Wat is TA (Technische Analyse)?

Introductie

TA is de afkorting voor Technische Analyse. Technische analyse richt zich volledig op het koersverloop van een asset. Bij een TA worden de onderliggende fundamenten van de asset (aandelen, cryptocurrencies, opties enzovoort) buiten beschouwing gelaten en kijk je alleen naar de historische koers.

In de loop der jaren zijn er talloze strategieën en indicatoren ontwikkeld om de prijsontwikkeling van een asset te voorspellen. Er zijn twee verschillende vormen van technische analyse:

• Price action
• Trading indicators

Price action richt zich op de prijsbeweging zelf. Door patronen in het koersverloop te herkennen, doen traders voorspellingen over de richting waarin de prijs zich gaat bewegen.

Trading indicators worden gevormd door berekeningen op de historische koers, vaak om ruis weg te filteren of om overbought- en oversold-situaties zichtbaar te maken.

Veelgebruikte indicatoren

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

MACD staat voor Moving Average Convergence Divergence en is een indicator die traders gebruiken om de trend van een koers te bepalen. De indicator bestaat uit drie onderdelen. Een 26-daagse exponential moving average (EMA) wordt afgetrokken van een 12-daagse EMA. Deze berekening levert de MACD-lijn op. Het derde onderdeel is een 9-daagse EMA van de MACD-lijn, de zogenoemde signaallijn. Een veelgebruikte strategie: zodra de signaallijn de MACD-lijn van onder naar boven doorbreekt, wordt een koopsignaal afgegeven. Zodra de signaallijn de MACD-lijn van boven naar beneden doorbreekt, volgt een verkoopsignaal.

Bollinger Bands

Bollinger Bands bestaan uit een Simple Moving Average (SMA) met twee standaarddeviaties die eromheen worden geplot. Eén standaarddeviatie ligt boven de SMA en de andere eronder. Bollinger Bands worden veel gebruikt door zowel professionele beleggers als beginners en zijn geschikt voor zowel trendvolgende als range-trading strategieën.

Stochastic Oscillator

De Stochastic Oscillator werd ontwikkeld door George Lane aan het einde van de jaren vijftig. Met de Stochastic Oscillator kunnen bullish of bearish divergenties worden voorspeld, en hij laat in één oogopslag zien of een asset overbought of oversold is.

De Stochastic Oscillator bestaat uit twee lijnen. De hoofdlijn heet de %K-lijn en de tweede de %D-lijn. De %D-lijn is een driedaags moving average van de %K-lijn. Beide lijnen bewegen tussen 0 en 100. Komen ze boven de grens van 80, dan is de asset overbought. Komen ze onder de grens van 20, dan is hij oversold.

In de afbeelding hieronder is de blauwe lijn de %K-lijn en de oranje lijn de %D-lijn.

Relative Strength Index (RSI)

Met de Relative Strength Index zien traders snel of een asset overbought of oversold is, net zoals bij de Stochastic Oscillator. De RSI meet de snelheid en richting van een koersbeweging. Staat de lijn boven 70, dan is er sprake van een overbought situatie. Staat de lijn onder 30, dan is er een oversold situatie. Sommige traders gebruiken in plaats daarvan 80 en 20 als boven- en ondergrens.

Simple Moving Average (SMA)

De Simple Moving Average is de eenvoudigste indicator in deze lijst. Een SMA is een lijn die bestaat uit de laatste slotkoersen, gedeeld door het aantal periodes. Hij geeft dus de gemiddelde prijs over een gekozen periode weer. Hoe korter de periode, hoe sneller de SMA reageert op een koersbeweging, maar ook hoe ruiziger het signaal. Lees voor bredere context onze uitleg over de moving average.

Veelgebruikte strategieën

SMA (Simple Moving Average) crossover

Voor de SMA-crossover strategie heb je drie verschillende SMAs nodig. Een korte SMA (bijvoorbeeld 9), een middellange SMA (60) en een lange SMA (100). Zodra de korte en middellange SMA de lange SMA van onder naar boven kruisen, ontstaat een koopsignaal. Gebeurt het omgekeerde en kruisen de korte en middellange SMA de lange SMA van boven naar beneden, dan volgt een verkoopsignaal.

In de afbeelding hieronder geven de groene cirkels momenten aan om long te gaan en de rode cirkel een moment om short te gaan.

Hadden we deze strategie hier gevolgd, dan zouden we winst hebben gemaakt op de long trades en verlies op de short trade.

Zoals bij elke strategie weet je nooit zeker welke kant de koers op gaat, dus is het belangrijk om altijd een stop loss in te stellen. Bij deze strategie plaats je de stop loss net onder de langste SMA (100) bij een longpositie. Bij een shortpositie plaats je de stop loss net boven de langste SMA.

Dubbele bodem of dubbele top strategie

De dubbele bodem strategie is een price-action strategie en kijkt dus niet naar indicatoren, alleen naar de koers van een asset.

