Was ist ein DIP?

Ein Dip ist ein schneller Rückgang im Wert eines Assets (wie einer Aktie, Bitcoin, Öl oder eines Rohstoffs). Dips treten täglich in allen möglichen Märkten auf. Vor allem am Kryptomarkt sehen wir Dips regelmäßig. Trader können darauf reagieren, indem sie ein Asset während eines Dips kaufen und am nächsten Hoch verkaufen. Diese Strategie wird auch ‚buy the dip‘ genannt.

Auf dem Bild unten markieren die blauen Pfeile Dips.

Warum entstehen Dips?

Dips entstehen durch ein Zusammenspiel von Marktpsychologie, Nachrichtenlage und technischen Niveaus. Häufige Auslöser sind:

• Gewinnmitnahmen nach einer starken Rally, wenn kurzfristig orientierte Halter ihre Gewinne sichern.
• Negative Schlagzeilen, etwa regulatorische Eingriffe, Hacks von Exchanges oder makroökonomische Schocks.
• Große Liquidationen, bei denen gehebelte Positionen zwangsweise geschlossen werden und weitere Verkäufe auslösen.
• Technische Zurückweisungen an Widerstandsniveaus, Trendlinien oder runden Zahlen.

Die Ursache eines Dips zu verstehen, ist der erste Schritt, um einzuschätzen, ob es sich um einen kurzfristigen Rücksetzer oder den Beginn einer tieferen Korrektur handelt.

Beginn eines Abwärtstrends?

Das Problem ist, dass ein Dip auf einem historischen Chart leicht zu erkennen ist, auf einem Live-Chart jedoch deutlich schwerer. Wenn ein Asset stark gefallen ist, wirkt das auf den ersten Blick wie ein guter Einstiegspunkt, muss es aber nicht sein. Ein bekannter Spruch fasst dieses Risiko zusammen: ‚fange niemals ein fallendes Messer‘. Das Beispiel unten zeigt, wie ein Dip auch den Beginn eines Abwärtstrends markieren kann.

Um eine Kryptowährung in einem Dip zu kaufen, lohnt es sich oft, abzuwarten, bis sich der Preis wieder etwas erholt hat, bevor man einsteigt. Prüfen Sie immer, ob der Dip vorübergehend ist und nicht der Beginn eines breiteren Abwärtstrends. Viele Techniken können dabei helfen, sowohl aus der fundamentalen als auch aus der technischen Analyse.

Einen Dip mit technischer Analyse bestätigen

Bei der technischen Analyse konzentrieren Sie sich nicht auf die Fundamentaldaten eines Assets, sondern auf die Preisbewegung in Kombination mit einer Reihe von Indikatoren. Je mehr technische Indikatoren darauf hindeuten, dass der Preis bald wieder steigen sollte, desto stärker wird das Signal. Der Chart unten zeigt ein Beispiel für einen Dip zusammen mit unterstützenden technischen Indikatoren.

Häufig genutzte Indikatoren zur Bestätigung eines Dips sind der Relative Strength Index (RSI), der MACD, Bollinger Bänder sowie horizontale Unterstützungsniveaus. Eine bullische Divergenz zwischen Preis und RSI oder ein Preis, der von einer länger bestehenden Unterstützungszone abprallt, kann das Kaufsignal zusätzlich verstärken.

Einen Dip mit fundamentaler Analyse bestätigen

Zur Bestätigung eines Dips können Sie auch einen fundamentalen Ansatz anwenden. Die bekannteste fundamentale Strategie stammt von einem der erfolgreichsten Investoren überhaupt: Warren Buffett. Er verdankt seinen Erfolg der Strategie des inneren Wertes: Vereinfacht gesagt wird der tatsächliche Wert einer Aktie geschätzt, und wenn der Marktpreis während eines Dips weit darunter liegt, ist das ein Signal zum Kauf.

Der innere Wert einer Kryptowährung oder eines Tokens lässt sich nicht auf die gleiche Weise berechnen. Sie kaufen nämlich keinen Anteil an einem Unternehmen, sondern einen Anteil an einem Netzwerk oder Ökosystem. Je mehr Menschen dieses Netzwerk nutzen, desto wahrscheinlicher ist es, dass der zugehörige Coin im Wert steigt. Da Krypto-Investments für die meisten Menschen noch relativ neu sind, wurden bisher weniger Modelle entwickelt und getestet als für traditionelle Aktien.

Ein wichtiger Unterschied zwischen Kryptowährungen und Aktien ist, dass das Angebot einer Kryptowährung in der Regel zunimmt, was theoretisch einen negativen Effekt auf den Preis hat. Gründe dafür sind Mining, eingebaute Inflation oder die Freigabe von pre-mined Coins. Bei Aktien geschieht das vor allem im Rahmen einer Kapitalerhöhung.

Risikomanagement beim Kauf von Dips

Selbst bei starken technischen und fundamentalen Signalen ist kein Dip ein sicherer Gewinner. Ein paar Regeln helfen, Verluste im Rahmen zu halten:

• Nutzen Sie Positionsgrößen: Riskieren Sie nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Portfolios pro Dip-Kauf.
• Steigen Sie schrittweise ein mit Teilpositionen, anstatt Ihr gesamtes Budget zu einem einzigen Preis einzusetzen.
• Setzen Sie einen Stop-Loss unter dem letzten Swing-Low, damit ein bestätigter Abwärtstrend Ihr Kapital nicht zerstört.
• Legen Sie einen Exit-Plan im Voraus fest: Kennen Sie sowohl Ihren Zielkurs als auch das Niveau, an dem Sie eingestehen, dass die These falsch war.

Diese Gewohnheiten machen aus dem Kaufen von Dips keinen Bauchgefühlstrade, sondern einen wiederholbaren Prozess.

Fazit

Buy the dip kann eine starke Strategie sein, aber nur wenn sie durch Analyse und Disziplin abgesichert ist. Prüfen Sie stets, ob der Rückgang ein kurzfristiger Rücksetzer ist, nutzen Sie technische und fundamentale Werkzeuge zur Validierung des Setups und schützen Sie sich mit klaren Risikoregeln. So werden Dips zu Chancen statt zu Fallen.