Market Order

Een market order is een opdracht aan een exchange om een trade direct uit te voeren tegen de koop- of verkooporders die op dat moment al in het order book staan, in plaats van te wachten tot een specifieke prijs wordt bereikt. De trader geeft controle over de exacte uitvoeringsprijs op in ruil voor snelheid: de order matcht eerst met de beste beschikbare bid of ask, en werkt daarna door naar de volgende prijsniveaus totdat de order volledig is uitgevoerd of geannuleerd.

Omdat een market order bestaande liquiditeit uit het order book haalt in plaats van eraan toe te voegen, classificeren exchanges dit als een "taker"-order en rekenen ze meestal een hogere fee dan bij een openstaande limit order. Bij diepe, high-volume pairs zoals BTC/USDT is deze kost verwaarloosbaar, omdat er enorme volumes beschikbaar zijn binnen een fractie van een procent van de huidige prijs.

Het echte gevaar zit bij coins met weinig volume. Als er maar weinig liquiditeit beschikbaar is rond de huidige prijs, kan een market order "door het orderboek heen lopen": het eerste deel wordt uitgevoerd tegen de verwachte prijs, maar de rest matcht tegen steeds slechtere prijzen. Dit verschil tussen de verwachte en de werkelijke uitvoeringsprijs heet slippage, en dat kan flink oplopen tijdens flash crashes, pumps van kleine altcoins, of buiten de normale handelsuren wanneer order books dun zijn.

• Het best te gebruiken bij liquide pairs, waar snelle uitvoering belangrijker is dan prijsprecisie.
• Risicovol bij illiquide altcoins: controleer eerst de orderboekdiepte, of gebruik een limit order om te voorkomen dat je veel meer betaalt (of veel minder ontvangt) dan de zichtbare marktprijs.
• Veel exchanges laten traders een maximale slippage-tolerantie instellen, zodat een market order automatisch wordt geannuleerd als de prijs te veel afwijkt.