Crypto Overzicht in Georgië

Regelgevingsgegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en weerspiegelen mogelijk niet de meest recente juridische ontwikkelingen. Raadpleeg altijd gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Georgië behandelt virtuele activa als een afzonderlijke activaklasse en niet als wettig betaalmiddel. De Georgische lari (GEL) blijft de enige officiële munteenheid, maar het bezitten, verhandelen en omwisselen van virtuele activa is volledig legaal voor zowel particulieren als bedrijven. Volgens de wet is een virtueel activum een digitale waarderepresentatie die uitwisselbaar is, digitaal kan worden overgedragen en bruikbaar is voor investerings- of betalingsdoeleinden. De definitie sluit expliciet digitale representaties van fiatvaluta’s, traditionele effecten, NFT’s en verzamelobjecten uit.

Geregistreerde aanbieders van virtuele-activadiensten (VASP’s) mogen namens klanten crypto-naar-fiat-conversies uitvoeren, waardoor praktisch gebruik van digitale activa mogelijk wordt, ook al kunnen cryptovaluta niet als direct betaalmiddel fungeren.

Fiscale behandeling

Georgië biedt particuliere crypto-investeerders een van de gunstigste belastingregimes ter wereld.

Voor particulieren: Artikel 82 van het Georgische Belastingwetboek stelt Georgische fiscale inwoners vrij van inkomstenbelasting op inkomen uit niet-Georgische bronnen. Artikel 104 bepaalt wat als inkomen uit Georgische bron kwalificeert; een uitspraak van het Ministerie van Financiën uit 2019 bevestigde dat winsten uit cryptohandel niet voldoen aan de criteria van artikel 104 en daardoor een persoonlijk inkomstenbelastingtarief van 0% kennen. Dit geldt voor het kopen, verkopen en wisselen van crypto die als persoonlijke belegging wordt aangehouden. Cryptomining door particulieren telt echter wél als inkomen uit Georgische bron en is niet vrijgesteld. Fiscaal inwonerschap vereist een fysieke aanwezigheid van minimaal 183 dagen in een periode van 12 maanden, of kwalificatie via het High Net Worth Individual-programma (nettovermogen van GEL 3.000.000 of een jaarlijks inkomen van GEL 200.000 in de voorafgaande drie jaar).

Voor bedrijven: Georgië hanteert een vennootschapsbelastingmodel naar Estisch voorbeeld: een tarief van 15% geldt uitsluitend op uitgekeerde winsten, niet op binnen het bedrijf gehouden winsten. Bedrijven kunnen belastingheffing voor onbepaalde tijd uitstellen door winsten te herinvesteren. Bedrijven in Vrije Industriezones (FIZ) profiteren van aanvullende vrijstellingen voor inkomsten-, dividend-, btw- en onroerendgoedbelasting. Het standaard btw-tarief bedraagt 18%, maar de omwisseling van crypto-activa naar nationale of buitenlandse valuta is btw-vrijgesteld, omdat cryptovaluta onder het Belastingwetboek vergelijkbaar worden behandeld als monetaire middelen.

Toezicht en handhaving

De cryptosector wordt gereguleerd door een structuur met meerdere toezichthoudende instanties:

National Bank of Georgia (NBG / საქართველოს ეროვნული ბანკი): De primaire vergunningverlenende en toezichthoudende autoriteit voor VASP’s sinds 1 januari 2023. De NBG houdt een openbaar register bij van goedgekeurde VASP’s en kan boetes opleggen, activiteiten opschorten of registraties intrekken. NBG-presidentsorder N94/04 van 13 juni 2023 stelde de gedetailleerde aanvraag- en autorisatieprocedure vast, en een afzonderlijke Boeteverordening van 13 juni 2024 legde de boeteschaal voor AML/KYC-overtredingen vast.

Financial Monitoring Service of Georgia (FMS): De Georgische financiële-inlichtingeneenheid (FIU), opgericht in 2003. De FMS ontvangt en analyseert meldingen van verdachte transacties (STR’s), handhaaft AML/CFT-verplichtingen en werd in 2019 aanzienlijk versterkt. Op grond van de parlementaire resolutie van mei 2023, waarbij VASP’s zijn aangewezen als verantwoordingsplichtige entiteiten, moeten VASP’s STR’s indienen en customer due diligence toepassen bij transacties van USD/EUR 1.000 of GEL 3.000 of meer.

Revenue Service (rs.ge): Beheert en handhaaft het Belastingwetboek, inclusief de behandeling van individueel crypto-inkomen op grond van artikel 82 en artikel 104.

Georgië sluit aan bij FATF-aanbeveling 15 over virtuele activa. Het MONEYVAL-opvolgingsrapport van december 2024 verhoogde de beoordeling van Georgië op aanbeveling 15 van Gedeeltelijk Compliant naar Grotendeels Compliant, als erkenning van het VASP-kader van 2023. Georgië blijft onderworpen aan het versterkte follow-upproces van MONEYVAL en dient in juni 2025 verslag uit te brengen over voortgang bij de plenaire vergadering.

