Krypto Übersicht in Spanien

Die regulatorischen Daten dienen nur zu Informationszwecken und spiegeln möglicherweise nicht die aktuellsten rechtlichen Entwicklungen wider. Konsultieren Sie immer qualifizierte Fachleute, bevor Sie Entscheidungen treffen.

Rechtliche Einordnung und Regulierungsrahmen

Status von Kryptowährungen

Kryptowährungen sind in Spanien legal, besitzen jedoch keinen Status als gesetzliches Zahlungsmittel. Gemäß Artikel 1.5 des Gesetzes 10/2010 (Spaniens Geldwäschegesetz in der durch das Königliche Gesetzesdekret 7/2021 geänderten Fassung) wird virtuelle Währung als „digitale Wertdarstellung definiert, die weder von einer Zentralbank noch von einer öffentlichen Behörde ausgegeben oder garantiert wird, nicht notwendigerweise an eine gesetzlich festgelegte Währung gekoppelt ist und nicht den rechtlichen Status von Währung oder Geld besitzt, aber als Tauschmittel akzeptiert und elektronisch übertragen, gespeichert oder gehandelt werden kann.“

Für Steuerzwecke klassifiziert der spanische Rechnungslegungsbeirat (ICAC) Kryptowährungen je nach ihrer Verwendung entweder als immaterielle Vermögenswerte oder als Handelswaren. Die CNMV hat festgestellt, dass Kryptowährungen nicht per se Wertpapiere sind, wenngleich Token, die als Finanzinstrumente einzustufen sind, der bestehenden Wertpapierregulierung unterliegen. Seit dem 30. Dezember 2024 gilt die EU-Verordnung über Märkte für Kryptowerte (MiCA, Verordnung (EU) 2023/1114) unmittelbar; sie klassifiziert Kryptowerte in Utility-Token, vermögensreferenzierte Token (ARTs) und E-Geld-Token (EMTs).

Steuerliche Behandlung

Die spanische Steuerbehörde (Agencia Estatal de Administración Tributaria, AEAT) wendet auf Kapitalgewinne aus Kryptowährungen progressive Sparbeitragsätze an: 19 % auf die ersten 6.000 Euro, 21 % auf Gewinne zwischen 6.001 und 50.000 Euro, 23 % zwischen 50.001 und 200.000 Euro, 27 % zwischen 200.001 und 300.000 Euro sowie 28 % auf Beträge über 300.000 Euro. Steuerpflichtige Ereignisse umfassen den Verkauf von Kryptowährungen gegen Fiat, den Tausch zwischen Kryptowährungen sowie die Verwendung von Kryptowährungen zum Erwerb von Waren oder Dienstleistungen. Spanien wendet die FIFO-Methode (First-in, first-out) zur Berechnung von Gewinnen an.

Mining-Einkünfte gelten als unternehmerische Tätigkeit, die dem allgemeinen Einkommensteuerrecht unterliegt (bis zu 47 %), und erfordern eine Registrierung als Selbstständiger (autónomo). Staking-Erträge werden bei Erhalt als Kapitaleinkünfte besteuert; eine spätere Veräußerung stellt ein eigenständiges Veräußerungsgeschäft dar. Der reguläre Körperschaftsteuersatz beträgt 25 %; Startups, die die Voraussetzungen des Startup-Gesetzes (Gesetz 28/2022) erfüllen, profitieren in den ersten vier profitablen Jahren von einem ermäßigten Satz von 15 %.

Steuerlich in Spanien ansässige Personen, die Kryptowerte im Wert von 50.000 Euro oder mehr bei ausländischen Verwahrern halten, müssen das Modell 721 einreichen, eine jährliche Auslandskryptomeldung, die durch das Königliche Dekret 249/2023 eingeführt wurde. Der erste Einreichtermin für das Steuerjahr 2023 war der 31. März 2024. In Spanien tätige Krypto-Dienstleister müssen zudem informative Erklärungen zu Kundensalden (Modell 172) und Transaktionen (Modell 173) abgeben. Ab dem 1. Januar 2026 verpflichtet die EU-Richtlinie DAC8 zur automatischen grenzüberschreitenden Weitergabe von Nutzertransaktionsdaten zwischen den Steuerbehörden der Mitgliedstaaten, was die innerstaatlichen Meldepflichten weiter verstärkt.

