Crypto Overzicht in Letland

Regelgevingsgegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en weerspiegelen mogelijk niet de meest recente juridische ontwikkelingen. Raadpleeg altijd gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Cryptovaluta zijn in Letland geen wettig betaalmiddel, maar worden juridisch erkend als “contractueel betaalmiddel”: een digitale waardevertegenwoordiging die verhandeld, overgedragen of gebruikt kan worden voor betaling of belegging. Particulieren mogen contracten afwikkelen met Bitcoin, Ethereum of stablecoins, mits verplichtingen voor belastingdoeleinden in euro worden gerapporteerd. Voor de belastingheffing wordt crypto als eigendom beschouwd, waarbij winsten worden geclassificeerd als “inkomsten uit vermogensaanwas”.

Sinds 30 december 2024 is de EU-verordening inzake markten in cryptoactiva (MiCA, EU 2023/1114) volledig van toepassing in Letland. MiCA deelt crypto-activa in drie categorieën in: activagerelateerde tokens (inclusief stablecoins), e-geldtokens en overige overdraagbare crypto-activa. NFT’s en activa die al onder bestaande EU-financiële richtlijnen vallen, zijn uitgesloten van het toepassingsgebied van MiCA. Letland heeft op 30 juni 2024 de Kriptoaktīvu pakalpojumu likums (Wet op de cryptoactivadiensten) vastgesteld als nationale begeleidingswetgeving, waarbij Latvijas Banka is aangewezen als bevoegde autoriteit en regels zijn gesteld voor vergunningsgelden, sancties en overgangsregelingen.

Fiscale behandeling

Voor particulieren worden vermogenswinsten uit cryptovaluta belast tegen 25,5% inkomstenbelasting, het standaard progressieve tarief dat van toepassing is op inkomsten tot EUR 105.300. Belastbare gebeurtenissen doen zich voor bij omzetting van crypto naar fiatvaluta of tastbare goederen, niet bij crypto-naar-crypto-omwisselingen. Winsten worden berekend als de verkoopprijs minus de aanschafkosten, inclusief commissies, vergoedingen en rentelasten op leningen. Verliezen kunnen worden verrekend met winsten uit andere cryptoverkopen in hetzelfde belastingjaar; via gewijzigde aangiften is ook toekomstige verrekening mogelijk. Wanneer winsten in een kwartaal EUR 1.000 overschrijden, moeten zij voor de 15e van de volgende maand worden aangegeven en voor de 23e worden betaald; onder die drempel geldt jaarlijkse rapportage met een januarideadline. Administratie moet gedurende ten minste vijf jaar worden bewaard. Crypto-omwisseling geldt als financiële transactie, zodat voor privéhandel geen btw-registratie vereist is.

Om buitenlandse cryptobedrijven aan te trekken, heeft Letland de aanvullende 3% inkomstenbelastingopslag op verwijderingswinsten van beursgenoteerde crypto-activa voor niet-ingezetenen vrijgesteld van 1 januari 2025 tot en met 31 december 2027. Voor vennootschappen geldt in Letland het model van uitgedeelde winst: 0% vennootschapsbelasting op ingehouden winst, met een tarief van 20% dat uitsluitend van toepassing is bij winstuitkering. Omdat de belastinggrondslag wordt berekend door de nettowinst te delen door 0,8 voordat het tarief van 20% wordt toegepast, bedraagt het effectieve tarief op het uitgekeerde bedrag 25%.

