Crypto Overzicht in Malediven

Regelgevingsgegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en weerspiegelen mogelijk niet de meest recente juridische ontwikkelingen. Raadpleeg altijd gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.

De Republiek der Malediven bevindt zich in een merkwaardige spagaat: enerzijds een langlopend verbod van de centrale bank op crypto-denomineerde financiële transacties, anderzijds een veelbesproken aankondiging in 2025 van een offshore financieel centrum dat wordt gepresenteerd als toekomstige blockchain-hub. De Maldives Monetary Authority heeft sinds 2018 openlijk gesteld dat virtuele valuta niet mogen worden gebruikt voor financiële transacties. Er is geen operationeel vergunningsstelsel voor aanbieders van virtuele-activadiensten en er is geen crypto-specifieke fiscale richtlijn uitgevaardigd. Het voorgestelde Maldives International Financial Centre zou hierin veel kunnen veranderen, maar staat halverwege 2026 nog slechts te boek als een aangekondigde plannen in plaats van een gereguleerde werkelijkheid.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Cryptovaluta zijn geen wettig betaalmiddel en zijn niet toegestaan voor gebruik in financiële transacties. De Maldives Monetary Authority (MMA) heeft op 11 oktober 2018 een publieke verklaring uitgevaardigd dat geen enkele partij toestemming heeft verkregen om financiële transacties uit te voeren in cryptovaluta, en dat de uitgifte van wettig betaalmiddel door een andere partij dan de MMA onrechtmatig is op grond van de Maldives Monetary Authority Act, Law No. 6/81. De MMA herbevestigde dit standpunt in oktober 2021, nadat een resortexploitant openbaar had bekendgemaakt cryptovaluta als betaalmiddel te overwegen. De buitenlandse valutaregeling October 2024 (2024/R-91) versterkt het valutamonopoliekader van de MMA door de regels rondom binnenlandse transacties in buitenlandse valuta aan te scherpen, al wordt daarin niet ingegaan op virtuele activa.

Fiscale behandeling

De Maldives Inland Revenue Authority (MIRA) heeft geen crypto-specifieke fiscale richtlijnen gepubliceerd. De algemene inkomstenbelasting is ingevoerd via de Income Tax Act, Law No. 25/2019, met ingang van 1 januari 2020, als opvolger van het eerdere kader voor de Business Profit Tax. Inwoners worden belast op hun wereldwijde inkomen en niet-inwoners op in de Malediven verdiend inkomen, met progressieve tarieven tot maximaal 15%. Inkomsten uit cryptovaluta vallen standaard onder deze algemene regels, maar er is geen MIRA-besluit, circulaire of gepubliceerde casus beschikbaar die specifieke behandeling van vermogenswinst, mining of staking regelt. De Goods and Services Tax bedraagt 6% in het algemeen en 8% voor de toerismesector; crypto-specifieke GST-richtlijnen zijn niet gepubliceerd.

Toezicht en handhaving

De Maldives Monetary Authority is de centrale bank en enige financiële toezichthouder, en huisvest de Financial Intelligence Unit op grond van de Prevention of Money Laundering and Financing of Terrorism Act, Law No. 10/2014. De Capital Market Development Authority (CMDA) houdt toezicht op de effectenmarkten, maar heeft geen kader voor virtuele activa gepubliceerd. De Maldives Inland Revenue Authority is verantwoordelijk voor de belastingadministratie. Het Ministry of Finance and Planning is de overheidspartner in de joint venture voor het nieuwe offshore financieel centrum. Er is momenteel geen instantie die een aangewezen toezichthoudende bevoegdheid heeft over VASP’s.

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

Het standpunt van de MMA is dat banken en erkende geldovermakers of wisselagenten geen cryptovalutatransacties mogen faciliteren op grond van de wet die binnenlandse en internationale geldovermakingen en wisselhandel reguleert. De grootste bank van het land ontkende in januari 2025 publiekelijk dat enige geldautomaat crypto-omwisseldiensten aanbood, wat het ontbreken van een vergunde kanaal via het bankenstelsel bevestigt. Praktische banktoegang tot cryptovaluta bestaat niet, en bedrijven die gebruik maken van het reguliere Maldivische bankenstelsel beschikken over geen conforme route om in digitale activa te verrekenen.

