Die Ethereum-Blockchain ging am 30. Juli 2015 live. Ethereum besteht aus einer Blockchain, auf der sowohl die eigenen Transaktionen (Ether) als auch die zahlreicher anderer Coins (Token) aufgezeichnet werden. Während sich Bitcoin hauptsächlich auf Zahlungen und Wertaufbewahrung konzentriert, liegt der Schwerpunkt bei Ethereum eher auf sogenannten „Smart Contracts“. Die Programmiersprache von Ethereum ist so geschrieben, dass Programmierer ihre eigenen Programme auf Basis der Ethereum-Blockchain schreiben können. Das bedeutet, dass Sie, wenn Sie die Blockchain-Technologie nutzen wollen, nicht mehr Ihre eigene erstellen müssen. Stattdessen können Sie die Ethereum-Blockchain verwenden. Dies hat Ethereum zur Grundlage für Tausende von dezentralen Anwendungen gemacht, von Finanzdienstleistungen bis hin zu Gaming und digitaler Kunst.
Inhaltsverzeichnis
- Die Geschichte von Ethereum
- The Merge: Ethereums Übergang zu Proof of Stake
- Anwendungen von Ethereum
- Decentralized Finance (DeFi)
- NFTs und digitales Eigentum
- Layer-2-Skalierungslösungen
- Ethereum staken
- Gas-Gebühren
- Das Ethereum-Protokoll
- Ethereums Position im Krypto-Ökosystem
- Regulatorische Landschaft
- Wo kann man Ethereum kaufen?
Die Geschichte von Ethereum
Das Ethereum-Projekt startete Ende 2013. Ethereum wurde von dem Forscher und Programmierer Vitalik Buterin entwickelt. Das Budget für die Entwicklung von Ethereum wurde im Juli und August 2014 durch ein Initial Coin Offering (ICO) aufgebracht. Während dieses ICO wurden 11,9 Millionen Ether-Münzen verkauft, was etwa 13% der Gesamtzahl der Ether-Münzen entspricht. Am 30. Juli 2015 ging die Ethereum-Blockchain live.
Im Jahr 2016, nach dem Scheitern des DAO-Projekts, fand eine Hard Fork statt. Diese Abspaltung schuf die aktuelle Version von Ethereum und führte die alte Version unter dem Namen Ethereum Classic weiter. Der Preis für einen Ether lag während des ICO bei etwa $0,30. Seitdem ist Ethereum enorm gewachsen und erreichte im November 2021 ein Allzeithoch von über $4.800.
The Merge: Ethereums Übergang zu Proof of Stake
Am 15. September 2022 vollendete Ethereum eines der bedeutendsten Upgrades in der Geschichte der Blockchain: The Merge. Dieser Übergang bewegte Ethereum von einem Proof-of-Work-Konsensmechanismus (ähnlich wie Bitcoin) zu Proof of Stake. Das Upgrade reduzierte den Energieverbrauch von Ethereum um etwa 99,95% und adressierte damit eine der größten Kritiken an der Blockchain-Technologie.
Unter Proof of Stake wird das Netzwerk von Validatoren gesichert, die ihre ETH als Sicherheit staken, anstatt dass Miner komplexe mathematische Rätsel lösen. Diese Änderung machte Ethereum nicht nur umweltfreundlicher, sondern legte auch den Grundstein für zukünftige Skalierbarkeitsverbesserungen.
Im April 2023 wurde das Shanghai-Upgrade (auch Shapella genannt) implementiert, das es Validatoren erstmals ermöglichte, ihre gestakten ETH abzuheben. Dies vervollständigte den Übergang zu einem voll funktionsfähigen Proof-of-Stake-System.
Anwendungen von Ethereum
Die Smart-Contract-Funktionalität von Ethereum hat ein umfangreiches Ökosystem dezentraler Anwendungen (dApps) ermöglicht. Die Blockchain macht es möglich, verbindliche Vereinbarungen zwischen Parteien zu erstellen, ohne dass Vermittler wie Banken, Notare oder andere Dritte benötigt werden.
Durch die Nutzung der Ethereum-Blockchain ist es möglich, Verträge miteinander auszutauschen. Diese Verträge müssen nicht mehr physisch aufgesetzt und unterschrieben werden, sondern können automatisch über die Blockchain ausgeführt werden. So können verlässliche Informationen schneller, sicherer und günstiger übermittelt werden als mit traditionellen Methoden.
Einige Beispiele für Branchen, in denen Ethereum-basierte Projekte einen bedeutenden Einfluss haben:
- Dezentrale Börsen (Uniswap)
- Kreditvergabe und -aufnahme (Aave)
- Liquid Staking (Lido)
- Gaming und virtuelle Welten (The Sandbox)
- Digitale Sammlerstücke und Kunst (OpenSea)
Dies sind nur einige Beispiele aus einem viel größeren Ökosystem. Im Prinzip kann jede Anwendung, die von Transparenz, Unveränderlichkeit und vertrauensloser Ausführung profitiert, auf Ethereum aufgebaut werden.
