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Einleitung
TA ist die Abkürzung für Technische Analyse. Die technische Analyse konzentriert sich ausschließlich auf die Analyse der Kursentwicklung eines Wertpapiers. Bei der Durchführung einer TA werden die zugrundeliegenden Fakten eines Wertpapiers nicht berücksichtigt (Aktien, Kryptowährungen, Optionen, etc.), sondern nur der historische Kurs.
Im Laufe der Jahre wurden zahlreiche Strategien und Indikatoren entwickelt, um die Kursentwicklung eines Wertpapiers vorherzusagen.
Es gibt zwei verschiedene Arten der technischen Analyse:
- Price Action (Preisaktion)
- Handelsindikatoren
‚Price Action‘ konzentriert sich auf die Kursentwicklung selbst. Durch das Erkennen von Mustern im Kursverlauf werden Vorhersagen getroffen.
Handelsindikatoren werden gebildet, indem Berechnungen auf Basis des historischen Kurses durchgeführt werden.
Häufig verwendete Indikatoren:
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
MACD steht für Moving Average Convergence/Divercence und ist ein Instrument, das von Tradern verwendet wird, um den Trend eines Kurses zu erkennen. Das Instrument besteht aus drei Teilen. Einem sechsundzwanzigtägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA), der von einem zwölftägigen EMA subtrahiert wird. Diese Berechnung ergibt die MACD-Linie. Der dritte Teil ist ein Neun-Tage-EMA der MACD-Linie. Diese letzte Linie wird die Signallinie genannt. Eine häufig verwendete Strategie ist, dass, sobald die Signallinie die MACD-Linie von unten durchbricht, eine Kauforder platziert wird. Sobald die Signallinie, die MACD-Linie von oben nach unten durchbricht, wird eine Short-Order platziert.
Bollinger Bands
Bollinger Bänder bestehen aus einem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) mit zwei Standardabweichungen. Eine Standardabweichung sitzt oberhalb des SMA und die andere Standardabweichung liegt unterhalb des SMA. Bollinger Bands ist ein weit verbreiteter Indikator, der sowohl von professionellen Investoren als auch von Anfängern verwendet wird. Bollinger Bänder können sowohl für eine Trend- als auch für eine Range-Handelsstrategie verwendet werden.
Stochastischer Oszillator
Der stochastische Oszillator wurde von George Lane in den späten 50er Jahren entwickelt. Mit dem stochastischen Oszillator können bullische oder bearische Divergenzen vorhergesagt werden. Der Stochastik Oszillator macht auch auf einen Blick deutlich, ob ein Effekt überkauft oder überverkauft ist.
Der stochastische Oszillator besteht aus zwei Linien. Die Hauptlinie wird %K-Linie genannt und die zweite Linie wird %D-Linie genannt. Die %D-Linie ist ein gleitender Durchschnitt (drei Perioden) der %K-Linie. Die beiden Linien bewegen sich immer zwischen 0 und 100. Wenn sich die beiden Linien über die 80er Grenze bewegen, ist ein Effekt überkauft. Wenn ein Effekt unter die 20-Grenze geht, ist er überverkauft.
Im unteren Bild ist die blaue Linie die %K-Linie und die orange Linie die %D-Linie.
Relative Strength Index (RSI)
Mit dem Relative Strength Index (RSI) ist es einfach zu erkennen, ob ein Effekt überkauft oder überverkauft ist, genau wie mit dem Stochastic Oscillator. Der RSI-Indikator misst die Geschwindigkeit und Richtung einer Kursbewegung. Wenn die Linie über 70 liegt, dann liegt eine überkaufte Situation vor. Wenn die Linie unter 30 liegt, dann liegt eine überverkaufte Situation vor. Einige Trader verwenden jedoch 80 und 20 als obere und untere Grenzen.
Simple Moving Average (SMA)
Der Simple Moving Average (SMA) ist der einfachste Indikator in dieser Liste. Ein SMA ist eine Linie, die aus den letzten Schlusskursen geteilt durch die Anzahl der Perioden besteht. Ein SMA ist der Durchschnittspreis einer bestimmten Periode. Sie können einfach einstellen, aus wie vielen Perioden der SMA bestehen soll. Je niedriger die Anzahl der Perioden ist, desto schneller reagiert ein SMA auf eine Preisänderung.
Häufig verwendete Strategien
SMA (Simple Moving Average) crossover
Für die SMA-Crossover-Strategie benötigen Sie drei verschiedene SMAs. Einen kurzen SMA (z.B. 9), einen mittleren SMA (z.B. 60) und einen langen SMA (z.B. 100). Sobald der kurze und mittlere SMA den langen SMA von unten kreuzen, entsteht ein Kaufsignal. Wenn das Gegenteil passiert und der kurze und mittlere SMA den langen SMA von oben kreuzen, entsteht ein Verkaufssignal.
Im Bild unten stehen die grünen Kreise für Momente, um long zu gehen und der rote Kreis für Momente, um short zu gehen.
Wenn wir diese Strategie verwendet hätten, hätten wir mit den Long-Trades einen Gewinn und mit dem Short-Trade einen Verlust gemacht.