De dubbele bodem strategie kun je toepassen op een asset die in een dalende trend zit. Je wacht tot de prijs een retracement maakt en vervolgens weer daalt. Als de prijs niet verder zakt dan de eerder gevormde bodem, kan dat een signaal zijn dat er een dubbele bodem ontstaat.

Zie het voorbeeld hieronder:

Wanneer de bodem voor de tweede keer wordt geraakt, neem je nog geen positie in. In plaats daarvan wacht je tot de koers de nek (de bovenste blauwe lijn) doorbreekt. Dat kun je doen door een alert in te stellen of door een buy stop te plaatsen, als je trading software dat ondersteunt.

Het instapmoment om long te gaan is bij de groene pijl:

Deze strategie werkt ook in een stijgende trend. De opzet is dan precies omgekeerd: een dubbele top wijst op een mogelijke ommekeer naar beneden.

De Bollinger bounce

De Bollinger bounce is een echte range-trading techniek. Markten bewegen het grootste deel van de tijd tussen bepaalde prijsniveaus, ook wel support en weerstand genoemd. Als trader kun je hier gebruik van maken door long te gaan wanneer een supportniveau wordt geraakt en short te gaan wanneer een weerstandsniveau wordt geraakt. Je kunt deze niveaus berekenen door een horizontale lijn te trekken op het niveau van de laatste top en bodem, of door de Bollinger Bands zelf te gebruiken. De bands vormen dynamische support en weerstand.

De techniek is eenvoudig: zodra de koers de bovenste band raakt, open je een shortpositie. Zodra hij de onderste band raakt, open je een longpositie. Stel de stop loss in op 50% van de bandbreedte. Met een risico van 1 euro kun je dan ongeveer 2 euro per winstgevende trade verdienen, mits de prijs in zijn range blijft.

In de afbeelding hieronder geven de groene pijlen momenten aan om long te gaan en de rode pijlen momenten om short te gaan.

Als je goed kijkt zie je dat de koers de randen vaker raakt dan dat wij een positie hebben ingenomen. Dat komt doordat de prijs eerst de middenlijn moet hebben doorbroken voordat je een tweede short- of longpositie inneemt. Volg je deze regel niet, dan krijg je veel valse signalen en kun je flink verlies maken zodra de koers in een trend naar boven of beneden komt. Je kunt deze regel zelfs verder aanscherpen door nooit twee identieke posities tegelijk open te hebben.

Breakout strategie

De breakout strategie is, net als de dubbele bodem strategie, een typische price-action opzet. Je kijkt naar een koersniveau waarop de markt moeite heeft om door te breken. Zodra dat niveau wordt doorbroken, ga je long of short, afhankelijk van de richting waarin de prijs zich beweegt. Plaats de stop loss net onder het weerstandsniveau bij een longpositie. Bij een shortpositie plaats je de stop loss net boven het supportniveau.

Zoals je in de afbeelding hierboven kunt zien, stuitert de koers drie keer terug op de blauwe lijn. Dat is een teken dat er op die plek een supportniveau zit. Zodra de koers er doorheen breekt, daalt hij in een hoger tempo verder.

Wanneer de koers door een supportniveau breekt, kan de beweging versnellen. Stop losses van traders met longposities worden geraakt, waardoor hun posities automatisch worden verkocht. Dat zorgt voor extra neerwaartse druk. Het omgekeerde gebeurt wanneer de koers door een weerstandsniveau breekt: short sellers moeten hun geleende stukken terugkopen, wat opwaartse druk geeft.

Beperkingen van technische analyse

Technische analyse is een nuttig kader, maar geen glazen bol. Een paar dingen om in gedachten te houden:

• Signalen falen. Elke indicator geeft valse signalen, vooral in grillige of weinig liquide markten. Geen enkele opzet wint altijd.
• Nieuws verslaat de chart. Een onverwachte regelgevingsupdate, exchange-storing of grote liquidatie kan elk technisch patroon onmiddellijk breken.
• Tijdsframes zijn cruciaal. Een bullish signaal op de 15-minutengrafiek kan binnen een bearish trend op de daggrafiek vallen. Controleer altijd het hogere tijdsframe voordat je handelt.
• Backtests zijn geen beloftes. Een strategie die de afgelopen twee jaar werkte, kan stoppen met werken zodra de marktomstandigheden veranderen.

Traders die het meeste uit TA halen combineren het met gedisciplineerd risicobeheer: een vast risico per trade, een vooraf bepaalde stop loss en een exit-plan voor zowel winnaars als verliezers.

Waar handelen

Zodra je een strategie hebt die je wilt uitproberen, is de volgende stap het kiezen van een platform. Kies een exchange die past bij wat je zoekt qua beschikbare paren, kosten, charttools en jurisdictie. Lees onafhankelijke reviews en controleer of de exchange geavanceerde ordertypes zoals stop limit of trailing stop ondersteunt, want die zijn essentieel voor de strategieën hierboven. Bekijk onze volledige lijst met crypto exchanges om opties naast elkaar te vergelijken.