Algorithmic Trading

Algorithmic trading is het automatisch laten kopen en verkopen van assets door computerprogramma's op basis van vooraf bepaalde regels. In plaats van grafieken te volgen en handmatig orders te plaatsen, legt een trader de voorwaarden vooraf vast, waarna software de orders zonder verdere menselijke tussenkomst uitvoert.

In de praktijk maakt een tradingprogramma via de API verbinding met een exchange, volgt het live marktdata zoals prijzen, orderboeken en volume, en plaatst het orders zodra aan de voorwaarden is voldaan. Een regel kan zo simpel zijn als kopen wanneer de prijs onder een support level zakt, of zo complex als een statistisch model dat tientallen signalen tegelijk weegt. Exchanges met volwassen API's, zoals Bitstamp en Kraken, publiceren rate limits en order-endpoints die speciaal voor dit soort geautomatiseerde toegang zijn bedoeld.

Veelgebruikte strategieën in crypto zijn market making (tegelijkertijd koop- en verkooporders plaatsen om de spread te verdienen), arbitrage tussen exchanges, trend following, grid trading en DCA-bots die volgens een vast schema een coin opbouwen. Algorithmic trading is in crypto extra wijdverbreid omdat de markten 24/7 draaien, de liquiditeit versnipperd is over veel handelsplatformen en de volatiliteit voortdurend kortstondige kansen creëert waar alleen software snel genoeg op kan reageren.

Particuliere traders huren bots meestal via gehoste platformen, terwijl instellingen eigen systemen bouwen die dicht bij de servers van exchanges staan. Onchain gaan MEV-bots nog een stap verder door transacties voor eigen winst te herordenen.

De risico's zijn reëel: programmeerfouten kunnen op hol geslagen orders veroorzaken, backtests zijn vaak overfit op data uit het verleden, API's van exchanges kunnen midden in een trade uitvallen en fees kunnen dunne marges ongemerkt opsouperen. Bots volgen hun regels trouw, maar regels rond indicatoren zoals resistance levels of leverage bieden geen gegarandeerd rendement.