Toezicht en handhaving

Latvijas Banka (de Bank van Letland) is de primaire toezichthouder, nadat zij op 1 januari 2023 de Finanšu un kapitāla tirgus komisija (FKTK) heeft overgenomen. Deze gefuseerde instelling is verantwoordelijk voor CASP-vergunningverlening, prudentieel toezicht en gedragstoezicht op de markt. Vóór 30 december 2024 fungeerde de Valsts ieņēmumu dienests (Staatsinkomstendienst, SRS/VID) als AML-toezichthouder voor aanbieders van virtuele-activadiensten op grond van de Letse AML-wet (Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas un terorisma finansēšanas novēršanas likums), waarbij een registratiekader gold in plaats van een formeel vergunningstelsel. Onder MiCA is dat registratiekader per 30 december 2024 gesloten voor nieuwe aanvragers. De Finanšu izlūkošanas dienests (Financiële inlichtingendienst, FID) ontvangt en verwerkt meldingen van verdachte transacties en fungeert als Letlands FATF/MONEYVAL-contactpunt. Het Centrum voor consumentenrechtenbescherming houdt toezicht op reclame-uitingen, in het bijzonder voor cryptoproducten met hoge rendementsbeloften.

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

De Letse bankensector heeft na de ineenstorting van ABLV Bank in 2018 een fundamentele transformatie ondergaan. In februari 2018 bestempelde het Amerikaanse Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ABLV Bank als instelling met een primair witwasrisico. De Europese Centrale Bank trok vervolgens de vergunning van ABLV in; de bank ging over tot vrijwillige zelfvereffening en haar vergunning werd op 11 juli 2018 ingetrokken. Het incident leidde tot vergaande hervormingen: Letland verbood niet-ingezeten lege vennootschappen om bankrekeningen te openen, beperkte rekeningen voor entiteiten uit landen zonder financiële openbaarmakingsvereisten, en verminderde de stroom van niet-ingezeten deposito’s drastisch. Niet-ingezeten deposito’s daalden van circa 53% van het totale depositovolume in 2015 naar minder dan 20% in het midden van 2018. In september 2024 trok FinCEN de ABLV-aanwijzing in en erkende daarmee de “substantiële” hervormingen die Letland na de crisis heeft doorgevoerd.

Voor cryptobedrijven biedt het gesaneerde banklandschap voordelen. Erkende CASP’s kunnen rechtstreeks toegang krijgen tot de SEPA-betalingsinfrastructuur via Latvijas Banka. Kapitaalvereisten moeten worden aangehouden bij een EU-kredietinstelling. Het MiCA-vergunningskader biedt duidelijke wegen voor cryptobedrijven om bancaire relaties aan te knopen, gesteund door de inmiddels sterkere reputatie van Letland als toezichthouder.

Ondersteuning van innovatie

Letland heeft zich gepositioneerd als toegankelijke toegangspoort tot de EU-fintechmarkt. De FinTech-strategie 2025-2027 beoogt een stijging van het aantal fintechbedrijven met 30%, 15% meer investeringen en een toename van de fintechgerelateerde werkgelegenheid met 18%. In 2025 herbergt het land 127 fintechbedrijven met meer dan 3.600 medewerkers, goed voor een jaarlijkse omzet van EUR 369 miljoen en een belastingbijdrage van EUR 91 miljoen.

Latvijas Banka beheert een Innovation Hub voor nalevingsconsultaties, een Regulatory Sandbox voor het testen van innovatieve producten, een specifieke Blockchain Sandbox waarmee cryptobedrijven hun bedrijfsmodellen kunnen uitproberen voordat zij een vergunning aanvragen, en een Synthetic Data Sandbox voor regtech-tests met behoud van privacy. De FinTech Latvia-vereniging ondersteunt de ontwikkeling van het ecosysteem en de belangenbehartiging. Letland neemt deel aan het digitale-europroject van de Europese Centrale Bank, maar heeft geen afzonderlijk nationaal CBDC-initiatief. Concurrentiefactoren zijn onder meer de beschikbaarheid van startup-visa, een meertalig personeelsbestand, directe SEPA-toegang voor erkende betalingsproviders en de connectiviteit van Riga als regionaal knooppunt.

