Ein Short Squeeze tritt auf, wenn der Preis eines Vermögenswerts stark steigt und Händler, die gegen ihn gewettet haben (Leerverkäufer), gezwungen werden, den Vermögenswert zurückzukaufen, um ihre Positionen zu schließen und ihre Verluste zu begrenzen. Dieses erzwungene Kaufen erzeugt zusätzlichen Aufwärtsdruck, treibt den Preis noch höher und kann weitere Leerverkäufer zum Eindecken zwingen. Short Squeezes können explosive, schnelle Preisanstiege verursachen und sind besonders häufig in volatilen Kryptomärkten mit hohem Hebel.