Aufsicht und Durchsetzung

Spanien verfolgt unter MiCA ein Modell mit geteilter Zuständigkeit. Die CNMV ist die zuständige Hauptbehörde für CASPs (MiCA Titel V) sowie für Emissionen von Kryptowerten, die keine ARTs oder EMTs sind (MiCA Titel II), einschließlich Zulassung, Marktverhalten und Werbekonformität. Diese Zuweisung ergibt sich aus Artikel 251(h) des Gesetzes 6/2023 vom 17. März über Wertpapiermärkte und Investmentdienstleistungen. Die Banco de España (BdE) ist zuständig für Emittenten von vermögensreferenzierten Token (MiCA Titel III) und E-Geld-Token (MiCA Titel IV); für Token, die von der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) als bedeutend eingestuft werden, teilen sich die EBA und die BdE die Aufsichtsverantwortung.

SEPBLAC (Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias), Spaniens Finanzgeheimdienstbehörde, behält die Zuständigkeit für die gesamte AML/CFT-Aufsicht, einschließlich KYC-Verfahren, Transaktionsüberwachung und Meldung verdächtiger Aktivitäten bei allen Anbietern. Wesentliche Regulierungsinstrumente sind CNMV Circular 1/2022 (Werberegeln für an Privatanleger gerichtete Kryptowerte, in Kraft seit 17. Januar 2022) sowie CNMV Circular 2/2025, die CASP-Meldeanforderungen zu geprüften Jahresabschlüssen, Kundenvermögensschutz und AML/CFT-Compliance festlegt.

Geschäftsumfeld

Bankbeziehungen

Spanien sticht in Europa dadurch hervor, dass große Traditionsbanken Krypto-Dienstleistungen unter MiCA aktiv aufnehmen. BBVA war das erste Unternehmen in Spanien, das eine MiCA-Lizenz erhielt, die ihr die CNMV am 5. März 2025 erteilte; anschließend startete sie im Juli 2025 über ihre mobile App den Bitcoin- und Ether-Handel sowie die Verwahrung für alle Privatkunden. Banco Santander bietet über seine Onlinebank Openbank Krypto-Handelsdienstleistungen an und plant die Ausweitung auf Spanien. Bankinter hat sich im Rahmen einer Finanzierungsrunde über 30 Millionen Euro (August 2025) an Bit2Me beteiligt und eine Partnerschaft für Distributed-Ledger-Technologie-Dienstleistungen vereinbart. Cecabank, eine Großhandelsbank, nutzt die API-Infrastruktur von Bit2Me, um Regionalbanken Kryptoverwahrungs- und Handelsdienstleistungen anzubieten.

Die Annäherung von traditionellem Bankwesen und regulierten Krypto-Dienstleistungen in Spanien ist eine direkte Folge der Rechtssicherheit, die MiCA schafft. Unternehmen mit einer spanischen CASP-Zulassung können ihre Lizenz im gesamten EU/EWR-Raum passportieren, ohne separate nationale Genehmigungen einholen zu müssen.

Förderung von Innovation

Spaniens regulatorische Sandbox, eingerichtet durch das Gesetz 7/2020 über digitale und nachhaltige Finanzen, ermöglicht es Fintech- und Blockchain-Unternehmen, Produkte unter Aufsicht und mit einem definierten gesetzlichen Safe-Harbor zu testen. Zu den bemerkenswerten Projekten gehört EURM (MONEI), ein vom spanischen Finanzministerium und der Banco de España unterstützter Pilot eines tokenisierten Euro, der bis zum grenzüberschreitenden Testen des digitalen Euro im Rahmen des Eurosystem-Rahmens der EZB fortgeschritten ist.

Spanien baut die ISBE (Infraestructura de Servicios de Blockchain de España) auf, ein nationales Blockchain-Netzwerk auf Basis von Hyperledger Besu, das auf die European Blockchain Services Infrastructure (EBSI) ausgerichtet und durch EU-Mittel aus dem Next-Generation-Wiederaufbaufonds finanziert wird. Das Startup-Gesetz (Gesetz 28/2022) bietet weitere Anreize: einen ermäßigten Körperschaftsteuersatz von 15 % in den ersten vier profitablen Jahren, Steuerbefreiungen für Aktienoptionen bis zu 50.000 Euro sowie Bestimmungen zum digitalen Nomaden-Visum zur Gewinnung internationaler Technikfachkräfte.

