Crypto Overzicht in de Seychellen

Regelgevingsgegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en weerspiegelen mogelijk niet de meest recente juridische ontwikkelingen. Raadpleeg altijd gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Op grond van de Virtual Asset Service Providers Act 2024 (Wet 12 van 2024), gepubliceerd in het staatsblad op 30 augustus 2024 en van kracht vanaf 1 september 2024, worden cryptovaluta geclassificeerd als “virtuele activa”: digitale representaties van waarde die kunnen worden verhandeld, overgedragen of gebruikt voor betalings- of beleggingsdoeleinden. De Centrale Bank van de Seychellen erkent cryptovaluta niet als wettig betaalmiddel en heeft verduidelijkt dat zij geen betaalmiddel zijn dat wordt aangeboden door financiële instellingen die vallen onder de Financial Institutions Act of de National Payment Systems Act.

Het is op de Seychellen toegestaan om cryptovaluta te bezitten, te verhandelen en mee te betalen. Het verlenen van diensten op het gebied van virtuele activa vereist echter een vergunning van de Financial Services Authority (FSA). De VASP Act heeft een afzonderlijke regelgevende categorie voor virtuele activa gecreëerd, waarbij digitale vormen van fiatvaluta, effecten en financiële activa die al onder bestaande wetgeving vallen, expliciet zijn uitgesloten. Stablecoins worden gereguleerd als subcategorie van virtuele activa, en NFT’s vallen binnen de reikwijdte van de VASP Act via een specifiek registratiestelsel.

Fiscale behandeling

De Seychellen blijven een van de fiscaal meest gunstige jurisdicties voor cryptovalutabedrijven. Er bestaat geen vermogenswinstbelasting op cryptovalutatransacties of andere vermogensbestanddelen, en er is geen erfbelasting. International Business Companies (IBC’s) die inkomsten buiten de Seychellen genereren, betalen nul vennootschapsbelasting, zonder bronbelasting op dividenden, rente of royalty’s. Binnenlandse bedrijven die actief zijn op de Seychellen, zijn onderworpen aan een progressief tarief: 15% over de eerste SCR 1 miljoen nettowinst en 25% over het meerdere. Er is geen btw van toepassing op cryptovalutatransacties.

De combinatie van het IBC-kader en het VASP-vergunningsstelsel schept een structuur waarbinnen cryptobedrijven die als IBC zijn opgericht, kunnen profiteren van 0% belasting op buitenlandse inkomsten, terwijl zij opereren binnen een erkend regelgevend kader. Deze structuur heeft van oudsher een aanzienlijk deel van de mondiale crypto-exchanges naar deze jurisdictie aangetrokken.

Toezicht en handhaving

De Financial Services Authority (FSA) is de primaire toezichthouder voor alle aanbieders van virtuele-activadiensten. De FSA beschikt over ruime bevoegdheden op het gebied van vergunningverlening, toezicht en handhaving, waaronder de bevoegdheid om sleutelpersoneel te beoordelen via geschiktheids- en betrouwbaarheidsprocedures, kapitaal- en solvabiliteitsnormen vast te stellen, bestuurlijke sancties op te leggen en bij de rechter een verbod te vorderen. Zes aanvullende regelingen, gepubliceerd in september 2024, bevatten gedetailleerde bepalingen over kapitaalvereisten, vergunningverlening en doorlopende verplichtingen, reclame, cyberbeveiliging en het veiligstellen van activa.

De Financial Intelligence Unit (FIU) oefent AML/CFT-toezicht uit, waarbij zij via het goAML-platform verdachte transactiemeldingen van VASP’s ontvangt en analyseert. VASP’s zijn vanaf de datum van inwerkingtreding van de VASP Act aangewezen als meldingsplichtige entiteiten op grond van de AML/CFT Act 2020 (Wet 5 van 2020). De Centrale Bank van de Seychellen volgt de ontwikkelingen maar reguleert cryptovalutaactiviteiten niet rechtstreeks.

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

Toegang tot bancaire diensten vormt de grootste praktische uitdaging voor cryptobedrijven die op de Seychellen actief zijn. Traditionele lokale banken zijn terughoudend bij het accepteren van cliënten van wie de middelen afkomstig zijn uit activiteiten met virtuele activa. Het beschikken over een VASP-vergunning vergroot de kans op het verkrijgen van een bankrelatie aanzienlijk, maar biedt geen garantie. In de praktijk onderhouden veel op de Seychellen gevestigde cryptobedrijven bankrelaties in Singapore, Hong Kong of Europa, in plaats van te vertrouwen op lokale banktoegang. Dit blijft een aanhoudend knelpunt voor de sector, ondanks de regelgevende duidelijkheid die de VASP Act biedt.