Decentralized Finance (DeFi)
Eine der transformativsten Anwendungen, die auf Ethereum aufgebaut wurden, ist Decentralized Finance, oder DeFi. DeFi bezieht sich auf Finanzdienstleistungen, die ohne traditionelle Vermittler wie Banken operieren und stattdessen Smart Contracts verwenden, um Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Handel und das Verdienen von Zinsen auf Krypto-Assets zu ermöglichen.
Das DeFi-Ökosystem auf Ethereum umfasst dezentrale Börsen, auf denen Benutzer Token direkt aus ihren Wallets tauschen können, Kreditprotokolle, bei denen Benutzer Zinsen verdienen oder Kredite mit Krypto als Sicherheit aufnehmen können, sowie Yield-Farming-Möglichkeiten. Auf seinem Höhepunkt erreichte der Total Value Locked (TVL) in Ethereum-DeFi-Protokollen über 100 Milliarden Dollar.
Die Einführung von EIP-1559 im August 2021 veränderte die Funktionsweise der Transaktionsgebühren auf Ethereum. Ein Teil jeder Transaktionsgebühr wird nun verbrannt (dauerhaft aus dem Umlauf genommen), was ETH in Zeiten hoher Netzwerkaktivität deflationär machen kann.
NFTs und digitales Eigentum
Non-Fungible Tokens (NFTs) wurden zu einer der bahnbrechenden Anwendungen von Ethereum. Im Gegensatz zu regulären Token, bei denen jede Einheit identisch ist (fungibel), sind NFTs einzigartige digitale Vermögenswerte, die das Eigentum an Kunst, Musik, Sammlerstücken, virtuellem Grundstück und mehr repräsentieren können.
Ethereum führte den ERC-721-Standard für NFTs ein, gefolgt von ERC-1155, der sowohl fungible als auch nicht-fungible Token in einem einzigen Vertrag ermöglicht. Diese Standards ermöglichten die Explosion von digitalen Kunstverkäufen, Profilbild-Sammlungen und Gaming-Assets, die einen Großteil des Krypto-Booms 2021-2022 definierten.
Obwohl der NFT-Markt von seinem Höhepunkt abgekühlt ist, findet die Technologie weiterhin Anwendung bei Ticketing, Identitätsverifizierung und dem Nachweis des Eigentums an sowohl digitalen als auch physischen Vermögenswerten.
Layer-2-Skalierungslösungen
Um die Skalierbarkeitsherausforderungen von Ethereum und die hohen Transaktionskosten bei Spitzennachfrage zu bewältigen, sind Layer-2-Lösungen (L2) entstanden. Dies sind separate Netzwerke, die Transaktionen außerhalb der Ethereum-Hauptkette verarbeiten, während sie dennoch deren Sicherheitsgarantien erben.
Beliebte Layer-2-Lösungen sind Arbitrum und Optimism (mit Optimistic Rollups), Base (entwickelt von Coinbase) sowie zkSync und StarkNet (mit Zero-Knowledge-Proofs). Diese Netzwerke können Transaktionen viel schneller und günstiger verarbeiten als das Ethereum-Mainnet und machen das Ökosystem für alltägliche Benutzer zugänglicher.
Layer-2-Lösungen sind zu einer essentiellen Infrastruktur für Ethereum geworden und verarbeiten einen erheblichen Teil des gesamten Transaktionsvolumens, während sie ihre Beweise zurück an die Hauptkette übermitteln.
Ethereum staken
Seit The Merge können Ethereum-Besitzer durch Staking an der Sicherung des Netzwerks teilnehmen. Validatoren müssen 32 ETH staken, um ihren eigenen Validator-Node zu betreiben und Belohnungen für die Verarbeitung von Transaktionen und das Erstellen neuer Blöcke zu verdienen.
Für diejenigen ohne 32 ETH oder die technische Expertise, um einen Validator zu betreiben, ermöglichen Liquid-Staking-Dienste wie Lido den Benutzern, jeden Betrag zu staken und im Gegenzug einen liquiden Token (wie stETH) zu erhalten. Dieser Token kann in DeFi-Anwendungen verwendet werden, während weiterhin Staking-Belohnungen verdient werden.
Die Staking-Renditen variieren je nach Netzwerkaktivität, bieten ETH-Besitzern jedoch eine Möglichkeit, passives Einkommen zu verdienen und gleichzeitig zur Netzwerksicherheit beizutragen.
Gas-Gebühren
Jede Transaktion auf Ethereum erfordert „Gas“ – eine Gebühr, die an Validatoren für die Verarbeitung und Validierung der Transaktion gezahlt wird. Gas-Gebühren schwanken je nach Netzwerknachfrage: In geschäftigen Zeiten können die Gebühren erheblich steigen, während ruhigere Zeiten viel niedrigere Kosten sehen.
