Crypto Overzicht in Cyprus

Regelgevingsgegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en weerspiegelen mogelijk niet de meest recente juridische ontwikkelingen. Raadpleeg altijd gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Cryptovaluta zijn legaal in Cyprus, hoewel ze niet worden erkend als wettig betaalmiddel. Het land heeft zich gevestigd als een relatief gastvrij rechtsgebied voor cryptovaluta-activiteiten binnen de Europese Unie, met een combinatie van een gematigde regelgevende aanpak en afstemming op EU-brede kaders. De Wet ter Voorkoming en Bestrijding van Witwassen en Terrorismefinanciering (de “AML-wet”) dient als de primaire wetgeving die cryptoactiva in Cyprus erkent en definieert.

Onder Cypriotisch recht worden cryptoactiva gedefinieerd als een digitale representatie van waarde die niet wordt uitgegeven of gegarandeerd door een centrale bank of overheidsinstantie, niet noodzakelijkerwijs gekoppeld is aan een wettelijk vastgestelde valuta, niet de juridische status van valuta of geld bezit, maar door personen wordt geaccepteerd als ruilmiddel of belegging en elektronisch kan worden overgedragen, opgeslagen of verhandeld. Deze definitie sluit uitdrukkelijk financiële instrumenten zoals gedefinieerd onder MiFID II en elektronisch geld onder bestaande e-geldregelgeving uit.

De Centrale Bank van Cyprus (CBC) heeft herhaaldelijk verduidelijkt dat cryptovaluta geen wettig betaalmiddel zijn en niet door enige overheid worden gedekt. De CBC beschouwt cryptoactiva als ongeschikt als reserveactiva en heeft meerdere waarschuwingen afgegeven over de risico’s verbonden aan cryptovalutatransacties, waaronder prijsvolatiliteit, beveiligingskwetsbaarheden en mogelijkheid tot fraude. Deze waarschuwingen vormen echter geen verbod op het bezit van of de handel in cryptovaluta door personen of rechtspersonen.

Fiscale behandeling

Cyprus beschikt momenteel niet over cryptospecifieke belastingwetgeving. In plaats daarvan volgt de belasting van cryptovalutatransacties de algemene beginselen van inkomsten- en vermogensbelasting, waarbij de bepalende factor is of de activiteit een vermogensaanhouding of een handelsactiviteit betreft.

Voor particulieren hangt de fiscale behandeling af van de aard van hun cryptovaluta-activiteiten. Passief, langetermijnaanhouding van cryptoactiva als waardeopslag kan buiten het bereik van de inkomstenbelasting vallen, aangezien Cyprus geen vermogenswinst belast behalve op onroerend goed in Cyprus. Indien een persoon echter actief handelt in cryptovaluta met frequentie en deskundigheid, worden de winsten waarschijnlijk geclassificeerd als inkomsten van aard en onderworpen aan progressieve inkomstenbelastingtarieven variërend van nul tot vijfendertig procent.

Voor bedrijven zijn cryptovalutawinsten uit handelsactiviteiten onderworpen aan het standaard vennootschapsbelastingtarief. Bedrijven die cryptovaluta voor beleggingsdoeleinden aanhouden, kunnen profiteren van vrijstelling van vermogenswinstbelasting bij verkoop. Daarnaast heft Cyprus geen bronbelasting op dividenden betaald aan niet-gedomicilieerde Cypriotische ingezetenen of buitenlandse aandeelhouders, waardoor bedrijfsstructurering aantrekkelijk is voor cryptovalutabedrijven.

Wat de btw-behandeling betreft, volgt Cyprus het precedent van het Europese Hof van Justitie dat de uitwisseling van crypto naar fiat behandelt als btw-vrijgestelde financiële diensten. Dit geldt voor wisselingen tussen fiat en cryptovaluta en voor platformvergoedingen die door geregistreerde aanbieders in rekening worden gebracht.

De Cypriotische belastingdienst staat belastingplichtigen toe om fiscale rulings aan te vragen ter verduidelijking van de fiscale behandeling van specifieke cryptovalutatransacties, wat zekerheid biedt en bescherming tegen toekomstige geschillen. Deze rulings kunnen worden verkregen via een standaardprocedure of een versnelde procedure.