Aanwezigheids- en nalevingsvereisten

De VASP Act en de aanvullende regelingen stellen echte aanwezigheidsvereisten. Aanvragers dienen op de Seychellen te zijn geïncorporeerd, ten minste twee bestuurders te hebben van wie er ten minste één in het land woonachtig is, een bemand lokaal kantoor te exploiteren en per jaar ten minste twee bestuursvergaderingen en vier managementvergaderingen in de jurisdictie te houden. Alle verplicht bij te houden bescheiden dienen lokaal toegankelijk te zijn. Miningfaciliteiten, mixer- en tumblerdiensten en validatoroperaties zijn op grond van de wet expliciet verboden. Vanaf het derde exploitatiejaar moeten vergunninghouders kapitaal aanhouden van ten minste 2,5% van de jaaromzet; voor exchanges met een hoog transactievolume overtreft dit doorgaans het aanvankelijk vereiste minimumgestort kapitaal.

Ondersteuning van innovatie

De FSA beheert een sandbox-regeling waarbinnen fintech-bedrijven en digitale-activabedrijven nieuwe modellen in een gecontroleerde omgeving kunnen testen. De Seychellen zijn een disproportioneel belangrijke blockchain-hub geworden in verhouding tot hun bevolking van circa 100.000 inwoners: zij trokken in 2022 43% van de totale Afrikaanse blockchain-financiering aan (USD 209 miljoen) en in 2023 46% (USD 89 miljoen). Momenteel zijn er naar schatting 177 blockchain-technologiestartups actief in het land, ondersteund door overheidsprogramma’s voor ondernemerschap en incentives vanuit de Speciale Economische Zone.

Crypto-vergunning op de Seychellen

De Virtual Asset Service Providers Act 2024 heeft een formeel vergunningsstelsel ingevoerd voor cryptobedrijven die op of vanuit de Seychellen actief zijn, volledig beheerd door de Financial Services Authority. Voor september 2024 werden cryptobedrijven doorgaans opgericht als International Business Companies zonder sectorspecifieke toestemming. Het nieuwe kader verplicht alle aanbieders van virtuele-activadiensten een FSA-vergunning te bezitten; bij onvergund opereren kunnen boetes tot USD 350.000 of gevangenisstraffen tot 15 jaar worden opgelegd. Bestaande exploitanten die nog geen aanvraag hadden ingediend, waren verplicht uiterlijk 31 december 2024 een volledige vergunningsaanvraag in te dienen om tijdens de overgangsperiode rechtmatig te kunnen blijven opereren.

Vergunningseisen

De wet kent vier vergunningscategorieën, die elk overeenkomen met een afzonderlijk stel toegestane activiteiten en een minimumvereiste voor gestort kapitaal, zoals vastgelegd in Bijlage 1 van de Capital and Financial Requirements Regulations 2024 (SI 72/2024):

• Virtual Asset Wallet Provider: bewaring, veiligstelling en beheer van virtuele activa voor cliënten. Minimumvereiste voor gestort kapitaal: USD 75.000.
• Virtual Asset Exchange: overdracht, conversie en uitwisseling van virtuele activa onderling of van virtuele activa naar fiat. Minimumvereiste voor gestort kapitaal: USD 100.000.
• Virtual Asset Broking: bemiddeling via exchanges en walletaanbieders. Minimumvereiste voor gestort kapitaal: USD 50.000.
• Virtual Asset Investment Provider: portefeuillebeheer en beleggingsadvies met betrekking tot virtuele activa. Minimumvereiste voor gestort kapitaal: USD 25.000.

Bedrijven die meerdere vergunningscategorieën aanvragen, dienen gecombineerd kapitaal aan te houden dat overeenkomt met het risicoprofiel van alle activiteiten. De aanvraagkosten bedragen SCR 75.000 (circa USD 5.750); jaarlijkse vergunningskosten en doorlopende kapitaallasten gelden per categorie zoals gepubliceerd in de FSA-tarievenlijst. Vanaf het derde vergunningsjaar zijn alle houders verplicht kapitaal aan te houden van ten minste 2,5% van de jaaromzet, ongeacht de aanvankelijke minimumdrempel.

Toegestane activiteiten

Elke vergunningscategorie machtigt tot een omschreven reeks activiteiten. Een Virtual Asset Exchange-vergunning, de meest voorkomende categorie voor mondiale handelsplatforms, omvat spot- en conversiediensten voor virtuele activa, inclusief fiat on- en off-ramps. Walletaanbieders mogen zowel gecentraliseerde als niet-gecentraliseerde diensten aanbieden, evenals bewaring en overdrachten. Makelaars mogen transacties faciliteren via vergunde exchanges en walletaanbieders, maar mogen niet zelfstandig een eigen matching-engine exploiteren. Investeringsdienstverleners mogen portefeuilles met virtuele activa van cliënten beheren en adviesdiensten verlenen. NFT-uitgifte en -promotie vereisen een afzonderlijke registratie in plaats van een volledige vergunning, en ICO-exploitanten dienen zich eveneens afzonderlijk bij de FSA te registreren. Verboden activiteiten onder alle categorieën zijn het exploiteren van miningfaciliteiten, het aanbieden van mixer- of tumblerdiensten en het uitvoeren van validatoroperaties.