EIP-1559 führte eine Basisgebühr ein, die sich automatisch an die Netzwerküberlastung anpasst, plus eine optionale Prioritätsgebühr (Trinkgeld), um eine schnellere Verarbeitung zu fördern. Die Basisgebühr wird verbrannt, während die Prioritätsgebühr an die Validatoren geht.
Für Benutzer, die niedrigere Gebühren suchen, bieten Layer-2-Lösungen dramatisch reduzierte Kosten bei gleichzeitiger Verbindung zur Sicherheit von Ethereum. Viele alltägliche DeFi- und NFT-Aktivitäten sind auf diese Netzwerke migriert.
Das Ethereum-Protokoll
Das Ethereum-Netzwerk verwendet jetzt den Proof-of-Stake-Konsensmechanismus. Validatoren staken ETH als Sicherheit und werden zufällig ausgewählt, um neue Blöcke vorzuschlagen und zu attestieren. Unehrliches Verhalten führt zu „Slashing“ – dem Verlust eines Teils oder der gesamten gestakten ETH.
Dieses System ist weitaus energieeffizienter als der vorherige Proof-of-Work-Mechanismus und ermöglicht eine größere Dezentralisierung, da der Betrieb eines Validators deutlich weniger spezialisierte Hardware erfordert als das Mining.
Ethereums Position im Krypto-Ökosystem
Ethereum ist die zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung und die dominierende Plattform für Smart Contracts. Es beherbergt die größte Entwickler-Community in der Krypto-Welt und die Mehrheit der dezentralen Anwendungen nach Total Value Locked.
Während konkurrierende Layer-1-Blockchains wie Solana, Avalanche und andere aufgetaucht sind, behält Ethereum seine Position durch Netzwerkeffekte, Sicherheit und Dezentralisierung. Das Ökosystem entwickelt sich weiter mit laufenden Upgrades, die auf die Verbesserung der Skalierbarkeit und die Reduzierung der Kosten abzielen.
Im Mai 2024 genehmigte die US-amerikanische Securities and Exchange Commission Spot-Ethereum-ETFs, nach den Bitcoin-ETF-Genehmigungen Anfang des Jahres. Dies öffnete traditionellen Anlegern die Tür, über konventionelle Broker-Konten Zugang zu Ethereum zu erhalten.
Regulatorische Landschaft
Der regulatorische Status von Ethereum ist Gegenstand laufender Diskussionen. In den Vereinigten Staaten haben die Regulierungsbehörden darüber debattiert, ob ETH als Wertpapier oder als Rohstoff eingestuft werden sollte, mit Auswirkungen darauf, wie es gehandelt und Anlegern angeboten werden kann.
Die Genehmigung von Ethereum-ETFs bot eine gewisse regulatorische Klarheit für den Vermögenswert selbst, obwohl das breitere DeFi-Ökosystem, das auf Ethereum aufgebaut ist, weiterhin regulatorischer Prüfung unterliegt. Das MiCA-Rahmenwerk der Europäischen Union bietet eine umfassendere regulatorische Struktur für Krypto-Assets einschließlich Ethereum.
Das Verständnis der lokalen Vorschriften ist wichtig, bevor Sie in Ethereum-basierte Dienste investieren oder diese nutzen, da die Regeln je nach Rechtsordnung erheblich variieren.
Wo kann man Ethereum kaufen?
Bevor Sie Ethereum kaufen können, müssen Sie zunächst einen Ort haben, an dem Sie Ihre Ether-Münzen aufbewahren können. Ohne eine Ethereum-Wallet haben Sie keinen Ort, an den Sie die gekauften Coins schicken können. In einer Ethereum-Wallet können Sie nicht nur Ethereum, sondern auch Tausende anderer Ethereum-basierter Token (ERC-20-Token, NFTs usw.) speichern.
Eine Wallet kann auf verschiedene Arten erstellt werden:
- Bei einer Kryptowährungsbörse (Binance, Kraken, etc.)
- Durch Installation von Software auf Ihrem Computer
- Durch die Verwendung einer Browser-Wallet wie MetaMask
- Durch den Kauf einer Hardware-Wallet (z.B. ein Ledger Nano S oder ein Trezor)
Für maximale Sicherheit und echtes Eigentum an Ihrem Ethereum wird die Verwendung einer Hardware-Wallet oder einer Self-Custody-Software-Wallet empfohlen, bei der Sie die privaten Schlüssel kontrollieren. Denken Sie an das Sprichwort in der Krypto-Welt: „Not your keys, not your coins.“
Nachdem Sie nun einen Ort haben, an dem Sie Ether speichern können, können Sie ihn an verschiedenen Orten kaufen:
- Bei einer Kryptowährungsbörse
- Bei einem Online-Broker
- Bei einem Kryptowährungs-Geldautomaten (Standorte finden Sie hier: coinatmradar.com)
- Über einen Ethereum-ETF in Ihrem Brokerage-Konto (für Anlageexposure ohne tatsächlichen ETH-Besitz)