Een significant belastinghervormingspakket is voorgesteld dat een vast tarief van acht procent zou introduceren op winsten uit de vervreemding van cryptoactiva, van toepassing op zowel particulieren als bedrijven. Deze hervorming zou ook het vennootschapsbelastingtarief verhogen van het huidige tarief naar vijftien procent, in lijn met de mondiale minimumbelastingnormen van de OESO. Deze wijzigingen zijn echter nog onderhevig aan parlementaire goedkeuring en zijn nog niet in wetgeving omgezet.

Toezicht en handhaving

Meerdere autoriteiten delen de verantwoordelijkheid voor het toezicht op het cryptovalutalandschap in Cyprus:

De Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) fungeert als de primaire toezichthoudende autoriteit die verantwoordelijk is voor de registratie, vergunningverlening en regulering van Crypto-Asset Service Providers (CASP’s). CySEC handhaaft de naleving van AML/CFT-wetgeving en vaardigt richtlijnen uit over risicobeheer, kapitaaltoereikendheid en bedrijfsvoering voor cryptogerelateerde activiteiten. CySEC is tevens aangewezen als bevoegde autoriteit voor de implementatie van de EU-verordening Markets in Crypto-Assets (MiCA).

De Centrale Bank van Cyprus (CBC) speelt een actieve rol in discussies over de toepassing van blockchain in bankdiensten en geeft publieke waarschuwingen over de risico’s van cryptovalutatransacties. Onder MiCA is de CBC de bevoegde autoriteit voor Electronic Money Tokens (EMT’s).

De Unit for Combating Money Laundering (MOKAS) is de Cypriotische Financial Intelligence Unit, die een cruciale rol speelt bij de AML-handhaving. Alle CASP’s zijn verplicht verdachte transacties rechtstreeks aan MOKAS te melden om financiële criminaliteit te helpen bestrijden.

Het Onderministerie voor Onderzoek, Innovatie en Digitale Strategie is verantwoordelijk voor het ontwikkelen en implementeren van de nationale blockchain-strategie en het coördineren van overheidsinitiatieven op het gebied van digitale financiën.

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

Een van de meest significante uitdagingen voor cryptovalutabedrijven in Cyprus is het verkrijgen van bankrelaties. De banksector heeft over het algemeen een voorzichtige benadering gehanteerd ten aanzien van opbrengsten uit cryptovalutahandel, aangezien de bronnen en bestemmingen van gelden bij cryptotransacties vaak worden beschouwd als onvoldoende transparant om aan de AML-criteria te voldoen. Hierdoor zijn veel bankinstellingen in Cyprus terughoudend geweest om rekeningen te openen voor cryptovalutabedrijven of overschrijvingen van en naar cryptovalutabeurzen te verwerken.

Onder de huidige regelgeving kunnen geautoriseerde kredietinstellingen (banken) in Cyprus niet worden geregistreerd als CASP’s en mogen zij dus niet rechtstreeks met cryptoactiva handelen of bewaarnemingsdiensten voor cryptovaluta aanbieden. Dit creëert een structurele scheiding tussen de traditionele banksector en de crypto-industrie.

Het regelgevende landschap is echter in ontwikkeling. Traditionele banken voeren nu verscherpt due diligence-onderzoek uit op cryptogerelateerde betalingen, inclusief KYC-controles op zakelijke cliënten en verificatie van de CASP-vergunningsstatus bij CySEC. Voor cryptogerelateerde overschrijvingen boven bepaalde drempels vereist de EU Travel Rule dat identiteitsgegevens meereizen met de betaling, wat betekent dat zowel verzender als ontvanger volledige identiteitsinformatie moet verstrekken.

Ondanks deze uitdagingen hebben gelicentieerde CASP’s over het algemeen meer kans op het verkrijgen van bankdiensten dan ongereguleerde entiteiten. De implementatie van MiCA in de gehele EU zal naar verwachting geleidelijk de bankrelaties voor conforme cryptobedrijven verbeteren, naarmate het regelgevende kader meer gevestigd raakt en banken meer vertrouwen in de sector ontwikkelen.

Vergunningseisen

Alle Crypto-Asset Service Providers die voornemens zijn in of vanuit Cyprus te opereren, moeten zich registreren bij CySEC alvorens hun activiteiten aan te vangen. Het registratieproces duurt doorgaans circa zes maanden en vereist dat aanvragers aan strenge eisen voldoen.

