Crypto Overzicht in Nepal

Regelgevingsgegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en weerspiegelen mogelijk niet de meest recente juridische ontwikkelingen. Raadpleeg altijd gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Nepal hanteert een van de strengste cryptovaluta-regimes ter wereld. Crypto is niet alleen ongereguleerd, maar expliciet strafbaar gesteld via een gelaagd wettelijk kader. Het centrale instrument is de Foreign Exchange (Regulation) Act, 2019 (FERA 2019), aangevuld met de Nepal Rastra Bank Act, 2058 BS (2002), de Prohibition of Foreign Investment Act, 2021, de Electronic Transaction Act en het National Penal Code. De eerste openbare mededeling van Nepal Rastra Bank (NRB, Nepalees: नेपाल राष्ट्र बैंक) waarbij Bitcoin en aanverwante instrumenten illegaal werden verklaard, werd uitgebracht op 13 augustus 2017. Verdere mededelingen volgden op 9 september 2021, 23 januari 2022 en mondden uit in een geconsolideerde circulaire op 13 april 2022 (2079/12/20 BS).

De geconsolideerde circulaire van april 2022 is het operationele instrument. Deze verbiedt expliciet het gebruik, de betrokkenheid, het lidmaatschap, de investering, het bezit, de overdracht en de mining van alle virtuele valuta (inclusief stablecoins), non-fungible tokens, digitale activa, gedecentraliseerde financiële protocollen en piramide-gebaseerde netwerkmarketingconstructies. Een aanvullende NRB-mededeling van 15 augustus 2022 breidde de reikwijdte uit tot platforms van het Hyper Fund-type. Uitsluitend de Nepalese roepie is wettig betaalmiddel. De NRB rechtvaardigt haar standpunt met verwijzing naar witwasrisico, terrorismefinanciering, fraude, kapitaalvlucht en de bedreiging van de monetaire soevereiniteit als private digitale instrumenten de controle van de centrale bank over de geldvoorziening ondermijnen.

De straffen zijn vastgesteld in de NRB Act en het National Penal Code. Een veroordeling kan leiden tot een gevangenisstraf van maximaal drie jaar, boetes tot driemaal het transactiebedrag en inbeslagname van apparaten, wallets en gekoppelde bankrekeningen. Wanneer een transactie meer bedraagt dan NPR 10 miljoen, kan naast de basisstraf een bijkomende gevangenisstraf van maximaal drie jaar worden opgelegd.

Fiscale behandeling

Er bestaat geen formeel belastingstelsel voor cryptovaluta in Nepal. De Income Tax Act, 2002 classificeert virtuele activa niet, en de Inland Revenue Department (IRD) heeft geen openbare richtlijnen gepubliceerd. Omdat de onderliggende activiteit illegaal is, wordt niet-aangegeven crypto-inkomen niet als belastbaar inkomen aangemerkt; het wordt behandeld als de opbrengst van een strafbaar feit en vervolgd op grond van FERA 2019 en de NRB Act in plaats van het inkomstenbelastingstelsel. In Nepal is de personele inkomstenbelasting progressief tot 36 procent en het vennootschapsbelastingtarief 25 procent, maar deze tarieven zijn uitsluitend van toepassing op wettelijk erkend inkomen en rechtspersonen. Personen die betrokken zijn bij cryptovaluta-activiteit dienen gekwalificeerd juridisch advies in te winnen, gezien de strafrechtelijke dimensie van elke handhavingsactie.

Toezicht en handhaving

Nepal Rastra Bank is de primaire toezichthouder en de oorspronkelijke uitvaardiger van alle bindende mededelingen over virtuele activa. Binnen de NRB is de Financial Information Unit (FIU-Nepal) gevestigd, de nationale financiële inlichtingendienst die verantwoordelijk is voor het ontvangen, analyseren en verstrekken van meldingen van verdachte transacties. De Department of Money Laundering Investigation (DMLI), ressorterend onder het kantoor van de Premier en de Ministerraad, onderzoekt onderliggende witwasfeiten. Operationele handhaving wordt uitgevoerd door de Nepal Police Cyber Bureau en de Central Investigation Bureau (CIB). De Department of Revenue Investigation (DRI) behandelt cryptogerelateerde inkomstenzaken. De Nepal Telecommunications Authority (NTA) treedt op als secundaire handhaver door internetserviceproviders te gelasten cryptobeurzen, gerelateerde applicaties en netwerkmarketingplatforms te blokkeren.

De Securities Board of Nepal (SEBON) heeft zich niet beziggehouden met virtuele activa; het zwaartepunt van het regime ligt nadrukkelijk bij de centrale bank en rechtshandhaving in plaats van bij effectentoezicht.

