Financial Action Task Force (FATF)

Die Financial Action Task Force (FATF) ist der weltweit führende Standardsetzer für Geldwäschebekämpfung und die Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung. Die Organisation wurde 1989 von der G7 gegründet, um die Finanzierung des Drogenhandels einzudämmen, hat ihren Sitz in Paris und zählt rund 40 Mitgliedsstaaten, während sich mehr als 200 Länder zur Umsetzung ihrer Standards verpflichtet haben. Die FATF verfügt über keine direkte Durchsetzungsbefugnis; sie veröffentlicht Empfehlungen, die Mitgliedsstaaten in nationales Recht umsetzen, und bewertet Länder anschließend regelmäßig durch gegenseitige Prüfungen, sogenannte "Mutual Evaluations".

Den deutlichsten Einfluss auf Krypto hatte die FATF im Jahr 2019, als sie ihre 40 Empfehlungen um "Virtual Assets" und "Virtual Asset Service Provider" (VASP) erweiterte, eine Definition, die breit genug ist, um Exchanges, Custodial-Wallet-Anbieter und zunehmend auch DeFi-Plattformen mit erkennbarem Betreiber einzuschließen. Kernstück ist Recommendation 16, allgemein als Travel Rule bekannt: VASPs müssen identifizierende Angaben von Absender und Empfänger erfassen und weitergeben, Name, Wallet-Adresse und häufig eine physische Adresse oder ID-Nummer, sobald eine Übertragung die Meldeschwelle einer Jurisdiktion überschreitet. Diese Schwellenwerte unterscheiden sich je nach Region; die EU wendet für Übertragungen zwischen lizenzierten Plattformen eine Nullschwelle an, während andere Jurisdiktionen weiterhin einen festen Dollarbetrag nutzen.

Länder mit aus FATF-Sicht unzureichenden Kontrollen landen auf der "grauen Liste" (verstärkte Überwachung) oder in den schwerwiegendsten Fällen auf der kurzen "schwarzen Liste", die Anfang 2026 Nordkorea, Iran und Myanmar umfasst. Dieser Status beeinflusst, wie Exchanges und Banken Kunden aus diesen Jurisdiktionen prüfen, was häufig strengere Know Your Customer-Kontrollen nach sich zieht. Da FATF-Vorgaben nicht rechtsverbindlich sind, hängt die tatsächliche Durchsetzung weiterhin davon ab, wie jedes Land sie in Gesetze umsetzt, weshalb Travel-Rule-Schwellenwerte und die Aufsicht über DeFi weltweit stark variieren.