Wat is een DIP?

Een dip is een snelle afname in de waarde van een asset (zoals een aandeel, Bitcoin, olie of een grondstof). Dips komen dagelijks voor in allerlei markten. Vooral in de cryptomarkt zien we dips regelmatig terugkomen. Traders kunnen hierop inspelen door een asset te kopen tijdens een dip en te verkopen op de volgende top. Deze strategie wordt ook wel ‘buy the dip’ genoemd.

In de afbeelding hieronder geven de blauwe pijlen dips aan.

Waarom ontstaan dips?

Dips worden veroorzaakt door een combinatie van marktpsychologie, nieuws en technische niveaus. Veelvoorkomende oorzaken zijn:

• Winstnemingen na een sterke rally, doordat kortetermijnhouders hun winst vastzetten.
• Negatieve berichtgeving, zoals strengere regelgeving, hacks van exchanges of macro-economische schokken.
• Grote liquidaties, waarbij posities met hefboom gedwongen worden gesloten en verdere verkopen uitlokken.
• Technische rejecties bij weerstandsniveaus, trendlijnen of ronde getallen.

Weten wat een dip veroorzaakt, is de eerste stap om in te schatten of het om een tijdelijke terugval gaat of het begin van een diepere correctie.

Begin van een neerwaartse trend?

Het probleem is dat een dip op een historische grafiek eenvoudig te herkennen is, maar op een live-grafiek veel lastiger. Als een asset een scherpe daling heeft gemaakt, lijkt het misschien een goed instapmoment, maar dat hoeft niet zo te zijn. Een bekende uitspraak vat dit risico goed samen: ‘vang nooit een vallend mes’. Het voorbeeld hieronder laat zien hoe een dip ook het begin kan zijn van een neerwaartse trend.

Om een cryptocurrency te kopen in een dip, loont het vaak om te wachten tot de prijs weer iets hersteld is voordat je instapt. Controleer altijd of de dip tijdelijk is en niet het begin van een bredere neerwaartse trend. Veel technieken kunnen hierbij helpen, zowel op basis van fundamentele analyse als technische analyse.

Een dip bevestigen met technische analyse

Bij technische analyse kijk je niet naar de fundamenten van een asset, maar naar de prijsactie in combinatie met een set indicatoren. Hoe meer technische indicatoren aangeven dat de prijs binnenkort weer moet stijgen, hoe sterker het signaal wordt. De grafiek hieronder toont een voorbeeld van een dip in combinatie met ondersteunende technische indicatoren.

Veelgebruikte indicatoren voor het bevestigen van een dip zijn de Relative Strength Index (RSI), de MACD, Bollinger Bands en horizontale steunniveaus. Een bullish divergentie tussen prijs en RSI, of een prijs die afstuit op een al langer aanwezige steunzone, kan het koopsignaal extra kracht geven.

Een dip bevestigen met fundamentele analyse

Je kunt ook een fundamentele strategie gebruiken om een dip te bevestigen. De bekendste fundamentele benadering komt van een van de meest succesvolle investeerders ooit: Warren Buffett. Hij dankt zijn succes aan de intrinsieke-waardestrategie: kort gezegd wordt de werkelijke waarde van een aandeel geschat, en als de marktprijs tijdens een dip ver onder die waarde ligt, is dat een signaal om te kopen.

De intrinsieke waarde van een cryptocurrency of token kan niet op dezelfde manier worden berekend. Je koopt namelijk geen deel van een bedrijf, maar een deel van een netwerk of ecosysteem. Hoe meer mensen dat netwerk gebruiken, hoe groter de kans dat de bijbehorende coin in waarde stijgt. Omdat investeren in crypto voor de meeste mensen nog relatief nieuw is, zijn er minder modellen ontwikkeld en getest dan voor traditionele aandelen.

Een belangrijk verschil tussen cryptocurrencies en aandelen is dat het aanbod van een cryptocurrency meestal toeneemt, wat in theorie een neerwaarts effect op de prijs heeft. Dit komt door mining, ingebouwde inflatie of het vrijgeven van pre-mined coins. Bij aandelen gebeurt dit vooral bij een aandelenemissie.

Risicobeheer bij het kopen van dips

Zelfs met sterke technische en fundamentele signalen is geen enkele dip een zekere winnaar. Een paar regels helpen om verliezen beperkt te houden:

• Gebruik positiegrootte: riskeer slechts een klein percentage van je portefeuille op één enkele dip-aankoop.
• Stap gefaseerd in met deelinstappen in plaats van je volledige budget in één keer op één prijs te plaatsen.
• Zet een stop-loss onder de meest recente swing low, zodat een bevestigde neerwaartse trend je kapitaal niet vernietigt.
• Bepaal een exitplan vooraf: ken zowel je doelprijs als het niveau waarop je toegeeft dat de these onjuist was.

Deze gewoontes maken van dip-kopen geen onderbuikgevoel, maar een herhaalbaar proces.

Tot slot

Buy the dip kan een krachtige strategie zijn, maar alleen als je die onderbouwt met analyse en discipline. Controleer altijd of de daling een kortdurende terugval is, gebruik technische en fundamentele hulpmiddelen om de setup te valideren en bescherm jezelf met heldere risicoregels. Op die manier worden dips kansen in plaats van valkuilen.