Kryptolizenz in Spanien

Eine Kryptolizenz in Spanien zu erlangen bedeutet heute, eine CASP-Zulassung der CNMV nach MiCA zu erhalten. Das bisherige VASP-Register der Banco de España, das seit Oktober 2021 der Marktzugang war, schloss am 30. Dezember 2024 für neue Antragsteller. Rund 97 bis 106 Unternehmen hatten sich bis zu diesem Zeitpunkt registriert. Jedes Unternehmen, das ab diesem Zeitpunkt Kryptowertedienstleistungen in Spanien erbringen möchte, beantragt die Zulassung direkt bei der CNMV.

Lizenzanforderungen

Das VASP-Registrierungsrahmen der Banco de España, geschaffen durch das Königliche Gesetzesdekret 7/2021 zur Änderung des Gesetzes 10/2010, deckte einen engeren Tätigkeitsbereich ab: Verwahrung virtueller Vermögenswerte und Tausch zwischen virtuellen Währungen und Fiat. Registrierte VASPs unterlagen Eignungsprüfungen für die Geschäftsführung, AML/CFT-Programmanforderungen unter SEPBLAC-Aufsicht sowie laufenden Transaktionsüberwachungspflichten. Diese rund 97 bis 106 Unternehmen sind berechtigt, das MiCA-Übergangsregime in Anspruch zu nehmen, und müssen bis zum 1. Juli 2026 eine vollständige CASP-Zulassung der CNMV erhalten.

Für die CASP-Zulassung unter MiCA sind Mindestkapitalanforderungen von 50.000 Euro (Klasse 1, eingeschränkte Dienstleistungen), 125.000 Euro (Klasse 2) oder 150.000 Euro (Klasse 3, Vollservice-CASPs einschließlich Verwahrung, Handel und Portfoliomanagement) erforderlich. Antragsteller müssen einen eingetragenen Sitz in Spanien vorweisen, die Eignung und Zuverlässigkeit von Geschäftsleitung und Anteilseignern nachweisen, AML/KYC-Verfahren nach SEPBLAC-Standards umsetzen, eine Trennung der Kundenvermögen sicherstellen sowie Unterlagen zu Governance, IT-Infrastruktur, Cybersicherheit und Risikomanagement einreichen. In Spanien zugelassene Unternehmen können ihre Lizenz in allen EU/EWR-Mitgliedstaaten passportieren.

Zugelassene Tätigkeiten

MiCA definiert zehn CASP-Dienstleistungskategorien, darunter Verwahrung, Betrieb von Handelsplattformen, Tausch gegen Fiat oder andere Kryptowerte, Auftragsausführung, Auftragsannahme und -weiterleitung, Platzierung, Portfoliomanagement, Transferdienstleistungen, Beratung sowie Kryptowerteleihe. Eine CASP-Zulassung umfasst standardmäßig nur die beantragten Kategorien, nicht alle zehn. Für Emittenten von ARTs oder EMTs ist die Banco de España und nicht die CNMV die zuständige Behörde. Bedeutende ART- und EMT-Emittenten mit grenzüberschreitender Reichweite unterliegen der gemeinsamen Aufsicht der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde und der BdE.

Antragsverfahren und Zeitrahmen

Die CNMV hat unter MiCA zwei Zulassungsverfahren eingerichtet. Verfahren A gilt für Unternehmen, die bereits nach EU-Finanzdienstleistungsrecht zugelassen sind (Kreditinstitute, Wertpapierfirmen, E-Geld-Institute): Diese Unternehmen können CASP-Dienstleistungen nach einer vereinfachten Meldung an die CNMV mindestens 40 Arbeitstage vor Aufnahme der Tätigkeit aufnehmen, sofern die vorgesehenen Dienstleistungen in den Geltungsbereich ihrer bestehenden Zulassung fallen. Verfahren B gilt für alle übrigen Antragsteller und erfordert ein vollständiges CASP-Zulassungsverfahren.