Typen gereguleerde activiteiten omvatten: uitwisseling van cryptoactiva voor fiatvaluta, uitwisseling van cryptoactiva voor andere cryptoactiva, bewaarneming en beheer van cryptoactiva namens cliënten, exploitatie van handelsplatformen voor cryptoactiva, ontvangst en doorgifte van orders voor cryptoactiva, uitvoering van orders namens cliënten, plaatsing van cryptoactiva, portefeuillebeheer en het verstrekken van advies over cryptoactiva.

Belangrijke registratievereisten omvatten: oprichting als Cypriotische vennootschap, benoeming van bestuurders en aandeelhouders met bewezen integriteit, expertise en vaardigheden (doorgaans minimaal vier bestuurders, waarvan twee onafhankelijk), vestiging van een fysiek kantoor in Cyprus, ontwikkeling van omvattend AML/CFT-beleid en -procedures, implementatie van robuuste cyberbeveiligingsmaatregelen en gegevensbeschermingssystemen, aanhouding van voldoende kapitaal gebaseerd op de classificatie van cryptoactiviteiten en opening van een zakelijke bankrekening.

Initiële kapitaalvereisten hangen af van de classificatie van cryptoactiviteiten en variëren van vijftigduizend euro tot honderdvijftigduizend euro. CASP’s moeten tevens eigen vermogen aanhouden ter hoogte van het hogere bedrag van hun vereist initieel kapitaal of vijfentwintig procent van de vaste kosten gedurende het voorgaande jaar.

CASP’s gevestigd in andere EER-landen die reeds bij hun nationale bevoegde autoriteiten zijn geregistreerd voor AML/CFT-doeleinden, moeten CySEC op de hoogte stellen van hun voornemen om diensten in Cyprus aan te bieden alvorens dit te doen.

Met de volledige implementatie van MiCA is het vergunningsregime overgegaan van het nationale kader naar het geharmoniseerde EU-systeem. CASP’s die reeds onder nationale regels waren geregistreerd, mogen tijdens een overgangsperiode blijven opereren terwijl zij MiCA-autorisatie aanvragen. Het MiCA-kader biedt EU-brede paspoortrechten, waardoor gelicentieerde entiteiten in de gehele Unie diensten mogen aanbieden.

Ondersteuning van innovatie

Cyprus heeft sterke toewijding getoond aan het bevorderen van innovatie in de financiële technologie- en cryptovalutasectoren. Diverse overheidsinitiatieven ondersteunen de ontwikkeling van blockchain- en cryptobedrijven.

CySEC heeft een Innovation Hub opgericht die fungeert als platform voor zowel onder toezicht staande als niet onder toezicht staande entiteiten om kennis te delen en bedrijfsontwikkeling te versnellen met behoud van beleggersbescherming. De Innovation Hub biedt ondersteuning aan marktdeelnemers die innovatieve financiële producten of diensten introduceren en faciliteert het contact tussen fintech-innovatoren en de toezichthouder.

CySEC exploiteert tevens een Regulatory Sandbox, die onder toezicht staande, reële testomgevingen biedt voor innovatieve bedrijfsmodellen. Deze sandbox stelt fintech-startups en andere bedrijven in staat om producten te testen in een gecontroleerde omgeving onder CySEC-toezicht alvorens de volledige marktintroductie.

De Cypriotische overheid heeft via een besluit van de ministerraad een speciale werkgroep opgericht om een nationale blockchain-strategie te ontwikkelen en te implementeren. Dit initiatief beoogt het identificeren van publieke en private diensten die met Distributed Ledger Technology kunnen worden verbeterd, het ontwikkelen van richtlijnen voor een Nationale DLT-Diensteninfrastructuur en het vaststellen van parameters voor een passend regelgevend kader.

Cyprus heeft deelgenomen aan bredere EU-blockchain-initiatieven, waaronder het ondertekenen van de Verklaring van de Zuid-Mediterrane Landen over Distributed Ledger Technologies en toetreding tot het European Blockchain Partnership ter bevordering van samenwerking en blockchain-infrastructuurontwikkeling in alle lidstaten.

Marktkenmerken

Adoptiepatronen

Cyprus is een aantrekkelijke bestemming geworden voor cryptovalutabeleggingen en -bedrijven, gedreven door het gunstige fiscale klimaat, EU-lidmaatschap, strategische ligging en een relatief ondernemingsvriendelijke regelgevende aanpak. Het land heeft grote mondiale fintech- en cryptobedrijven aangetrokken en zich gevestigd als een erkend centrum voor de sector binnen de Europese Unie.

