Krypto Übersicht in Kolumbien

Die regulatorischen Daten dienen nur zu Informationszwecken und spiegeln möglicherweise nicht die aktuellsten rechtlichen Entwicklungen wider. Konsultieren Sie immer qualifizierte Fachleute, bevor Sie Entscheidungen treffen.

Rechtliche Einordnung und Regulierungsrahmen

Status von Kryptowährungen

Kolumbien verfügt über kein umfassendes kryptospezifisches Gesetz, sodass digitale Vermögenswerte in einem regulierten Graubereich verbleiben, der durch behördliche Stellungnahmen und Branchenrundschreiben statt durch dedizierte Gesetzgebung geprägt wird. Der Banco de la República (BanRep, Kolumbiens Zentralbank) hat bestätigt, dass Kryptowährungen nach kolumbianischem Recht kein gesetzliches Zahlungsmittel, kein Geld und keine Fremdwährung sind. Die Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) ist ebenfalls zu dem Schluss gekommen, dass Kryptowerte nicht als Währung oder Wertpapiere im Sinne der Kapitalmarktvorschriften eingestuft werden.

Für praktische und steuerliche Zwecke werden Kryptowährungen als immaterielle Vermögenswerte behandelt. Diese Position wurde von der Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN) durch Concepto 314 von 2018 begründet und durch Concepto 232 von 2021 bekräftigt, das bestätigt, dass Kryptowerte einer Bewertung zugänglich sind und Teil des Vermögens einer natürlichen oder juristischen Person bilden. Privatpersonen dürfen Kryptowährungen besitzen, damit handeln und sie als Zahlungsmittel annehmen; eine gesetzliche Pflicht, sie im Handel anzunehmen, besteht jedoch nicht.

Die Superintendencia de Sociedades hat ihre Position im Laufe der Zeit ebenfalls konkretisiert: Sie untersagte zunächst unternehmensrechtliche Einlagen in Form von Kryptowerten, revidierte diese Haltung später und erlaubt deren Einbringung nun, wobei Kryptowerte für Zwecke der Unternehmensbuchhaltung als immaterielle Vermögenswerte oder Vorräte behandelt werden.

Zuständige Aufsichtsbehörden

Drei Behörden teilen sich die primäre Aufsicht über kryptowährungsbezogene Aktivitäten in Kolumbien. Die Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) ist die Aufsichtsbehörde des Finanzsektors und hat beaufsichtigten Finanzinstitutionen traditionell untersagt, Kryptowerte zu halten oder zu vermitteln. Die Unidad de Regulación Financiera (URF), dem Finanzministerium angegliedert, berät in Fragen der regulatorischen Gestaltung und war maßgeblich an der Erarbeitung von VASP-Rahmenentwürfen beteiligt. Der Banco de la República (BanRep) besitzt die Währungshoheit, hat formelle Stellungnahmen zum Nicht-Währungsstatus von Kryptowährungen abgegeben und erforscht eine mögliche digitale Zentralbankwährung (CBDC).

Die Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) fungiert als kolumbianische Zentralstelle für Geldwäsche-Verdachtsmeldungen (FIU) und steht im Mittelpunkt der Geldwäschebekämpfung. Die Superintendencia de Sociedades beaufsichtigt juristische Personen und verwaltet die SARLAFT-Compliance-Pflichten für Kryptounternehmen. Die DIAN ist für die Steuerverwaltung zuständig und hat ihre Kapazitäten zur Krypto-Überwachung ausgebaut, einschließlich der Anforderung von Exchange-Daten und des Einsatzes von Blockchain-Analysetools, im Vorfeld der für 2027 erwarteten vollständigen Angleichung an das Crypto-Asset Reporting Framework (CARF).

Kryptolizenz in Kolumbien

Kolumbien verfügt noch nicht über eine obligatorische kryptospezifische Lizenz. Der bisherige Ansatz des Landes stützte sich stattdessen auf eine beaufsichtigte Pilot-Sandbox und sich weiterentwickelnde SARLAFT-Compliance-Pflichten, während eine formelle VASP-Lizenzierung zwar vorgeschlagen wurde, aber noch nicht in Kraft getreten ist. Unternehmen, die einen Markteintritt erwägen, sollten mit einer Lizenzierungspflicht auf kurze bis mittlere Sicht rechnen, da der Gesetzgebungsprozess fortschreitet.