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

Grote Georgische banken, waaronder Liberty Bank, Bank of Georgia en TBC Bank, werken samen met blockchainbedrijven en verwerken crypto-gerelateerde transacties. Geregistreerde VASP’s die bij de NBG zijn ingeschreven, worden erkend als geverifieerde tegenpartijen, wat hen over het algemeen in staat stelt zakelijke bankrekeningen te openen zonder buitengewone belemmeringen. Overboekingen van peer-to-peerplatforms of niet-geregistreerde entiteiten kunnen aanleiding geven tot verscherpt onderzoek en verzoeken om documentatie over de herkomst van middelen. Het openen van een bankrekening is een praktische vereiste tijdens het VASP-registratieproces.

Ondersteuning van innovatie

Georgia’s Innovation and Technology Agency (GITA): Opereert onder het Ministerie van Economie en Duurzame Ontwikkeling. GITA biedt subsidies tot GEL 150.000 voor blockchain- en technologiebedrijven en beheert landelijke technologieparken met co-workingfaciliteiten en FabLab-prototypingapparatuur.

Vrije Industriezones (FIZ): Tbilisi FIZ (opgericht in 2015, 170.000 m2), Kutaisi Hualing FIZ (opgericht in 2009) en Poti FIZ bieden bedrijven volledige vrijstelling van inkomsten-, dividend-, btw-, import- en onroerendgoedbelasting. FIZ-bedrijven profiteren ook van btw-vrijstelling op elektriciteitsinkopen, waardoor energiekosten 18% lager uitvallen dan standaard commerciële tarieven. Deze voordelen hebben Georgische FIZ’s uitgegroeid tot een wereldwijde bestemming voor cryptomining.

Vrije Virtuele Zone: Technologiebedrijven die producten vanuit Georgië exporteren, kunnen gebruikmaken van 0% vennootschapsbelasting, 0% btw en een verlaagd inkomstenbelastingtarief van 5% voor IT-medewerkers.

Digital GEL CBDC: In november 2023 selecteerde de NBG Ripple Labs als officiële technologiepartner voor het Digital Lari (GEL)-pilotproject. Het pilotproject maakt gebruik van het Ripple CBDC Platform om praktische toepassingen in de publieke sector, voor bedrijven en voor particuliere gebruikers te evalueren. Het project vertegenwoordigt Georgië’s meest significante blockchain-initiatief op overheidsniveau tot nu toe.

Blockchain Kadaster: Georgië’s Public Service Hall was een vroege wereldwijde pionier in de adoptie van blockchain door de overheid, door blockchain-gebaseerde procedures voor de registratie van grondeigendomstitels in te voeren via het National Agency of Public Registry.

Crypto-vergunning in Georgië

Sinds 1 januari 2023 moet elk bedrijf dat diensten op het gebied van virtuele activa aanbiedt in Georgië, beschikken over een geldige NBG-registratie. Het kader introduceerde verplichte registratie, geschiktheidseisen voor bestuurders en een volledig AML/CFT-toezichtsstructuur in lijn met FATF-aanbeveling 15. Een wijziging die op 1 januari 2026 van kracht werd, verplicht alle geregistreerde VASP’s hun NBG-registratiecertificaat zichtbaar te tonen op hun locatie of digitale kanalen, als gevolg van handhavingsmaatregelen tegen niet-geregistreerde exploitanten in Vrije Industriezones.

Vergunningseisen

Aanvragers moeten rechtspersonen zijn die zijn opgericht naar Georgisch recht als een Limited Liability Company (LLC) of een Joint Stock Company (JSC). Buitenlandse onderdanen mogen 100% eigenaar zijn van de entiteit. De belangrijkste structurele vereisten zijn:

• Minimaal één directeur of gemachtigde vertegenwoordiger die minstens 14 dagen per maand in Georgië verblijft.
• Een eigen kantoor met een formele huurovereenkomst (co-workingruimten worden niet geaccepteerd).
• Als de entiteit één aandeelhouder heeft die tevens directeur is, moet een tweede directeur worden aangesteld.
• Geen minimumkapitaalvereiste voor LLC’s; JSC’s moeten over minimaal GEL 100.000 beschikken, waarvan 25% bij registratie is gestort.
• Alle bestuurders en aandeelhouders met meer dan 10% moeten voldoen aan de geschiktheidscriteria van de NBG.
• Een aangestelde AML Compliance Officer die verantwoordelijk is voor STR-indieningen bij de FMS.

VASP’s mogen niet samenwerken met privacy-verbetering of anonimiteitsmunten en moeten technologie inzetten die het verhullen van transactiepartijen voorkomt.

