Wat is de MACD indicator?

Wat is MACD?

MACD staat voor Moving Average Convergence/Divergence en is een indicator die handelaren gebruiken om de richting en kracht van een prijstrend te identificeren. Ontwikkeld door Gerald Appel in de late jaren zeventig, is het uitgegroeid tot een van de meest gebruikte tools in technische analyse voor aandelen, cryptocurrencies, opties en andere effecten.

De MACD bestaat uit drie componenten:

• MACD-lijn: 12-daags EMA minus 26-daags EMA
• Signaallijn: 9-daags EMA van de MACD-lijn
• MACD-histogram: MACD-lijn minus signaallijn

In de onderstaande voorbeelden is de blauwe lijn de MACD-lijn. De oranje lijn is de signaallijn en de rode candles vormen het histogram. Alle drie de componenten kunnen afzonderlijk of gecombineerd worden ingezet voor trading strategieën.

Spot de trend

De MACD indicator lees je op een eenvoudige manier af:

• Bij een opwaartse trend bevindt de signaallijn zich onder de MACD-lijn.
• Bij een neerwaartse trend bevindt de signaallijn zich boven de MACD-lijn.

Opwaartse trend

Neerwaartse trend

Trading strategieën met de MACD indicator

De MACD indicator is binnen veel trading strategieën in te zetten. Hieronder staan drie bekende voorbeelden waarmee je direct zelf aan de slag kunt.

MACD crossover

Aan de hand van de MACD indicator kun je zien of een asset zich in een opwaartse of neerwaartse trend begeeft door te kijken welke lijn bovenaan staat. Bij de MACD crossover strategie gebruik je het kruisen van de lijnen als instapsignaal om long of short te gaan.

In onderstaande afbeelding zijn de groene pijlen momenten om long te gaan en de rode pijlen geven momenten om short te gaan aan.

Als je goed kijkt, kruisen de lijnen elkaar vaker dan dat er koop- en verkoopsignalen worden gegeven. Zoals bij veel indicatoren is het verstandig een filter te gebruiken om valse signalen te verminderen. Bij deze strategie ga je alleen short als beide lijnen zich boven de 0-as bevinden en alleen long als beide lijnen zich onder de 0-as bevinden.

Overbought en oversold

De MACD indicator is niet alleen een trendindicator, maar ook een nuttig hulpmiddel om te bepalen of een asset overbought of oversold is. Overbought betekent dat de koers van een asset de afgelopen tijd te snel is gestegen. Oversold is precies het tegenovergestelde. Wanneer een asset een van deze extremen bereikt, is de kans groot dat de koers binnenkort omkeert.

Om het MACD-histogram hiervoor te gebruiken, teken je twee grenslijnen op de niveaus waar het histogram normaal gesproken zijn pieken bereikt. De bovenste lijn markeert het bereik waarbij de asset stijgt; de onderste lijn markeert het bereik waarbij deze daalt.

Zoals hierboven te zien is, steeg het histogram kort boven de normale bovengrens uit voordat een scherpe neerwaartse beweging volgde. Dit als trading signaal gebruiken had een winst opgeleverd op een short positie.

Divergence

Je kunt de MACD ook gebruiken om te beoordelen of een trend nog voldoende momentum heeft. Een tweede top in de koersgrafiek gecombineerd met een lagere MACD-signaallijn top wijst op een bearish divergence, wat aangeeft dat de opwaartse trend kracht verliest. Een tweede dal in een downtrend gecombineerd met een hogere MACD-signaallijn dal wijst op een bullish divergence.

Bullish divergence

Bearish divergence

In beide gevallen werd de divergence gevolgd door een koersbeweging in de tegenovergestelde richting. Net als bij iedere andere technische analyse strategie wordt een signaal sterker wanneer het wordt bevestigd door een tweede indicator of door de koers zelf.

Voordelen en beperkingen

De MACD is om goede redenen populair, maar heeft ook echte beperkingen die de moeite waard zijn om te kennen.

Voordelen:

• Veelzijdig: geschikt voor trendidentificatie, momentummeting en het signaleren van mogelijke koersomkeringen.
• Visuele duidelijkheid: het histogram maakt het in één oogopslag zichtbaar of het momentum toeneemt of afneemt.
• Breed beschikbaar: aanwezig op elk groot handelsplatform, zonder aanpassingen vereist.

Beperkingen:

• Lagging indicator: omdat de MACD gebaseerd is op voortschrijdende gemiddelden, reageert het op koersveranderingen in plaats van ze te voorspellen.
• Valse signalen in zijwaartse markten: wanneer de koers horizontaal beweegt, kruisen de MACD-lijnen regelmatig zonder een betekenisvolle beweging te produceren.
• Beste gebruikt met bevestiging: uitsluitend vertrouwen op de MACD vergroot het risico op instappen op een vals signaal.

Tot slot

De MACD indicator is een van de meest betrouwbare tools in technische analyse wanneer correct gebruikt. Het geeft handelaren in één indicator een helder beeld van trendrichting, momentum en mogelijke koersomkeringen. Combineer MACD-signalen altijd met minimaal één andere indicator, zoals de RSI of volumeanalyse, en gebruik een filter om ruis in zijwaartse markten te verminderen.