Colombia

Regelgevingsgegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en weerspiegelen mogelijk niet de meest recente juridische ontwikkelingen. Raadpleeg altijd gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Colombia beschikt momenteel niet over omvattende cryptovalutaspecifieke wetgeving, waardoor digitale activa zich in een regelgevend grijs gebied bevinden. Meerdere overheidsinstanties hebben verduidelijkt wat cryptovaluta niet zijn, in plaats van vast te stellen wat ze wel zijn. De Banco de la República (Centrale Bank van Colombia) heeft ondubbelzinnig verklaard dat cryptovaluta geen wettig betaalmiddel, geld of buitenlandse valuta vormen onder Colombiaans recht. De Financial Superintendence of Colombia (Superintendencia Financiera de Colombia, of SFC) heeft eveneens bevestigd dat cryptovaluta niet worden geclassificeerd als valuta of effecten onder de kapitaalmarktwetgeving.

In de praktijk worden cryptovaluta in Colombia behandeld als immateriële activa. Deze classificatie is ontstaan via diverse regelgevende uitspraken en verklaringen van de National Tax and Customs Directorate (Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, of DIAN), die heeft vastgesteld dat cryptoactiva vatbaar zijn voor waardering en deel uitmaken van het vermogen van een persoon of rechtspersoon. Hoewel personen cryptovaluta mogen bezitten, verhandelen en als betaling accepteren, bestaat er geen wettelijke verplichting voor handelaren of bedrijven om deze te accepteren, en gebruikers dragen alle bijbehorende risico’s.

De Superintendency of Companies (Superintendencia de Sociedades) heeft haar standpunt in de loop der tijd herzien. Aanvankelijk verklaarde het agentschap dat cryptoactiva niet konden worden ingebracht in een vennootschap, maar later werd dit standpunt herzien en werden dergelijke inbrengen toegestaan, waarbij cryptoactiva worden behandeld als immateriële activa of voorraad voor vennootschappelijke doeleinden.

Fiscale behandeling

De DIAN heeft een kader voor de belasting van cryptovaluta opgesteld op basis van bestaande bepalingen in het belastingwetboek in plaats van cryptospecifieke wetgeving. Cryptovaluta worden voor belastingdoeleinden behandeld als immateriële activa, en Colombiaanse ingezetenen die cryptoactiva aanhouden, moeten deze in hun jaarlijkse aangifte inkomstenbelasting opnemen tegen hun reële marktwaarde.

Vermogenswinsten uit de verkoop van cryptovaluta zijn onderworpen aan inkomstenbelasting. Voor activa die langer dan twee jaar worden aangehouden, geldt een preferentieel tarief voor vermogenswinsten; kortere aanhoudperiodes resulteren in belasting tegen reguliere progressieve inkomstenbelastingtarieven, die in hogere inkomensschijven aanzienlijke percentages kunnen bereiken. Inkomsten uit mining van cryptovaluta worden behandeld als inkomen in natura, waarbij de waarde van de gedolven munten als belastbaar inkomen wordt erkend op het moment van ontvangst.

Btw is niet van toepassing op de verkoop van cryptovaluta zelf, aangezien cryptoactiva niet worden geclassificeerd als industrieel eigendom. Diensten gerelateerd aan cryptovalutatransacties, zoals beursvergoedingen, kunnen echter onderworpen zijn aan het standaard btw-tarief. Bedrijven die actief zijn in cryptogerelateerde activiteiten moeten voldoen aan de vereisten voor elektronische facturering voor in Colombia verleende diensten.

Vermogensbelasting kan van toepassing zijn op personen wier nettovermogen, inclusief cryptovalutabezittingen, vastgestelde drempels overschrijdt. De DIAN vereist dat alle cryptovalutawaarden worden omgerekend naar Colombiaanse peso’s (COP) voor fiscale rapportage, aangezien COP de enige valuta is die wordt geaccepteerd voor fiscale verplichtingen.

Toezicht en handhaving

Meerdere Colombiaanse overheidsinstanties delen toezichtsverantwoordelijkheden voor cryptovalutagerelateerde activiteiten, hoewel er geen enkel omvattend regelgevend kader bestaat.

De Financial Superintendence of Colombia (SFC) houdt toezicht op financiële instellingen en heeft historisch gezien een restrictief standpunt ingenomen ten aanzien van cryptovaluta. Via Circulaire Brief 29 van 2014 verbood de SFC onder toezicht staande entiteiten om digitale valuta aan te houden, erin te beleggen of als tussenpersoon op te treden. Dit verbod voorkomt effectief dat traditionele banken rechtstreeks cryptovalutadiensten aanbieden.

