereits nach nationalen Regeln registriert waren, dürfen während einer Übergangsphase weiter operieren, während sie eine MiCA-Autorisierung anstreben. Das MiCA-Rahmenwerk bietet EU-weite Passporting-Rechte, die es lizenzierten Unternehmen ermöglichen, Dienstleistungen in der gesamten Union anzubieten.

Innovationsförderung

Zypern hat ein starkes Engagement für die Förderung von Innovation in den Bereichen Finanztechnologie und Kryptowährungen gezeigt. Mehrere Regierungsinitiativen unterstützen die Entwicklung von Blockchain- und Kryptounternehmen.

CySEC hat einen Innovation Hub eingerichtet, der als Plattform für sowohl beaufsichtigte als auch nicht beaufsichtigte Unternehmen dient, um Wissen auszutauschen und die Geschäftsentwicklung unter Wahrung des Anlegerschutzes zu beschleunigen. Der Innovation Hub bietet Marktteilnehmern, die innovative Finanzprodukte oder -dienstleistungen einführen, Unterstützung und erleichtert den Austausch zwischen Fintech-Innovatoren und der Aufsichtsbehörde.

CySEC betreibt zudem eine Regulatory Sandbox, die beaufsichtigte, reale Testumgebungen für innovative Geschäftsmodelle bereitstellt. Diese Sandbox ermöglicht es Fintech-Startups und anderen Unternehmen, Produkte in einer kontrollierten Umgebung unter CySEC-Aufsicht zu testen, bevor sie vollständig auf den Markt gebracht werden.

Die zyprische Regierung hat durch einen Ministerratsbeschluss eine spezielle Arbeitsgruppe gebildet, um eine nationale Blockchain-Strategie zu entwickeln und umzusetzen. Diese Initiative zielt darauf ab, öffentliche und private Dienstleistungen zu identifizieren, die mit Distributed-Ledger-Technologie verbessert werden könnten, Richtlinien für eine Nationale DLT-Dienstinfrastruktur zu entwickeln und Parameter für ein geeignetes regulatorisches Rahmenwerk festzulegen.

Zypern hat sich an breiteren EU-Blockchain-Initiativen beteiligt, darunter die Unterzeichnung der Erklärung der Südlichen Mittelmeerländer zu Distributed-Ledger-Technologien und der Beitritt zur European Blockchain Partnership zur Förderung der Zusammenarbeit und Blockchain-Infrastrukturentwicklung in den Mitgliedstaaten.

Marktmerkmale

Verbreitungsmuster

Zypern ist zu einem attraktiven Ziel für Kryptowährungsinvestitionen und -unternehmen geworden, angetrieben durch sein günstiges Steuerumfeld, die EU-Mitgliedschaft, die strategische Lage und den relativ unternehmensfreundlichen regulatorischen Ansatz. Das Land hat bedeutende globale Fintech- und Kryptounternehmen angezogen und sich als anerkanntes Zentrum für die Branche innerhalb der Europäischen Union etabliert.

Die Verbreitung von Kryptowährungen bei Verbrauchern in Zypern wächst weiter, obwohl Kryptowährungen als Zahlungsmethode bei Mainstream-Händlern nicht weit verbreitet akzeptiert werden. Das Interesse an Kryptowährungen wird eher durch Investitionspotenzial als durch Zahlungsnutzen angetrieben, wobei sowohl Privat- als auch institutionelle Anleger am Markt teilnehmen.

Der in Zypern verfügbare Status des nicht-domizilierten Steueransässigen hat sich als besonders attraktiv für Kryptowährungsinvestoren und -unternehmer erwiesen, da er eine Befreiung von der Special Defence Contribution auf Dividenden- und Zinseinkünfte bietet, was eine steuereffiziente Strukturierung von Kryptowährungsbeständen ermöglicht.

Branchenschwerpunkte

Zypern hat ein vielfältiges Spektrum von Kryptowährungsunternehmen angezogen. Das Land beherbergt Kryptowährungsbörsen, Handelsplattformen, Wallet-Anbieter und verschiedene Fintech-Unternehmen, die kryptobezogene Dienstleistungen anbieten. Die Präsenz einer etablierten Finanzdienstleistungsbranche und eines erfahrenen professionellen Dienstleistungssektors (Recht, Buchhaltung und Compliance) unterstützt die betrieblichen Bedürfnisse von Kryptounternehmen.

Der Sektor der Wertpapierfirmen und Fondsverwaltung hat ebenfalls Interesse an kryptowährungsbezogenen Aktivitäten gezeigt, wobei einige Unternehmen Kryptodienstleistungen unter ihren bestehenden Lizenzen über das vereinfachte Notifikationsverfahren anbieten möchten, das unter MiCA für bereits lizenzierte Finanzunternehmen verfügbar ist.

Zypern profitiert von einem stabilen und zuverlässigen Rechtssystem, das auf englischen Common-Law-Prinzipien basiert und internationalen Unternehmen vertraute Strukturen bietet. Die Verfügbarkeit qualifizierter Fachleute mit Expertise in der Finanzdienstleistungsregulierung, kombiniert mit wettbewerbsfähigen Körperschaftssteuersätzen und EU-Marktzugang, macht Zypern zu einer attraktiven Rechtsordnung für Kryptowährungsunternehmer und Investmentgruppen.

Regulatorische Entwicklung

Das regulatorische Rahmenwerk für Kryptowährungen in Zypern befindet sich in aktiver Entwicklung, vorwiegend geprägt durch Entwicklungen auf EU-Ebene. Die vollständige Implementierung der Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) stellt die bedeutendste regulatorische Veränderung dar und schafft ein umfassendes und harmonisiertes Rahmenwerk für alle EU-Mitgliedstaaten.

MiCA führt einheitliche Anforderungen für die Emission von Kryptoaktiva, die Zulassung zum Handel auf Handelsplattformen und die Erbringung von Kryptoaktiva-Dienstleistungen ein. Wesentliche Merkmale umfassen die verpflichtende Veröffentlichung von Whitepapers für Angebote von Kryptoaktiva, Kapitalanforderungen und Governance-Standards für CASPs, Verbraucherschutzmaßnahmen und Prävention von Marktmissbrauch. Zypern hat die vollständige achtzehnmonatige Übergangsfrist unter MiCA für bestehende CASPs zur Erlangung der Autorisierung unter dem neuen Regime übernommen.

Der regulatorische Ansatz in Zypern balanciert den Wunsch, innovative Unternehmen anzuziehen, mit der Notwendigkeit, Verbraucher zu schützen und die Finanzstabilität zu wahren. Da die EU weiterhin sekundäre Gesetzgebung und technische Standards unter MiCA entwickelt, wird Zypern seinen nationalen Rahmen entsprechend anpassen.

Mit Blick auf die Zukunft würden die vorgeschlagenen Steuerreformen mehr Klarheit und Vorhersehbarkeit bei der Besteuerung von Kryptowährungstransaktionen bringen, während eine potenzielle Entwicklung der Haltung des Bankensektors gegenüber Kryptounternehmen eine der wesentlichen operativen Herausforderungen, vor denen die Branche derzeit steht, mildern könnte.

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Aktuelle Informationen:

• Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) – www.cysec.gov.cy
• CySEC CASP-Registrierungsinformationen – CySEC CASP-Portal
• Zentralbank von Zypern – www.centralbank.cy
• Zentralbank von Zypern – MiCA-Informationen – CBC MiCA-Seite
• Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) – MiCA – ESMA MiCA-Informationen