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

Commerciële banken en alle andere door de NRB gelicentieerde financiële instellingen zijn expliciet verboden om cryptogerelateerde transacties te faciliteren, inclusief indirecte facilitering via rekeningen die fungeren als aanvoer- of afvoerkanalen voor handel in virtuele activa. Handhaving heeft zich uitgebreid tot het bevriezen van rekeningen van familieleden die worden gebruikt in informele handelsnetwerken. Meer dan 91 procent van de 658 meldingen van verdachte transacties die tussen 2021 en medio 2025 bij FIU-Nepal werden ingediend, was afkomstig van commerciële banken, wat wijst op actieve interne monitoring. De valutabeheersingsbeperkingen blijven streng, en de NRB heeft haar standpunt over cryptovaluta expliciet gekoppeld aan de bescherming van Nepals deviezenreserves en de integriteit van formele overmakingskanalen, die goed zijn voor ongeveer een kwart van het nationaal bbp.

Ondersteuning van innovatie

De NRB maakt een duidelijk onderscheid tussen blockchaintechnologie en private cryptovaluta. Terwijl crypto strafbaar is gesteld, heeft de centrale bank permissioned distributed-ledger technologie voor soeverein gebruik bestudeerd en ontwikkelt zij haar eigen Central Bank Digital Currency (CBDC)-programma. Er bestaat geen sandbox-regeling voor commerciële aanbieders van virtuele activa. Binnenlandse digitale betalingen worden afgehandeld via gecentraliseerde, niet-blockchain platforms die opereren op grond van conventionele betalingssysteemvergunningen: eSewa, Khalti, IME Pay, ConnectIPS en Fonepay zijn de voornaamste betaalrails voor consumenten. Nieuwe STR/SAR-richtlijnen die FIU-Nepal in 2025 heeft uitgebracht moderniseren de AML-rapportagevereisten, introduceren rapportagedeadlines van 24 uur voor hoog-risicotransacties en signaleren de invoering van AI-ondersteunde transactiemonitoring voor de bredere financiële sector.

Crypto-vergunningen in Nepal

Er bestaat geen kader voor crypto-vergunningverlening in Nepal. Aanbieders van virtuele-activadiensten kunnen zich niet registreren, een vergunning aanvragen, een aanvraag indienen voor een sandbox-uitzondering of op enige legale basis opereren onder Nepalees recht. De activiteit is bij de bron strafbaar gesteld op grond van de Foreign Exchange (Regulation) Act 2019 en de geconsolideerde NRB-circulaire van april 2022, waardoor er geen wettelijke route bestaat voor beurzen, bewaarders, makelaars, token-uitgevers of DeFi-exploitanten.

Huidige situatie

Nepal handhaaft een absoluut verbod op alle VASP-activiteit. De NRB Act en FERA 2019 vormen de wettelijke basis; de geconsolideerde circulaire van april 2022 is het operationele handhavingsinstrument. Strafrisico’s omvatten gevangenisstraf van maximaal drie jaar en boetes tot driemaal de waarde van de verboden transactie, met een bijkomende straf voor transacties boven NPR 10 miljoen. Handhaving vindt plaats door meerdere instanties: de Nepal Police Cyber Bureau en de CIB voeren arrestaties en vermogensinbeslagnames uit; de NTA instrueert ISP’s om de toegang tot buitenlandse beurzen waaronder Binance, KuCoin, Coinbase en Bybit te blokkeren; en de DMLI onderzoekt witwasfeiten. De DMLI registreerde in 2024-2025 alleen al meer dan 50 arrestaties. Bankrekeningen die zijn geïdentificeerd als aanvoer- of afvoerkanalen voor crypto worden bevroren, en apparaten die bij de handel worden gebruikt, worden in beslag genomen. Er bestaat geen reguleringsrichtlijn over DeFi, staking of NFT-classificatie buiten het algehele verbod.

Waarom er geen kader bestaat

De NRB-redenering voor strafbaarstelling in plaats van regulering steunt op drie pijlers. Ten eerste is de Nepalese economie sterk afhankelijk van formele inkomende overmakingen, en beschouwt de centrale bank op stablecoins gebaseerde overboekingskanalen als een directe bedreiging voor de deviezenreserves die de koppeling van de Nepalese roepie aan de Indiase roepie (INR 1:NPR 1,6) ondersteunen. Ten tweede werd Nepal in februari 2025 op de grijze lijst van de FATF geplaatst wegens zwakheden in het AML-toezicht en de handhaving; het invoeren van een toegestaan VASP-regime zonder voldoende toezichtcapaciteit zou deze kwetsbaarheid vergroten. Ten derde maakt de NRB onderscheid tussen private cryptovaluta en soeverein digitaal geld en reserveert zij de digitale betalingsruimte voor haar eigen toekomstige CBDC. Het eigen strategische analyse rapport van FIU-Nepal over virtuele activa (2025) erkende dat het verbod alleen de ondergrondse activiteit niet inperkt, en beval een verschuiving aan naar FATF-conform monitoring, maar de NRB heeft geen plannen aangekondigd om private virtuele activa te legaliseren of te reguleren.

