Liquidity Provider (LP) Token

Een Liquidity Provider (LP) token is een ontvangsttoken dat wordt uitgegeven aan gebruikers die activa storten in een liquidity pool op een gedecentraliseerde exchange. LP tokens vertegenwoordigen het aandeel van de houder in de pool en kunnen op elk moment worden ingewisseld voor de onderliggende activa plus een proportioneel deel van de opgebouwde handelskosten. LP tokens kunnen ook worden gebruikt in andere DeFi-protocollen voor yield farming of als onderpand, waardoor lagen van composability ontstaan.