Die SFC-Sandbox: „laArenera“

Die SFC betreibt eine regulatorische Testumgebung namens „laArenera“ (die Sandbox), die durch den Decreto 1234 de 2020 eingerichtet wurde und den Rahmen für einen kontrollierten Testraum (Espacio Controlado de Prueba) für Finanzinnovationen schafft. Von 2021 bis 2024 führte die SFC einen Krypto-Pilotversuch innerhalb dieser Sandbox durch, der neun Bank-Exchange-Allianzen ermöglichte, reale Ein- und Auszahlungsströme zwischen traditionellen Finanzinstitutionen und Krypto-Exchanges unter SFC-Aufsicht zu testen. Zu den teilnehmenden Allianzen gehörten unter anderem der Banco de Bogotá mit Bitso und Buda, Bancolombia mit Gemini sowie Davivienda mit Binance.

Der Pilotversuch wurde von einem behördenübergreifenden Ausschuss aus SFC, Superintendencia de Sociedades, UIAF und dem Präsidialamt beaufsichtigt. Ein bemerkenswerter Meilenstein ereignete sich 2022, als Davivienda im Rahmen der Sandbox die erste blockchain-tokenisierte Anleihe in Lateinamerika und der Karibik emittierte, ein 110-Millionen-Peso-Instrument auf Basis von Smart Contracts und NFT-Technologie. Die Sandbox wird im Rahmen des durch Circular Externa 006 de 2025 (Teil I, Titel I, Kapitel VIII) festgelegten Regelwerks betrieben.

Obwohl der Pilotversuch rund drei Jahre lief, führte er nicht zu dauerhaften formellen Regelungen für VASPs. Das Verbot der SFC für beaufsichtigte Finanzentitäten, Kryptowährungen außerhalb des Sandbox-Kontexts zu halten oder zu vermitteln, blieb in Kraft, und es wurde keine allgemeine Lizenzkategorie für Krypto-Exchanges geschaffen. Die Sandbox-Erfahrung hat gleichwohl die laufende Gesetzgebungsarbeit beeinflusst und gezeigt, dass die Interoperabilität zwischen Banken und Exchanges unter behördlicher Aufsicht technisch machbar ist.

Geltende Compliance-Pflichten

In Ermangelung einer formellen Kryptolizenz müssen Unternehmen, die im kolumbianischen Kryptosektor tätig sind, Pflichten aus mehreren Regelwerken erfüllen. Jede juristische Person, die virtuelle Vermögenswerte oberhalb definierter Schwellenwerte handelt, muss ein SARLAFT-Risikomanagementsystem (Sistema de Administracion del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiacion del Terrorismo) implementieren, wie es die Superintendencia de Sociedades vorschreibt. VASPs sind verpflichtet, bei der UIAF Verdachtsanzeigen (Suspicious Transaction Reports, STRs) und regelmäßige Betriebsberichte einzureichen, wenn sie potenzielle Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung feststellen. Unabhängig von Kryptoaktivitäten gelten die standardmäßige Unternehmensregistrierung, die Steuerregistrierung bei der DIAN, Pflichten zur elektronischen Rechnungsstellung sowie die Einhaltung des Datenschutzes gemäß Ley 1581 de 2012. Da die DIAN im Vorfeld der CARF-Meldefristen die Informationserhebung bei Exchanges zunehmend intensiviert, sollten VASPs, die kolumbianische Kunden betreuen, mit verstärkten Datenweitergabeanfragen rechnen.

Geplanter VASP-Lizenzierungsrahmen

Der fortgeschrittenste Gesetzgebungsvorschlag ist Proyecto de Ley 510 de 2025, der von Abgeordnetem Julian Lopez und Senator Gustavo Moreno gemeinsam eingebracht wurde. Das Gesetz hat am 20. Mai 2025 die erste von vier erforderlichen Kongressdebatten bestanden, ist jedoch noch nicht verabschiedet und war bis Ende 2025 noch nicht in Kraft getreten. Es stellt Kolumbiens dritten Gesetzgebungsversuch für einen VASP-Rahmen dar, nach Proyecto de Ley 139 von 2021 und Proyecto de Ley 267 von 2022, von denen keines Gesetz wurde.