Toegestane activiteiten

Een Georgische VASP-registratie dekt de volgende dienstencategorieën:

• Omwisseling tussen converteerbare virtuele activa en nationale of buitenlandse valuta’s, tussen verschillende virtuele activa, of tussen virtuele activa en financiële instrumenten (ook via geldautomaten en kiosken).
• Overdracht van virtuele activa namens klanten.
• Bewaring en beheer van virtuele activa of instrumenten die controle daarover mogelijk maken.
• Portefeuillebeheer van virtuele activa (met uitzondering van collectief portefeuillebeheer).
• Beheer van handelsplatforms voor virtuele activa.
• Initiële aanbiedingen van converteerbare virtuele activa (ICO’s).

Individuele miners, deelnemers aan miningpools en individuele handelaren zijn uitdrukkelijk vrijgesteld van registratieverplichtingen.

Aanvraagproces en doorlooptijd

De registratievergoeding bedraagt GEL 5.000 (circa USD 2.000) op grond van artikel 7 van de Wet op Registratievergoedingen. Er is geen jaarlijkse verlengingsvergoeding. Het basisaanvraagpakket omvat: een volledig ingevuld NBG-aanvraagformulier, een overzicht van beoogde diensten, geschiktheidsverklaringen voor alle bestuurders, verklaringen over uiteindelijk begunstigden, een ondernemingsplan met een financiële prognose van minimaal drie jaar, intern AML/CFT-beleid en -procedures, en technische documentatie over gegevensbeveiliging en de architectuur van het betalingssysteem.

De NBG heeft 60 kalenderdagen om een besluit te nemen; deze termijn kan met nog eens 60 dagen worden verlengd als aanvullende informatie vereist is, waarbij aanvragers 30 dagen de tijd krijgen om eventuele tekortkomingen te verhelpen. In de praktijk duurt het volledige proces van indiening tot registratiecertificaat vier tot zes maanden. Opereren zonder een geldig NBG-certificaat is illegaal en kan leiden tot boetes op grond van de boeteverordening van juni 2024.

Marktkenmerken

Miningindustrie

Georgië groeide uit tot een van de toonaangevende cryptomining-jurisdicties ter wereld, voornamelijk door twee structurele voordelen: lage elektriciteitskosten (circa USD 0,09 tot 0,11 per kWh nationaal, nog lager in bergachtige regio’s) en een regelgevingsomgeving die mining al voor de invoering van het formele VASP-kader behandelde als een legale, laagbelaste activiteit.

Bitfury Group speelde een grondleggende rol door in 2014 een datacenter van 20 MW in Gori te bouwen en in 2017 een faciliteit van 40 MW in Tbilisi, met een gecombineerde investering van circa USD 30 miljoen. De Georgische overheid wees de Tbilisi-locatie aan als Vrije Industriezone, waarmee Tbilisi FIZ in 2015 werd opgericht. Op het hoogtepunt van de productie zou Bitfury tot 15% van de wereldwijde Bitcoin-output hebben gecontroleerd. Schattingen plaatsen de totale Georgische mining-capaciteit op circa 125 MW en het jaarlijkse verbruik op bijna 1,1 TWh, wat neerkomt op bijna 9% van het totale elektriciteitsverbruik van het land.

Adoptie en ecosysteem

Consumentenadoptie wordt ondersteund door de nulbelasting op individuele winsten, een groeiend netwerk van crypto-geldautomaten en kiosken, en meerdere bij de NBG geregistreerde exchanges die fiat-instapvoorzieningen aanbieden. De lage kosten van levensonderhoud en de laagdrempelige verblijfsopties in Georgië hebben een substantiële gemeenschap van digitale nomaden en thuiswerkers aangetrokken die hun vergoeding in crypto ontvangen, wat het particuliere gebruik verder verdiept.

Het fintech- en blockchain-startupsecosysteem profiteert van GITA-subsidies, de belastingstatus van de Vrije Virtuele Zone voor op export gerichte technologiebedrijven en de nabijheid van zowel Europese als Centraal-Aziatische markten. Actieve sectoren in Georgië zijn onder meer DeFi, betalingsinfrastructuur, custodydiensten en zakelijke blockchain-toepassingen.

Ontwikkeling van de regelgeving

De Georgische regelgevingsaanpak is verschoven van een grotendeels permissieve, ongereguleerde omgeving voor 2023 naar een FATF-conform kader met NBG-toezicht en FMS-handhaving. De MONEYVAL-opvolgingsevaluatie van december 2024 bevestigde de opwaardering naar Grotendeels Compliant op aanbeveling 15, wat de kracht van de VASP-wet van 2023 weerspiegelt. Lopende verplichtingen omvatten een MONEYVAL-voortgangsrapport in juni 2025 over gerichte financiële sancties (aanbeveling 6) en de volledige implementatie van de VASP-weergaveverplichting die in januari 2026 werd ingevoerd. Georgië is geen EU-lidstaat en heeft een eigen zelfstandig VASP-regime in plaats van MiCA te adopteren, hoewel het kader vergelijkbare principes rond registratie, AML en consumentenbescherming hanteert.