Trading 101: Ordertypen erklärt

Einleitung

Der Handel kann für alle, die bereit sind, das Risiko einzugehen, eine lukrative Investitionsmöglichkeit sein. Um in der schnelllebigen Welt des Handels erfolgreich zu sein, ist es jedoch wichtig, die verschiedenen Ordertypen zu verstehen. Von Limit-Orders über Market-Orders bis hin zu Stop-Orders, Conditional Orders und mehr: Jeder Typ kann Ihre Anlageergebnisse erheblich beeinflussen. In diesem Artikel erläutern wir diese Ordertypen und ihre Vor- und Nachteile, damit Sie fundierte Entscheidungen treffen können. Ob Einsteiger oder erfahrener Trader — dieser Leitfaden zu Trading 101 ist ein Muss.

Limit-Order

Wie der Name schon sagt, begrenzt eine Limit-Order den Preis, zu dem ein Anleger kaufen oder verkaufen kann. Es handelt sich um einen Auftrag, zu einem bestimmten Preis oder besser zu kaufen oder zu verkaufen. Möchte ein Anleger beispielsweise Aktien für nicht mehr als 5 $ erwerben, kann er eine Limit-Order über diesen Betrag aufgeben. Die Order wird nur ausgelöst, wenn der Preis 5 $ oder weniger erreicht.

Übersteigt der Preis 5 $, wird die Order nicht ausgeführt. So werden Anleger davor bewahrt, zu einem unerwünschten Preisniveau zu kaufen oder zu verkaufen. Allerdings bietet eine Limit-Order keine Garantie, dass die Order tatsächlich ausgeführt wird. Sie eignet sich am besten, wenn ein Anleger sicher ist, dass er unter dem aktuellen Marktpreis einsteigen kann.

Market-Order

Eine Market-Order ist der grundlegendste Auftragstyp. Sie wird verwendet, wenn ein Anleger sofort zum aktuellen Preis kaufen oder verkaufen möchte. Sie ist bei Anlegern beliebt, die Coins oder Aktien ohne Verzögerung handeln wollen. Diese Art von Order wird nahe am oder gleich dem aktuellen Kauf- oder Verkaufskurs ausgeführt.

Es gibt jedoch keine Preisgarantie, da die Märkte schnelllebig und volatil sind. Der zuletzt gehandelte Kurs entspricht möglicherweise nicht dem tatsächlichen Ausführungskurs. Bei Werten mit hohem Tagesvolumen wird der Ausführungspreis jedoch nah am notierten Geld- oder Briefkurs liegen.

Stop-Order

Eine Stop-Order, auch Stop-Loss-Order genannt, wird ausgeführt, wenn der Preis einen bestimmten Schwellenwert, den sogenannten Stoppkurs, erreicht. Sobald dieses Niveau erreicht ist, wird die Stop-Order in eine Market-Order umgewandelt. Es gibt zwei Haupttypen von Stop-Orders.

Der erste ist die Stop-Sell-Order. Möchte ein Anleger Verluste begrenzen und legt einen Stoppkurs von 30 $ fest, bleibt die Order inaktiv, bis der Preis 30 $ erreicht oder unterschreitet. Nach dem Auslösen wird sie zur Market-Order und zum bestmöglichen verfügbaren Preis ausgeführt.

Eine Stop-Buy-Order funktioniert nach demselben Prinzip, jedoch in umgekehrter Richtung. Der Anleger legt einen Stoppkurs oberhalb des aktuellen Marktpreises fest. Sobald der Wert dieses Niveau erreicht, wird die Order in eine Market-Order umgewandelt und zum nächsten verfügbaren Preis ausgeführt.

Conditional Order

Eine Conditional Order besteht aus zwei oder mehr vom Anleger festgelegten Kriterien. Die Order wird nur ausgeführt, wenn alle Bedingungen gleichzeitig erfüllt sind. Sie eignet sich besonders für Anleger, die den Markt nicht ständig beobachten möchten. Eine Conditional Order kombiniert in der Regel verschiedene Ordertypen wie Limit- und Stop-Orders.

Angenommen, eine Aktie wird bei 150 $ gehandelt und Sie möchten kaufen, wenn der Kurs fällt. Sie können eine Stop-Buy-Order bei 130 $ mit einer Tagesorder kombinieren. Das bedeutet: Der Kauf erfolgt zum Stoppkurs, sofern dieser erreicht wird, und die Order wird am Ende des Handelstages automatisch storniert, wenn sie nicht ausgelöst wurde.

Trailing-Stop-Order

Eine Trailing-Stop-Order funktioniert ähnlich wie eine gewöhnliche Stop-Order, mit einem entscheidenden Unterschied: Der Stoppkurs ist nicht fest. Stattdessen wird er als Prozentsatz oder Dollarbetrag relativ zum aktuellen Marktpreis ausgedrückt, der sogenannte Trailing-Stop-Abstand.

Wie der Name andeutet, folgt dieser Ordertyp dem Marktpreis, wenn er sich günstig entwickelt. Bewegt sich der Kurs vorteilhaft, passt sich das Stopniveau automatisch nach oben an und sichert Gewinne ab. Dreht der Kurs, verbleibt der Stop auf seinem letzten Stand und löst aus, sobald dieser Preis erreicht wird. Eine Trailing-Stop-Order ist flexibler als eine Standard-Stop-Order, da sie sich automatisch an veränderte Marktbedingungen anpasst.

Vergleich der Ordertypen

Die Wahl des richtigen Ordertyps hängt von Ihren Zielen und den Marktbedingungen ab. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Unterschiede zusammen:

Abschlussgedanken

Das Verständnis der verschiedenen Ordertypen ist für jeden Anleger essenziell, der in der schnelllebigen Handelswelt erfolgreich sein möchte. Jeder Typ hat seine eigenen Vor- und Nachteile, und die richtige Wahl hängt von Ihren Zielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrer Möglichkeit ab, den Markt zu beobachten.

Limit-Orders sind ideal, wenn Preissicherheit Priorität hat; Market-Orders, wenn Schnelligkeit entscheidend ist. Stop-Orders schützen vor Verlusten; Conditional Orders automatisieren komplexe Strategien; und Trailing-Stop-Orders ermöglichen es, Trends zu folgen und gleichzeitig Gewinne abzusichern. Wer neben diesen Ordertypen auch technische Analyse erlernt, verschafft sich einen erheblichen Vorteil beim Handel.