Ondersteuning van innovatie

De meest opvallende recente ontwikkeling is de aankondiging op 4 mei 2025 van het Maldives International Financial Centre (MIFC) als joint venture tussen de Maldivische overheid en een in Dubai gevestigde investeringsmaatschappij, met een gepubliceerde investering van circa 8,8 miljard USD. Het plan beschrijft een vrijhandelszone van 830.000 vierkante meter in Malé met nul vennootschapsbelasting, bankieren in meerdere valuta, kaders voor digitale activa en groene financiering, en samenwerkingsverbanden met blockchainonderwijsaanbieders voor de opleiding van duizenden professionals. De status van het project blijft aspirationeel: er is geen uitvoerende wetgeving, geen VASP-vergunningsstelsel en geen gepubliceerde sandbox-regeling in werking gesteld, en de uitvoering vindt plaats tegen de achtergrond van aanzienlijke kortetermijnverplichtingen op staatsobligaties. Binnen de huidige MMA-structuur bestaat geen sandbox-regeling of innovatiebureau met een crypto-mandaat.

Crypto-vergunningen op de Malediven

De Malediven beschikken over geen operationeel vergunningsstelsel voor aanbieders van virtuele-activadiensten. Het MMA-verbod van oktober 2018 op crypto-denomineerde financiële transacties blijft de bepalende regelgevende positie, en geen latere wetgeving, verordening of toezichtcirculaire heeft een registratie- of autorisatieroute gecreëerd voor exchanges, bewaarders, walletproviders of token-uitgevers. Het aangekondigde Maldives International Financial Centre is het enige beleidsinstrument dat een dergelijk kader zou kunnen vestigen, maar had als van mei 2026 nog geen uitvoerende wetgeving opgeleverd.

Huidige situatie

Het exploiteren van een crypto-exchange, bewaarservice of andere onderneming in virtuele activa is niet juridisch mogelijk binnen het bestaande Maldivische regelgevende kader. De MMA heeft geen VASP-vergunning, registratiecertificaat of voorlopige autorisatie verleend. De Prevention of Money Laundering and Financing of Terrorism Act, Law No. 10/2014, legt AML/CFT-verplichtingen op aan financiële instellingen, maar definieert geen VASP-perimeter binnen het binnenlandse toezichtstelsel. Het Mutual Evaluation Report van de Asia/Pacific Group on Money Laundering, aangenomen in augustus 2025, stelde uitdrukkelijk dat het VASP-toezichtstelsel aanzienlijke tekortkomingen vertoont en beoordeelde de effectiviteit op diverse relevante onmiddellijke uitkomsten als laag, waaronder die met betrekking tot witwasonderzoeken en ontneming van vermogensbestanddelen. De Malediven staan niet op de FATF-grijze of zwarte lijst, maar het APG-vervolgproces zet druk op de formalisering van toezicht op virtuele activa.

Waarom er geen kader bestaat

Verschillende structurele factoren verklaren het ontbreken van een VASP-kader. De Maldivische economie wordt gedomineerd door toerisme en visserij, met een beperkte diepte van de binnenlandse kapitaalmarkten, waardoor voor toezichthouders de commerciële urgentie ontbreekt om virtuele-activaregels prioriteit te geven. De MMA, als kleine toezichthouder met één instantie, heeft zijn toezichtcapaciteit na 2018 gericht op beheer van vreemde valuta, de buitenlandse valutaregeling 2024/R-91 en bredere AML/CFT-naleving, in plaats van het opbouwen van een parallele toezichtlijn voor digitale activa. Islamitische financiering, hoewel niet formeel gecodificeerd in de MMA-regelgeving, creëert een extra laag van complexiteit die de adoptie in diverse andere overwegend islamitische landen heeft vertraagd. De MIFC joint venture, extern aangekondigd en opgezet als vrijhandelszone in plaats van geïntegreerd in de binnenlandse regelgevende orde, heeft nog niet geleid tot enige binnenlandse wetgevende actie door het parlement.