Crypto-vergunning in Letland

Sinds 30 december 2024 moet iedere onderneming die beroepsmatig cryptoactivadiensten verleent in Letland, beschikken over een formele vergunning van Latvijas Banka op grond van MiCA. De Kriptoaktīvu pakalpojumu likums (Wet op de cryptoactivadiensten), die op 30 juni 2024 in werking trad, wijst Latvijas Banka aan als bevoegde autoriteit en legt het vergunningskader, de vergunningsgelden en de overgangsbepalingen vast. Bedrijven die vóór 30 december 2024 bij de SRS waren geregistreerd, konden hun activiteiten voortzetten tot 30 juni 2025 door vóór die datum een CASP-aanvraag in te dienen; eenmaal ingediend mogen de activiteiten worden voortgezet gedurende de beoordelingsperiode. De algehele overgangsperiode loopt tot 30 december 2025. Letland koos voor een termijn van 12 maanden in plaats van de maximale 18 maanden die MiCA artikel 143 toestaat, als signaal dat het land volledige MiCA-conformiteit eerder wil bereiken.

Vergunningseisen

MiCA kent drie kapitaalniveaus voor CASP’s; Letland past deze rechtstreeks toe. Voor klasse 1-diensten, bestaande uit advies over cryptoactiva, ontvangst en doorgifte van orders, en plaatsing van cryptoactiva, is een minimumvermogen van EUR 50.000 vereist. Klasse 2-diensten, waaronder uitvoering van orders, omwisseling van cryptoactiva, en bewaring en beheer, vereisen EUR 125.000. Klasse 3-diensten, dat wil zeggen de exploitatie van een handelsplatform voor cryptoactiva, vereisen EUR 150.000. Wanneer 25% van de vaste kosten van een bedrijf uit het voorgaande jaar de toepasselijke drempel overschrijdt, geldt het hogere bedrag.

Naast het kapitaal moeten aanvragers een bestuursstructuur aantonen met ten minste twee geschikte en betrouwbare bestuursleden, van wie er één in Letland woont, en een gekwalificeerde Money Laundering Reporting Officer (MLRO) aanwijzen. Het bedrijf moet een AML/CFT-programma handhaven dat voldoet aan de klantenonderzoeksnormen op bankniveau, de reisregel toepassen voor overboekingen boven EUR 1.000 en voldoen aan de ICT-vereisten van de Digital Operational Resilience Act (DORA). Erkende CASP’s zijn onderworpen aan kwartaallijkse externe AML-audits en een jaarlijkse toezichtsheffing van 0,6% van de bruto-inkomsten uit cryptodiensten, met een minimum van EUR 3.000 per jaar.

Toegestane activiteiten

Een Letse CASP-vergunning dekt iedere combinatie van de tien diensten die zijn omschreven in MiCA artikel 59, waaronder bewaring en beheer, exploitatie van handelsplatformen, omwisseling van crypto naar fiat en van crypto naar crypto, orderuitvoering en ontvangst/doorgifte van orders, plaatsing, portfoliobeheer, advies en overdrachtsservices. Een vergunning wordt uitsluitend verleend voor de specifiek aangevraagde diensten; uitbreiding met nieuwe activiteiten vereist een wijzigingsaanvraag. Eenmaal vergund kan een Letse CASP via paspoortonderzoek actief zijn in alle EU-lidstaten, zonder afzonderlijke nationale vergunningen per land.

Aanvraagproces en tijdlijn

Latvijas Banka begon op 1 januari 2025 met het ontvangen van formele CASP-aanvragen. Na ontvangst heeft Latvijas Banka 25 werkdagen om de volledigheid te controleren; in deze fase wordt de inhoudelijke kwaliteit nog niet beoordeeld. Zodra de aanvraag volledig is verklaard, vangt een inhoudelijke beoordeling van 40 werkdagen aan, die kan worden verlengd wanneer aanvullende documentatie wordt gevraagd. Een goed voorbereide aanvraag wordt doorgaans binnen drie tot zes maanden afgerond; complexe gevallen kunnen negen maanden in beslag nemen. Het aanvraaggerecht bedraagt EUR 2.500 en bij verlening van de vergunning is een bedrag van EUR 5.000 verschuldigd. De Innovation Hub biedt kosteloze pre-vergunningsconsultaties met een responstijd van 48 uur, voorafgaand aan de formele indiening.