Wat exploitanten moeten weten

Elke onderneming of persoon die cryptogerelateerde activiteiten uitvoert in of vanuit Nepal loopt strafrechtelijke aansprakelijkheid, niet enkel een boete of reguleringshandhaving. Juridisch advies van een gekwalificeerde Nepalese advocaat is essentieel vóór enige betrokkenheid. Buitenlandse entiteiten die diensten aanbieden die toegankelijk zijn voor Nepalese gebruikers, riskeren blokkering door de NTA en, wanneer Nepalese onderdanen bij de bedrijfsvoering betrokken zijn, onderzoek door de CIB en de DMLI. De NRB heeft het publiek herhaaldelijk aangespoord geen gebruik te maken van buitenlandse platforms die via VPN’s toegankelijk zijn, met de waarschuwing dat dergelijke constructies geen juridische bescherming bieden. De CBDC-routekaart (wholesalepilot gericht op augustus 2026, retailinvoering gericht op juni 2027) biedt de enige voorzienbare route voor gelicentieerde activiteit met digitaal geld in Nepal, maar is uitsluitend voorbehouden aan door de NRB uitgegeven instrumenten en zal geen commerciële VASP-markt creëren.

Marktkenmerken

Adoptiepatronen

Ondanks het verbod blijft er ondergrondse peer-to-peer handel plaatsvinden via grote buitenlandse platforms die via VPN’s worden benaderd, waarbij de afwikkeling verloopt via binnenlandse bankrekeningen die worden gepresenteerd als reguliere overboekingen. Het strategische analyserapport van FIU-Nepal over virtuele activa (2025) documenteerde 658 meldingen van verdachte transacties tussen januari 2021 en juli 2025, waarvan 252 gevallen in 2024 alleen en 82 halverwege 2025. Jongeren in de leeftijdsgroep 26 tot 30 jaar zijn onevenwichtig vertegenwoordigd, en commerciële banken waren de bron van meer dan 91 procent van de meldingen. De FIU stuurde 232 zaken door naar de Nepal Police, 115 naar de Department of Revenue Investigation en zes naar de DMLI.

Sectorale focus

Er bestaat geen gelicentieerde binnenlandse crypto-industrie. Handhavingsregistraties tonen een stijgend zaakvolume jaar na jaar, variërend van kleine door studenten geleide P2P-netwerken tot georganiseerde callcenterfraude waarbij buitenlandse onderdanen betrokken zijn en transactiebedragen in de miljarden roepies lopen. In 2023 onderzocht de CIB 17 Nepalese onderdanen voor gecombineerde hundi- en cryptotransacties, vervolgd op grond van de NRB Act en de Organized Crime Act. De Cyber Bureau en de CIB hebben tot in 2025 spraakmakende operaties voortgezet. De NTA blokkeert periodiek berichtenapplicaties die worden gebruikt om transacties te coördineren en heeft ISP’s geïnstrueerd grote internationale beurzen op de zwarte lijst te zetten. De eigen beoordeling van FIU-Nepal in haar rapport van 2025 concludeerde dat het verbod alleen ontoereikend blijkt en beveel AI-ondersteund toezicht en FATF-conform monitoring aan als aanvulling op het verbod.

Ontwikkeling van de regelgeving

Nepal werd in februari 2025 opgenomen op de FATF-lijst van jurisdicties onder verscherpd toezicht, nadat het eerder al op die lijst stond tussen 2008 en 2014. Het actieplan behelst versterking van het AML-toezicht op niet-bancaire sectoren, verbetering van de handhaving van onderliggende feiten en aanscherping van gerichte financiële sancties. Nepal werd tevens onderworpen aan de aanwijzing van de EU als hoogrisicoland op grond van Gedelegeerde Verordening 2025/1184 in juni 2025. Een formeel exit-actieplan werd in april 2025 gestart en wordt elke drie maanden getoetst aan een deadline van circa februari 2027.

De NRB werkt tegelijkertijd aan haar Digital Rupee-programma. Een prototype op basis van Hyperledger Fabric, gebouwd met technische ondersteuning van de Bank for International Settlements, is voltooid. De routekaart streeft naar een wholesale CBDC-pilot in augustus 2026 en een retail CBDC in juni 2027. Wijzigingen in de NRB Act zijn in voorbereiding om de Digital Rupee de status van wettig betaalmiddel te verlenen, aangezien de huidige wetgeving uitsluitend fysieke bankbiljetten en munten autoriseert. De CBDC wordt 1:1 gekoppeld aan de Nepalese roepie en sluit private cryptovaluta en stablecoins nadrukkelijk uit. Binnen Zuid-Azië bevindt Nepal zich aan het strengste uiteinde van het reguleringsspectrum, samen met Bangladesh, terwijl India een punitief maar functioneel belastingstelsel hanteert voor virtuele digitale activa en Pakistan een beweging heeft ingezet richting een toegewijde autoriteit voor virtuele activa.