Im Rahmen von Verfahren B prüft die CNMV innerhalb von 40 Arbeitstagen nach Eingang, ob der Antrag vollständig ist; bei Unvollständigkeit teilt die CNMV dem Antragsteller die Mängel mit. Sobald ein Antrag als vollständig gilt, beginnt die inhaltliche Prüfungsfrist. Die CNMV kann eine Nachforderung stellen, die die Prüfungsfrist um bis zu 20 Arbeitstage hemmt; der Antragsteller hat 10 Arbeitstage zur Beantwortung. Das gesamte Zulassungsverfahren ab Eingang eines vollständigen Antrags dauert bis zu rund drei Monate. Nach der Zulassung wird die CASP sowohl bei der CNMV als auch bei der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) registriert, was EU-weite Passportierungsrechte verleiht.

Unternehmen, die im Übergangsregime tätig sind, dürfen ihre Dienstleistungen bis zum 1. Juli 2026 fortführen, jedoch verleiht der Übergangsstatus keine Passportierungsrechte. Die CNMV hat bestätigt, dass Unternehmen, die sich in ihrem EU-Heimatstaat auf Übergangsregelungen stützen, spanische Kunden nicht automatisch im Rahmen dieser Regelungen betreuen können.

Marktmerkmale

Adoptionsmuster

Spanien verzeichnet eine erhebliche institutionelle Adoption, die durch die Rechtssicherheit unter MiCA ausgelöst wurde. Der Einstieg großer Banken wie BBVA und Santander in regulierte Krypto-Dienstleistungen signalisiert eine wachsende Akzeptanz im Mainstream. Bit2Me, Spaniens größte inländische Krypto-Exchange und das erste spanischsprachige Fintech mit CASP-Zulassung (Juli 2025), hat seine Tätigkeit vom reinen Privatkundengeschäft auf die Bereitstellung von Infrastruktur für traditionelle Finanzinstitute ausgeweitet, darunter Cecabank und Bankinter, was die institutionelle Reifung des Marktes widerspiegelt. Bitnovo, ein weiterer in Spanien ansässiger Krypto-Anbieter, ist ebenfalls aktiv im regulierten Zahlungs- und Handelsdienstleistungsbereich auf dem spanischen Markt tätig.

Branchenschwerpunkt

Spaniens Krypto-Ökosystem konzentriert sich auf regulierte Exchange- und Verwahrungsdienstleistungen, wobei der Schwerpunkt zunehmend auf der Integration in die Bankinfrastruktur liegt. Das Alastria-Konsortium, eines der größten Enterprise-Blockchain-Netzwerke Europas mit hunderten von Unternehmens- und Institutionsmitgliedern, treibt die Adoption in den Bereichen Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen und Logistik voran. Das Land profitiert von einer gut ausgebauten Fintech-Sandbox, einem proaktiven Engagement der CNMV im MiCA-Zulassungsverfahren sowie einer strategischen Positionierung als Brücke zwischen dem europäischen und dem lateinamerikanischen Markt.

Entwicklung der Regulierung

Spaniens regulatorischer Kurs hat sich von der AML-fokussierten Registrierung zur umfassenden MiCA-Zulassung entwickelt: vom Königlichen Gesetzesdekret 7/2021 (Einrichtung des VASP-Registers der Banco de España) über CNMV Circular 1/2022 (Werberegeln) und Gesetz 6/2023 (Benennung der CNMV als zuständige MiCA-Behörde) bis zur vollständigen MiCA-Anwendung ab dem 30. Dezember 2024. Spanien setzte zunächst eine zwölfmonatige Übergangsfrist bis zum 31. Dezember 2025, eine der anspruchsvolleren Vorgaben in der EU, und verlängerte sie angesichts der hohen Zahl ausstehender Anträge auf die maximale Frist von 18 Monaten (1. Juli 2026). Spanien ist der einzige EU-Mitgliedstaat, der laut dem ESMA-Grandfathering-Update vom 1. Dezember 2025 die ursprünglich angekündigte 12-Monats-Frist auf die volle 18-Monats-Frist ausgedehnt hat.

Die EU-Steuerrichtlinie DAC8 gilt in Spanien ab dem 1. Januar 2026 und verpflichtet zur automatischen Meldung von Nutzertransaktionsdaten an die AEAT sowie zum grenzüberschreitenden Austausch zwischen den EU-Mitgliedstaaten. Spanien weist starke FATF-Bewertungen auf und wurde bei 38 von 40 Empfehlungen als konform oder weitgehend konform eingestuft.