Letland verleende zijn eerste twee MiCA CASP-vergunningen in december 2025: BlockBen SIA ontving op 3 december 2025 zijn vergunning en werd daarmee het eerste vergunde CASP in Letland en het tweede in de Baltische staten onder MiCA. Nexdesk volgde op 10 december 2025. Op dat moment waren vijf verdere aanvragen in behandeling, voerden twaalf bedrijven pre-vergunningsconsultaties, en verkenden meer dan 100 internationale bedrijven Letland als hun EU-regelgevingsbasis.

Marktkenmerken

Adoptiepatronen

De Letse cryptosector is primair gericht op professionele dienstverlening en toegang tot de EU-markt, eerder dan op grootschalige retailadoptie. De concurrerende vergunningsgelden, relatief snelle doorlooptijden en het MiCA EU-paspoortmechanisme, dat een in Letland verleende CASP-vergunning toegang geeft tot alle EU-lidstaten, maken het land aantrekkelijk voor bedrijven die een efficiënte EU-toegangspoort zoeken. De vrijstelling van cryptobelasting voor niet-ingezetenen tot en met 2027 richt zich verder op internationale dienstverleners, met verwachtingen van meer dan 100 nieuwe banen en een belastingopbrengst uit arbeid van meer dan EUR 7 miljoen van aangetrokken bedrijven.

Sectorale focus

Het Letse crypto-ecosysteem concentreert zich op exchangediensten, bewaring en institutionele infrastructuur, eerder dan op consumentgerichte retailproducten. De fintechsector profiteert van Letlands sterke technische talentpool en concurrerende operationele kosten binnen de EU. AML-naleving is een belangrijke operationele overweging: erkende CASP’s moeten kwartaallijkse externe AML-audits uitvoeren, klantenonderzoek handhaven op bankniveau, de reisregel toepassen voor overboekingen boven EUR 1.000 en zorgdragen voor twee geschikte en betrouwbare bestuursleden met woonplaats in Letland. Sancties bij niet-naleving kunnen oplopen tot EUR 5.000.000 of 3% van de omzet van het voorgaande jaar.

Ontwikkeling van de regelgeving

Letland behaalde een opmerkelijke mijlpaal als het eerste land dat werd beoordeeld volgens de herziene FATF-evaluatiemethodologie van de 6e ronde. Een bezoek ter plaatse vond plaats in november 2024 en het rapport werd aangenomen op de gezamenlijke FATF/MONEYVAL-plenaire vergadering van 13 juni 2025. Het Letse Ministerie van Financiën meldde dat het land in alle directe resultaten een hoog of substantieel effectiviteitsniveau behaalde, op één na, en dat de FID werd erkend als “een zeer effectieve instelling en een wereldleider in internationale samenwerking”. Dit markeert een aanzienlijk herstel ten opzichte van de periode na het ABLV-incident, toen Letland onder verscherpt FATF/MONEYVAL-toezicht stond na de 5e-rondebeoordeling in 2018.

Binnen de EU positioneert Letland zich als “middenweg” tussen de Baltische staten. Litouwen hanteert een striktere aanpak met handhavingsacties tegen niet-vergunde bedrijven, terwijl Estland is overgegaan van een voorheen soepel regime naar een drastisch aangescherpt stelsel. Letland streeft naar een evenwicht tussen het verwelkomen van innovatie en regelgevende geloofwaardigheid, waarbij MiCA-paspoortonderzoek centraal staat in die strategie: een in Letland verkregen vergunning maakt grensoverschrijdende activiteiten mogelijk in alle EU-lidstaten, waardoor vergunningsefficiëntie een direct concurrentievoordeel oplevert.