De adoptie van cryptovaluta door consumenten in Cyprus groeit, hoewel cryptovaluta niet breed worden geaccepteerd als betaalmethode door mainstream-handelaren. De interesse in cryptovaluta wordt gedreven door investeringspotentieel in plaats van betalingsnut, waarbij zowel particuliere als institutionele beleggers deelnemen aan de markt.

De niet-gedomicilieerde fiscale ingezetenenstatus die beschikbaar is in Cyprus, is bijzonder aantrekkelijk gebleken voor cryptovalutabeleggers en -ondernemers, aangezien het vrijstelling biedt van de Special Defence Contribution op dividend- en rente-inkomsten, waardoor het mogelijk is cryptovalutabezittingen op fiscaal efficiënte wijze te structureren.

Sectorale focus

Cyprus heeft een diverse reeks cryptovalutabedrijven aangetrokken. Het land herbergt cryptovalutabeurzen, handelsplatformen, wallet-aanbieders en diverse fintech-bedrijven die cryptogerelateerde diensten aanbieden. De aanwezigheid van een gevestigde financiële dienstverleningssector en een ervaren professionele dienstverleningssector (juridisch, boekhoudkundig en compliance) ondersteunt de operationele behoeften van cryptobedrijven.

De sector voor beleggingsondernemingen en fondsbeheer heeft eveneens interesse getoond in cryptovalutagerelateerde activiteiten, waarbij sommige entiteiten cryptodiensten proberen aan te bieden onder hun bestaande vergunningen via de vereenvoudigde notificatieprocedure die onder MiCA beschikbaar is voor reeds gelicentieerde financiële entiteiten.

Cyprus profiteert van een stabiel en betrouwbaar rechtssysteem gebaseerd op Engelse common law-principes, wat vertrouwde structuren biedt voor internationale bedrijven. De beschikbaarheid van gekwalificeerde professionals met expertise in financiële dienstverlening, gecombineerd met concurrerende vennootschapsbelastingtarieven en EU-markttoegang, maakt Cyprus tot een aantrekkelijk rechtsgebied voor cryptovalutaondernemers en investeringsgroepen.

Ontwikkeling van de regelgeving

Het regelgevende kader voor cryptovaluta in Cyprus is actief in ontwikkeling, voornamelijk vormgegeven door ontwikkelingen op EU-niveau. De volledige implementatie van de Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) vertegenwoordigt de meest significante regelgevende verandering en stelt een omvattend en geharmoniseerd kader vast voor alle EU-lidstaten.

MiCA introduceert uniforme vereisten voor de uitgifte van cryptoactiva, toelating tot de handel op handelsplatformen en het verlenen van cryptoactivadiensten. Kernpunten omvatten verplichte publicatie van white papers voor aanbiedingen van cryptoactiva, kapitaalvereisten en governance-normen voor CASP’s, consumentenbeschermingsmaatregelen en voorkoming van marktmisbruik. Cyprus heeft de volledige overgangsperiode van achttien maanden onder MiCA aangenomen voor bestaande CASP’s om autorisatie onder het nieuwe regime te verkrijgen.

De regelgevende aanpak in Cyprus balanceert het verlangen om innovatieve bedrijven aan te trekken met de noodzaak om consumenten te beschermen en financiële stabiliteit te handhaven. Naarmate de EU secundaire wetgeving en technische standaarden onder MiCA blijft ontwikkelen, zal Cyprus zijn nationale kader dienovereenkomstig blijven aanpassen.

Vooruitkijkend zouden de voorgestelde belastinghervormingen meer duidelijkheid en voorspelbaarheid brengen in de belasting van cryptovalutatransacties, terwijl een mogelijke verandering in de houding van de banksector ten aanzien van cryptobedrijven een van de belangrijkste operationele uitdagingen waarmee de sector momenteel wordt geconfronteerd, kan verlichten.

---

Actuele informatie:

• Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) – www.cysec.gov.cy
• CySEC CASP-registratie-informatie – CySEC CASP-portaal
• Centrale Bank van Cyprus – www.centralbank.cy
• Centrale Bank van Cyprus – MiCA-informatie – CBC MiCA-pagina
• Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) – MiCA – ESMA MiCA-informatie