Bitconnect

Bitconnect was een leenplatform dat in 2016 werd gelanceerd en zijn eigen token, BCC, combineerde met een beleggingsschema dat buitengewone, bijna gegarandeerde dagelijkse uitbetalingen beloofde. Beleggers stortten bitcoin, wisselden dit om naar BCC en zetten het vast in het "lending"-programma van het platform, dat beweerde winst te genereren via een eigen tradingbot die marktvolatiliteit tussen exchanges zou uitbuiten.

In werkelijkheid is er nooit geloofwaardige tradingactiviteit geverifieerd. De uitbetalingen aan vroege beleggers kwamen grotendeels uit de stortingen van nieuwe deelnemers, het kenmerk van een Ponzi-schema. Bitconnect stimuleerde zijn groei via een agressief referralprogramma dat bestaande leden beloonde voor het werven van nieuwe stortingen, een structuur die toezichthouders later omschreven als multi-level marketing bovenop niet-geregistreerde effecten. Op zijn hoogtepunt eind 2017 overschreed de marktkapitalisatie van BCC 2 miljard dollar, en luidruchtige YouTube-promotors joegen een golf van particuliere aankopen aan.

Het schema stortte in januari 2018 in nadat toezichthouders in Texas en North Carolina cease-and-desist bevelen uitvaardigden. Bitconnect sloot abrupt zijn leenprogramma en exchange, en de koers van BCC stortte binnen een dag met meer dan 90% in, waardoor het grootste deel van het beleggersgeld direct verdampte, een schoolvoorbeeld van een rugpull. De Amerikaanse toezichthouder SEC klaagde later oprichter Satish Kumbhani en topvertegenwoordiger Glenn Arcaro aan wegens het opzetten van fraude van meer dan 2 miljard dollar; Arcaro bekende schuld, terwijl Kumbhani in 2022 werd aangeklaagd en nog altijd voortvluchtig is, vermoedelijk ondergedoken in India.

Bitconnect wordt inmiddels breed aangehaald als het archetype van crypto Ponzi-schema's, een waarschuwend referentiepunt telkens wanneer onhoudbare beloftes van vaste rendementen opnieuw opduiken.