Wat operators moeten weten

Bedrijven die inspelen op de MIFC-kans dienen het parlement te volgen op eventuele wetgeving voor een speciale economische zone of digitale activa, aangezien dergelijke wetgeving als van mei 2026 nog niet is ingediend. In de tussentijd staat elke crypto-gerelateerde activiteit gericht op Maldivische inwoners haaks op het MMA-verbod van 2018 en dient te worden beoordeeld met gekwalificeerd Maldivisch juridisch advies. Offshore geïncorporeerde bedrijven die de Maldivische markt willen bedienen, beschikken over geen lokale VASP-registratiemogelijkheid; zij moeten vertrouwen op de vergunningverlening in hun thuisjurisdictie en voldoen aan de toepasselijke AML/CFT-verplichtingen aldaar. De FIU onder de MMA accepteert meldingen van ongebruikelijke transacties van financiële instellingen, maar er is geen formeel VASP-meldkanaal operationeel. Een toekomstig MIFC-kader zal naar verwachting functioneren als een offshore-regime, vergelijkbaar met andere financieel-centrum-constructies, in plaats van als een binnenlandse autorisatie voor retaildiensten aan Maldivische consumenten.

Marktkenmerken

Adoptiepatronen

Retailactiviteit in cryptovaluta op de Malediven is informeel en vindt grotendeels plaats via offshore-platforms. Zonder vergunde lokale toegangspunten en met het MMA-verbod op door banken gefaciliteerde cryptotransacties ontbreekt een formele marktstructuur. De toerisme-gedreven economie en de actieve resortsector zorgen af en toe voor publieke-relaties-interesse in cryptobetalingen, maar er is geen operationele acceptatie vergund. De mondiale adoptie-indices van Chainalysis plaatsen het land consequent aan de onderkant van de activiteitsranglijst in de Aziatisch-Pacifische regio, wat zowel het regelgevende verbod als de relatief kleine bevolking van circa 520.000 mensen weerspiegelt.

Sectorale focus

Er heeft zich geen binnenlandse crypto-industrie ontwikkeld rondom exchanges, bewaring of token-uitgifte. Mining is geen betekenisvolle sector gezien de beperkingen in de elektriciteitsvoorziening en de afhankelijkheid van dieselgeneratie over de atollen. Innovatie in financiële dienstverlening is geconcentreerd op reguliere betalingen, overmakingscorridors voor de migrantenwerkersbevolking en de modernisering van valutatransacties onder het MMA-kader. Het voorgestelde MIFC vertegenwoordigt de enige vooruitkijkende agenda voor digitale activa, en de ambitie om de Malediven te positioneren als blockchain-hub staat in schril contrast met het huidige verbodsstelsel. Mochten MIFC-wetgeving worden aangenomen, dan zou dat een van de meest ingrijpende regelgevende koerswijzigingen in de Aziatisch-Pacifische regio betekenen, gezien de omvang van de aangekondigde investeringsverbintenis.

Ontwikkeling van de regelgeving

De Malediven zijn lid van de Asia/Pacific Group on Money Laundering (APG). Het meest recente Mutual Evaluation Report, aangenomen in augustus 2025 en gepubliceerd in oktober 2025, registreerde lage effectiviteitsbeoordelingen voor meerdere onmiddellijke uitkomsten, waaronder die met betrekking tot witwasonderzoeken, ontneming van vermogensbestanddelen en vervolging van terrorismefinanciering. Het rapport stelde dat het toezichtstelsel voor virtuele activa en aanbieders van virtuele-activadiensten aanzienlijke tekortkomingen vertoonde, een structureel hiaat dat gedicht zou moeten worden voordat enige MIFC-gedreven hub-strategie voor digitale activa binnen de verwachtingen van de Financial Action Task Force zou kunnen opereren. De Malediven staan niet op de FATF-grijze of zwarte lijst. De meest waarschijnlijke kortetermijnroute naar een substantieel virtuele-activastelsel loopt via APG-opvolgverplichtingen en eventuele toekomstige wetgeving ter ondersteuning van het offshore financieel centrum.