Im Falle einer Verabschiedung würde PL 510/2025 ein formelles VASP-Register unter der Verwaltung der Superintendencia de Sociedades schaffen, obligatorische Risikoaufklärungspflichten einführen (einschließlich der Bestätigung, dass Kryptowährungen kein gesetzliches Zahlungsmittel sind und Transaktionen unumkehrbar sind), Kolumbien an FATF-Empfehlung 15 angleichen und CARF-kompatible Datenmeldepflichten gegenüber der DIAN etablieren. Unternehmen, die in Kolumbien tätig sind oder den Markteintritt planen, sollten die verbleibenden drei Kongressdebatten verfolgen, da eine Verabschiedung konkrete Register- und Lizenzierungsfristen auslösen würde.

Steuerliche Behandlung

Die DIAN hat einen Besteuerungsrahmen für Kryptowährungen auf der Grundlage bestehender Steuergesetzgebung statt kryptospezifischer Vorschriften geschaffen. Die grundlegenden Positionen wurden in Concepto 314 von 2018 und Concepto 232 von 2021 festgelegt, die beide Kryptowerte als immaterielle Vermögenswerte bestätigen, die einer Bewertung und der Aufnahme in das Vermögen zugänglich sind.

In Kolumbien ansässige Personen, die Kryptowerte halten, müssen diese in ihrer jährlichen Einkommensteuererklärung zum Marktwert in kolumbianischen Pesos (COP) angeben. Die Haltedauer bestimmt den anzuwendenden Steuersatz: Gewinne aus Vermögenswerten, die mehr als zwei Jahre gehalten wurden, kommen in den Genuss des begünstigten Kapitalertragsteuersatzes von 15 %, während Gewinne aus kürzer gehaltenen Vermögenswerten dem progressiven Einkommensteuerregelsatz unterliegen, der in höheren Einkommensstufen bis zu 39 % betragen kann. Einkünfte aus Mining, Staking oder der Zahlung in Kryptowährungen gelten als steuerpflichtige Einnahmen und werden mit dem Marktwert der Coins zum Zeitpunkt des Erhalts angesetzt.

Auf den Verkauf von Kryptowerten selbst fällt keine Mehrwertsteuer an, da Kryptowährungen nicht als gewerbliches Schutzrecht eingestuft werden. Exchange-Gebühren und damit verbundene Krypto-Dienstleistungen, die in Kolumbien erbracht werden, unterliegen jedoch dem regulären Mehrwertsteuersatz von 19 %. Unternehmen müssen die Pflichten zur elektronischen Rechnungsstellung für im Inland erbrachte Dienstleistungen einhalten. Vermögensteuer kann für Personen anfallen, deren gesamtes Nettovermögen einschließlich Kryptowerte den festgelegten Schwellenwert übersteigt (per letzter Veranlagung 172 Millionen COP), wobei alle Werte für die Meldung in COP umzurechnen sind.

Die DIAN verschärft die Durchsetzung zunehmend durch den Einsatz von Exchange-gemeldeten Daten und Blockchain-Analysetools. Strafen für nicht gemeldete Kryptogewinne liegen zwischen 5 % und 20 % des nicht deklarierten Betrags; bei umfangreicher Steuerhinterziehung ist strafrechtliche Haftung möglich. Alle Transaktionsaufzeichnungen müssen fünf Jahre lang aufbewahrt werden.

Marktmerkmale

Adoptionsmuster und Marktgröße

Kolumbien hat sich zu einem der aktivsten Kryptomärkte Lateinamerikas entwickelt. Laut Chainalysis-Daten verzeichnete Kolumbien zwischen Juli 2023 und Juni 2024 rund 25 Mrd. USD an Kryptoaktivitäten, die zwischen Juli 2024 und Juni 2025 auf 44,2 Mrd. USD an Transaktionen anstiegen. Das Land belegt den fünften Platz in der Region nach Adoptionsgrad und den ungefähr 29. Platz weltweit, wobei schätzungsweise fünf Millionen Kolumbianer Kryptowerte halten.