De Financial Information and Analysis Unit (Unidad de Información y Análisis Financiero, of UIAF) fungeert als Colombia’s primaire autoriteit voor witwasbestrijding (AML) en terrorismefinanciering (CTF). Virtual Asset Service Providers (VASP’s) moeten verdachte transactiemeldingen (STR’s) indienen bij de UIAF wanneer zij mogelijke witwas- of terrorismefinancieringsactiviteiten detecteren. Reguliere rapportage over cliëntactiviteiten is eveneens vereist.

De Superintendency of Companies vereist dat bedrijven die handelen in virtuele activa robuuste Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Risk Management Systems (SARLAFT) implementeren wanneer de transactievolumes bepaalde drempels overschrijden.

Wetgevende inspanningen om een omvattend regelgevend kader vast te stellen zijn gaande. Wetsontwerp 510/2025, dat de regulering van Virtual Asset Service Providers voorstelt, wordt momenteel besproken in het congres. Deze wetgeving zou vergunningsvereisten voor VASP’s, consumentenbeschermingsmaatregelen, marketingregels, educatieve vereisten en belastingbepalingen introduceren en tegelijkertijd AML/CFT-compliance-kaders versterken.

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

De relatie tussen het traditionele bankwezen en cryptovalutabedrijven in Colombia is historisch gezien uitdagend geweest. Het SFC-verbod voor onder toezicht staande entiteiten om met digitale valuta om te gaan, heeft effectief barrières opgeworpen voor cryptovalutabedrijven die bankdiensten zoeken. Dit restrictieve standpunt leidde tot sluitingen van rekeningen en dwong sommige beurzen hun activiteiten in het land te staken.

Een opmerkelijke ontwikkeling vond plaats toen Bancolombia Group, een van Colombia’s grootste financiële holdings, een platform voor digitale activa lanceerde genaamd Wenia. Dit platform stelt klanten met een Bancolombia-spaar- of betaalrekening in staat om in cryptovaluta te handelen. Het is echter essentieel op te merken dat Wenia is opgericht op Bermuda en niet onder Colombiaans recht, wat een creatieve benadering vertegenwoordigt om het regelgevende landschap te navigeren in plaats van een directe integratie van cryptodiensten binnen het gereguleerde Colombiaanse bankensysteem.

Cryptovalutabedrijven die in Colombia opereren, ondervinden over het algemeen moeilijkheden bij het opbouwen en onderhouden van relaties met traditionele financiële instellingen. Dit heeft ertoe geleid dat veel exploitanten alternatieve oplossingen zoeken, waaronder offshore-structuren en peer-to-peer-handelsmechanismen.

Vergunningseisen

Colombia beschikt momenteel niet over een verplicht vergunningsregime specifiek voor cryptovalutabedrijven. Dit zal naar verwachting veranderen als de in behandeling zijnde wetgeving wordt aangenomen. Het voorgestelde regelgevende kader zou van VASP’s vereisen dat zij vergunningen verkrijgen om legaal in het land te opereren.

Bij gebrek aan specifieke cryptovergunningen moeten bedrijven voldoen aan bestaande regelgevende verplichtingen. Dit omvat het implementeren van SARLAFT-systemen wanneer vereist door de Superintendency of Companies, het voldoen aan rapportageverplichtingen aan de UIAF en het voldoen aan algemene vereisten voor bedrijfsregistratie en fiscale compliance. Bedrijven moeten ook voldoen aan regelgeving inzake consumentenbescherming en gegevensbescherming.

Van 2021 tot 2023 exploiteerde de SFC een regulatory sandbox die beperkte experimenten met cryptogerelateerde diensten in een gecontroleerde omgeving mogelijk maakte. Deze sandbox werd echter afgerond zonder nieuwe formele regelgeving voort te brengen, waardoor bedrijven in voortdurende onzekerheid verkeren over toekomstige vereisten.

Ondersteuning van innovatie

Colombia heeft interesse getoond in blockchain-technologie via diverse overheidsinitiatieven. Het Ministerie van Informatie- en Communicatietechnologieën (MinTIC) heeft experimenteerfasen met blockchain geleid om potentiële toepassingen in publieke sectoractiviteiten te verkennen.

De centrale bank ging een partnerschap aan met Ripple om blockchain-toepassingen te testen voor de verbetering van het grootwaardige betalingssysteem. Dit initiatief, uitgevoerd in samenwerking met MinTIC, was erop gericht publieke entiteiten voor te lichten over de mogelijkheden van blockchain-technologieën voor betalingssystemen en databeheer. Het pilotproject onderzocht potentiële efficiëntieverbeteringen in de transactieverwerking met behulp van distributed ledger-technologie.

Colombia heeft ook blockchain-toepassingen verkend buiten financiële diensten. Een opmerkelijk project gebruikte blockchain-technologie om eigendomstitels permanent op te slaan en te authenticeren, als oplossing voor historische problemen in de grondverdeling die hebben bijgedragen aan maatschappelijke conflicten. Dit initiatief toonde de openheid van de overheid voor blockchain-oplossingen voor uitdagingen in de publieke administratie.