Aanvraagprocedure en doorlooptijd

Een aanvraag bij de FSA dient vergezeld te gaan van volledige ondersteunende documentatie over de vennootschapsstructuur, bestuurders en sleutelpersoneel (elk onderworpen aan een geschiktheids- en betrouwbaarheidsbeoordeling), AML/CFT-beleid en -procedures, kader voor cyberbeveiliging, bedrijfsplan, herkomst van middelen en bewijs van gestort kapitaal. De aanvraagkosten dienen gelijktijdig met de indiening te worden voldaan; onvolledige aanvragen worden geweigerd en de kosten worden niet terugbetaald. De FSA begint pas met de verwerking zodra alle documenten en de betaling zijn ontvangen. De verwerkingstijd na een volledige aanvraag bedraagt ongeveer zeven tot acht maanden, met inbegrip van bedrijfsregistratie, documentbeoordeling, geschiktheids- en betrouwbaarheidstoets en definitieve vergunningverlening. Aanvragers dienen ook rekening te houden met verplichte operationele diepgaande sessies waarbij de FSA live KYC-demonstraties, realtime sanctiescreening en cyberbeveiliging testen kan verlangen, wat de uitgesproken afwijzing van de FSA weerspiegelt van louter papieren naleving.

Marktkenmerken

Adoptiepatronen

De Seychellen fungeren primair als vennootschapsdomicilie voor internationale cryptobedrijven en niet als een cryptovalutamarkt voor consumenten. Circa 20% van alle crypto-exchanges wereldwijd is in de jurisdictie gevestigd, en naar schatting 72% van de in Afrika gedomicilieerde crypto-exchanges en -diensten was per 2020 aldaar geregistreerd. De aantrekkingskracht van de jurisdictie is van oudsher gebaseerd op een combinatie van gunstige fiscale behandeling, eenvoudige IBC-oprichting op grond van de International Business Companies Act 2016 en een goed ontwikkeld ecosysteem van offshore financiële dienstverlening.

Grote exchanges die via entiteiten op de Seychellen hebben geopereerd, zijn onder meer BitMEX, OKX, HTX (voorheen Huobi), KuCoin, MEXC Global, Bybit en Bitget. De zaak-BitMEX, die in 2021 resulteerde in een boete van USD 100 miljoen opgelegd door de Amerikaanse CFTC wegens AML-overtredingen, heeft zowel de omvang van de op de Seychellen gebaseerde activiteiten als de jurisdictionele risico’s bij ontoereikende naleving van de regelgeving belicht. De VASP Act 2024 pakt deze risico’s rechtstreeks aan door aantoonbare AML/CFT-controles te vereisen in plaats van louter registratie.

Sectorale focus

De cryptosector op de Seychellen is geconcentreerd in exchange-activiteiten, derivatenhandel en institutionele makelaarsdiensten. De IBC-structuur gecombineerd met een VASP-vergunning biedt een kader dat bijzonder geschikt is voor bedrijven die inkomsten genereren uit internationale cliënten in plaats van uit binnenlandse activiteiten. In het midden van 2025 ontvingen meerdere grote mondiale exchanges een beginselakkoord onder het nieuwe stelsel, waaronder OKX, eToro, Bybit en Bequant, wat aantoont dat de FSA actief aanvragen van gevestigde exploitanten verwerkt en dat het nieuwe vergunningskader tastbare regelgevende resultaten oplevert.

Ontwikkeling van de regelgeving

De Seychellen hebben een fundamentele verschuiving doorgemaakt: van een ongereguleerde offshore-haven naar een jurisdictie met gestructureerde en steeds strengere nalevingsverwachtingen. De VASP Act 2024 markeerde de beslissende overgang en vereist echte operationele aanwezigheid, terwijl eerder een lichte IBC-registratie volstond. De FSA heeft deze verschuiving bekrachtigd via handhavingscommunicaties waarin zij expliciet AI-gegenereerde compliance-handboeken, governance-structuren die alleen op papier bestaan en bestuurlijke constructies die uitsluitend op papier worden bijgehouden, afwijst.

De Seychellen zijn lid van de Eastern and Southern Africa Anti-Money Laundering Group (ESAAMLG), een FATF-gerelateerd regionaal orgaan. De wederzijdse evaluatie van 2018 plaatste het land in intensief toezicht; voortgangsrapporten ingediend in 2021 en 2023 registreerden consistente verbeteringen op de 40 Aanbevelingen van de FATF. De Seychellen staan niet op de FATF-lijst voor verscherpt toezicht (de grijze lijst) en de volgende ronde van wederzijdse evaluatie is gepland voor 2027, wat een extra prikkel vormt om effectieve handhaving van het VASP-kader aan te tonen vóór die beoordeling.

Regionaal nemen de Seychellen deel aan COMESA en SADC, hoewel geen van beide organisaties een eenvormig regelgevend kader voor cryptovaluta heeft vastgesteld. De regelgevende aanpak van de jurisdictie is zelfsturend en wordt meer gevormd door FATF-normen en internationale handhavingservaring dan door regionale harmonisatie-inspanningen.