Peer-to-Peer-Handelsplattformen verzeichnen besonders hohe Volumina, was teilweise darauf zurückzuführen ist, dass die historische Einschränkung des Krypto-Engagements von Banken die Aktivität in Richtung P2P-Märkte und informelle Kanäle gedrängt hat. Überweisungen sind ein wesentlicher Treiber: Kolumbianer, die kostengünstige grenzüberschreitende Transfers suchen, haben Kryptowährungen als Alternative genutzt, insbesondere für Korridore, in denen die Gebühren traditioneller Banken hoch sind.

Bankbeziehungen

Das Verhältnis zwischen dem traditionellen Bankwesen und Kryptounternehmen in Kolumbien war schwierig. Das langjährige Verbot der SFC für beaufsichtigte Finanzentitäten, digitale Währungen zu halten oder zu vermitteln, hat Exchanges den Zugang zu regulären Bankdienstleistungen faktisch versperrt. Dies führte zu Kontoschließungen und veranlasste einige Betreiber, den kolumbianischen Markt zu verlassen oder Offshore-Strukturen zu wählen.

Eine bemerkenswerte Entwicklung ist die Wenia-Plattform der Bancolombia-Gruppe, die Inhabern von Bancolombia-Spar- oder Girokonten den Handel mit Kryptowährungen ermöglicht. Wenia hat seinen Sitz auf Bermuda, was einem regulatorischen Umgehungsweg entspricht und keine direkte Integration von Kryptodiensten in das kolumbianische lizenzierte Bankensystem darstellt. Der Sandbox-Pilotversuch hat gezeigt, dass Interoperabilität technisch möglich ist, und PL 510/2025 könnte im Falle seiner Verabschiedung einen klareren Weg für Bankbeziehungen eröffnen.

Branche und Innovation

Die kolumbianische Kryptobranche besteht vorrangig aus Exchange-Plattformen, P2P-Marktplätzen und Zahlungsdienstleistern. Internationale Plattformen bedienen kolumbianische Nutzer mit Peso-Handelspaaren, während lokale Start-ups auf zugänglichen Handel und Überweisungsanwendungen ausgerichtet sind. Die Fintech-Integration hat zugenommen, wobei einige Plattformen mit lizenzierten Unternehmen kooperieren oder Strukturen über ausländische Rechtsordnungen wählen, um das regulatorische Umfeld zu navigieren.

Über den Finanzsektor hinaus hat Kolumbien Blockchain für Anwendungen im öffentlichen Sektor erprobt. Die Zentralbank pilotierte Blockchain-Anwendungsfälle für Hochwertzahlungssysteme in Zusammenarbeit mit Ripple und dem Ministerium für Informations- und Kommunikationstechnologien (MinTIC). Blockchain wurde auch für die Authentifizierung von Grundstückstiteln erprobt, um langjährige Probleme mit Grundbuchregistern zur Landverteilung anzugehen. Der Banco de la República erforscht weiterhin eine mögliche CBDC, ohne dass ein Umsetzungszeitplan bekannt gegeben wurde. Das Echtzeitzahlungssystem der Bank, Bre-B, wurde unabhängig von jeglicher CBDC-Entwicklung gestartet, um die inländische Zahlungsinfrastruktur zu modernisieren.

Kolumbien unterliegt nicht der Verordnung der Europäischen Union über Märkte für Kryptowerte (MiCA), doch die FATF-Mitgliedschaft und das Bekenntnis zu OECD-Standards, einschließlich der CARF-Übernahme, werden die Compliance-Pflichten weiterhin prägen. Der regulatorische Kurs zeigt in Richtung Formalisierung, wobei PL 510/2025 den bislang konkretesten Schritt darstellt. Unternehmen, die im kolumbianischen Markt tätig sind oder in ihn eintreten wollen, sollten die verbleibenden Kongressdebatten verfolgen und eine Compliance-Infrastruktur für ein VASP-Register und erweiterte DIAN-Meldepflichten aufbauen.