De centrale bank heeft onderzoek gedaan naar de mogelijke uitgifte van een Central Bank Digital Currency (CBDC), hoewel dit onderzoek zich nog in een vroeg stadium bevindt zonder duidelijk tijdschema voor implementatie. Het directe betalingssysteem van de bank, Bre-B, werd uitgerold om de binnenlandse betalingsinfrastructuur te verbeteren, hoewel het onafhankelijk opereert van enige CBDC-ontwikkeling.

Marktkenmerken

Adoptiepatronen

Colombia is uitgegroeid tot een van de belangrijke cryptovalutamarkten in Latijns-Amerika, met miljoenen inwoners die actief betrokken zijn bij het kopen, verkopen en verhandelen van digitale activa. Meerdere factoren stimuleren de adoptie in het land, waaronder economische omstandigheden, een technisch onderlegde bevolking en interesse in alternatieve financiële diensten.

Overmakingen spelen een rol in de adoptie van cryptovaluta, aangezien Colombianen efficiënte methoden zoeken voor grensoverschrijdende geldtransfers. Het informele karakter van veel cryptoactiviteiten weerspiegelt het gebrek aan duidelijke regelgevende kaders, waarbij peer-to-peer-handelsplatformen significant volume verwerken.

Institutionele adoptie blijft beperkt vanwege regelgevende beperkingen voor financiële entiteiten om met cryptovaluta om te gaan. Het verbod voor banken om digitale valuta aan te houden of daarin te bemiddelen, heeft de ontwikkeling van institutionele cryptovalutaproducten en -diensten binnen het traditionele financiële systeem belemmerd.

Sectorale focus

De Colombiaanse cryptovalutasector bestaat voornamelijk uit beursplatformen, peer-to-peer-marktplaatsen en betalingsdienstaanbieders. Meerdere internationale beurzen bedienen Colombiaanse gebruikers en bieden handelsparen aan met de Colombiaanse peso. Lokale startups zijn eveneens opgekomen, gericht op toegankelijke cryptovalutahandel en oplossingen voor overmakingen.

Fintech-integratie is een opvallende trend geweest, waarbij digitale betalingsplatformen cryptovalutagerelateerde diensten verkennen binnen de beperkingen van het regelgevende klimaat. Sommige platformen opereren via partnerschappen met gelicentieerde entiteiten of door hun activiteiten te structureren via buitenlandse rechtsgebieden.

De huidige regelgevende onzekerheid creëert uitdagingen voor bedrijven die langetermijnactiviteiten in Colombia willen vestigen. Veel exploitanten onderhouden flexibele structuren die zich kunnen aanpassen aan evoluerende regelgevende vereisten terwijl zij de groeiende binnenlandse marktvraag bedienen.

Ontwikkeling van de regelgeving

Colombia’s benadering van cryptovalutaregulering is geëvolueerd van initiële waarschuwingen en beperkingen naar een meer gestructureerde kaderontwikkeling. De overgang van een rechtstreeks verbod op betrokkenheid van financiële instellingen naar actieve wetgevende inspanningen vertegenwoordigt een significante verschuiving in de regelgevende filosofie.

De in behandeling zijnde VASP-wetgeving weerspiegelt Colombia’s erkenning dat formalisering van de cryptovalutasector noodzakelijk is voor consumentenbescherming, integriteit van het financiële systeem en afstemming op internationale normen voor de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering. Het voorgestelde kader put uit mondiale best practices en probeert innovatie in evenwicht te brengen met risicobeheer.

Colombia is niet onderworpen aan kaders zoals de Markets in Crypto-Assets (MiCA)-verordening van de Europese Unie. De deelname van het land aan internationale organisaties en zijn toewijding aan FATF-aanbevelingen beïnvloeden echter de regelgevende ontwikkeling. De verwachte invoering van het mondiale Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) zal de compliance-vereisten voor bedrijven die in of voor Colombiaanse klanten opereren verder vormgeven.

Het regelgevende traject wijst op een beweging richting formalisering, hoewel het tijdschema onzeker blijft. Bedrijven en personen die betrokken zijn bij cryptovaluta-activiteiten dienen wetgevende ontwikkelingen nauwlettend te volgen en zich voor te bereiden op verhoogde compliance-verplichtingen naarmate het regelgevende kader volwassener wordt.

Actuele informatie:

• Financial Superintendence of Colombia (SFC): www.superfinanciera.gov.co
• Banco de la República (Centrale Bank): www.banrep.gov.co
• National Tax and Customs Directorate (DIAN): www.dian.gov.co
• Financial Information and Analysis Unit (UIAF): www.uiaf.gov.co
• Superintendency of Companies: www.supersociedades.gov.co
• Ministry of Information and Communications Technologies (MinTIC): www.mintic.gov.co