Wie bei jeder Strategie, die Sie verwenden, wissen Sie nie mit Sicherheit, in welche Richtung der Preis geht, daher ist es wichtig, immer einen „Stop Loss“ zu setzen. Bei dieser Strategie setzen Sie Ihren ‚Stop Loss‘ im Falle einer Long-Position knapp unter den längsten SMA (100). Umgekehrt setzen Sie bei einer Short-Position einen „Stop Loss“ knapp über den längsten SMA (100).
Doppelboden- oder Doppeltop-Strategie
Die Double-Bottom-Strategie ist eine Price-Action-Strategie und achtet daher nicht auf Indikatoren, sondern nur auf den Preis einer Bewegung.
Die Doppelbodenstrategie kann für einen Effekt verwendet werden, der sich in einem Abwärtstrend befindet. Man wartet, bis der Kurs ein Retracement macht und dann wieder fällt. Wenn der Preis nicht weiter fällt als der zuvor gebildete Boden, ist dies ein Signal, dass der Preis einen doppelten Boden bilden könnte.
Siehe das Bild unten für ein Beispiel:
Wenn der Boden zum zweiten Mal erreicht wird, gehen Sie noch keine Position ein, sondern warten, bis die Richtung den Hals durchbrochen hat (die obere blaue Linie). Sie können dies tun, indem Sie einen Alarm setzen oder einen „Kaufstopp“ festlegen (wenn das mit Ihrer Handelssoftware möglich ist).
Der Moment, in dem Sie long gehen, ist beim grünen Pfeil:
Diese Strategie kann auch verwendet werden, wenn sich ein Effekt in einem Aufwärtstrend befindet. Die ganze Strategie ist dann genau andersherum.
De Bollinger bounce
Der Bollinger bounce ist eine echte Range-Trading-Technik. Die Märkte bewegen sich die meiste Zeit zwischen bestimmten Kursniveaus, auch Unterstützungs- und Widerstandsniveaus genannt. Als Trader können Sie sich dies zunutze machen, indem Sie bei Erreichen eines Unterstützungsniveaus long gehen und bei Erreichen eines Widerstandsniveaus short gehen. Sie können diese Widerstands- und Unterstützungsniveaus berechnen, indem Sie eine horizontale Linie auf dem Niveau der letzten Ober- und Untergrenze ziehen, aber auch indem Sie die Bollinger Bänder verwenden. Die Bollinger Bänder bilden dynamische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.
Die Technik ist recht einfach anzuwenden und funktioniert wie folgt: Sobald der Kurs das obere Band der Bollinger-Bänder erreicht, eröffnen Sie eine Short-Position. Sobald der Kurs das untere Band der Bollinger Bänder erreicht, eröffnen Sie eine Long-Position. Setzen Sie den „Stop Loss“ auf 50% der Spanne der Bänder. Bei einem Risiko von 1 Euro können Sie also etwa 2 € pro profitablem Handel verdienen (vorausgesetzt, der Preis bleibt in seiner Spanne).
Im Bild unten sind die grünen Pfeile Momente, um long zu gehen und die roten Pfeile Momente, um short zu gehen.
Wenn Sie genau hinschauen, sehen Sie, dass der Preis die Ränder öfter berührt, als wir eine Position eingegangen sind. Das liegt daran, dass der Kurs erst die Mittellinie durchbrochen haben muss, bevor Sie eine zweite Short- oder Long-Position eingehen. Wenn Sie diese Regel nicht befolgen, erhalten Sie eine Menge falscher Signale und können ziemlich viel verlieren, sobald der Preis beginnt, einem Trend nach oben oder unten zu folgen. Sie können diese Regel sogar noch verschärfen, indem Sie niemals zwei identische Positionen zur gleichen Zeit eingehen.
Brakeout-Strategie
Die Breakout-Strategie ist genau wie die Double-Bottom-Strategie eine typische Price-Action-Strategie. Bei der Breakout-Strategie schaut man sich an, auf welchem Kursniveau ein Kurs Schwierigkeiten hat. Sobald dieses Preisniveau durchbrochen wird, gehen Sie long oder short (je nachdem, ob der Preis steigt oder fällt). Im Falle einer Long-Position setzen Sie den „Stop Loss“ ziemlich dicht unter das Widerstandsniveau. Wenn es sich um eine Short-Position handelt, setzen Sie den ‚Stop-Loss‘ knapp über das Unterstützungsniveau.
Wie Sie im obigen Bild sehen können, prallt der Preis dreimal von der blauen Linie zurück. Dies ist das Zeichen dafür, dass es dort eine Unterstützungsebene gibt. Sobald der Preis die Unterstützung durchbricht, fällt der Preis noch schneller nach unten.
Sobald der Preis ein Unterstützungsniveau (die blaue Linie) durchbricht, ist es möglich, dass der Preis in eine Beschleunigung gerät. Das liegt daran, dass die Stop-Loss-Niveaus von Händlern, die long sind, berührt werden und sie somit gezwungen sind, ihre Positionen (automatisch) zu verkaufen. Das gibt eine Menge Abwärtsdruck. Das Gegenteil passiert, wenn der Preis über ein Widerstandsniveau bricht. In diesem Moment müssen Leerverkäufer ihre geliehenen Wertpapiere zurückkaufen, was einen Aufwärtsdruck erzeugt.
