Crypto Overzicht in Paraguay

Regelgevingsgegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en weerspiegelen mogelijk niet de meest recente juridische ontwikkelingen. Raadpleeg altijd gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Paraguay beschikt niet over een uitgebreide cryptovalutawet. Virtuele activa zijn geen wettig betaalmiddel; alleen de guarani heeft die status, en de Banco Central del Paraguay heeft herhaaldelijk bevestigd, te beginnen met een formeel communiqué in 2019 en in latere bevestigingen, dat cryptovaluta geen bankbiljetten of munten zijn en geen staatsgarantie dragen. Een wetsvoorstel uit 2021 dat een specifiek regime voor mining en handel had moeten instellen, werd in 2022 door het Congres aangenomen, in augustus 2022 door toenmalig president Mario Abdo Benitez met een veto tegengehouden en later dat jaar door de Kamer van Afgevaardigden gearchiveerd. Een wetsvoorstel van april 2024 tot een opschorting van mining voor 180 dagen werd na verzet vanuit de Senaat stilgelegd; wetgevers concludeerden dat vergunde activiteiten substantiële inkomsten genereren voor de nationale elektriciteitsbedrijf. Vanaf mei 2026 zijn er ten minste vijf wetsvoorstellen over virtuele activa ingediend, waarvan er geen tot een alomvattend wettelijk kader heeft geleid.

Cryptoactiviteiten zijn legaal. Aanbieders van virtuele-activadiensten zijn onderworpen aan AML/CFT-verplichtingen op grond van SEPRELAD Resolutie 314/2021, die hen formeel aanwijst als verplichte subjecten onder Wet 1015/1997. Mining-exploitanten dienen zich te registreren bij het Ministerie van Industrie en Handel (MIC), conform de resoluties van het Congres van december 2024 die het MIC opdragen een register bij te houden van geautoriseerde exploitanten, en moeten een geautoriseerde industriële elektriciteitsaansluiting verkrijgen van ANDE, de nationale elektriciteitsbedrijf. Wet 7572/2025 inzake de effecten- en productenmarkt belegt het toezicht op getokeniseerde effecten bij de Superintendencia de Inversiones (SIV), de opvolger van de voormalige Comision Nacional de Valores, waarmee naast het AML-toezicht van SEPRELAD een tweede regulatoire track voor security tokens ontstaat.

Fiscale behandeling

Paraguay hanteert een territoriaal belastingstelsel. Alleen inkomsten die in Paraguay worden gegenereerd, zijn belastingplichtig; buitenlandse inkomsten vallen doorgaans buiten het belastingnet, een factor die internationale mining-exploitanten en cryptogerichte inwoners heeft aangetrokken. Vennootschapswinst (Impuesto a la Renta Empresarial, IRE) wordt belast tegen 10%. Personenbelasting (Impuesto a la Renta Personal, IRP) kent progressieve tarieven van 8% of 10%. BTW bedraagt 10% over de meeste transacties; crypto-naar-cryptohandel is vrijgesteld op grond van de uitzondering voor private effecten in de Paraguayaanse moderniseringswet, al worden goederen of diensten die met cryptovaluta worden betaald, belast met het onderliggende BTW-tarief als ruilhandel.

DNIT heeft op 10 maart 2026 Resolucion General 47/2026 uitgevaardigd, waarmee een jaarlijkse rapportageverplichting wordt ingevoerd voor alle digitale-activatransacties, voor zowel platformexploitanten als individuele houders. Platforms moeten elke gebruikerstransactie rapporteren; particulieren moeten walletadressen en transactiehashes melden voor activiteiten die belastbare winst genereren. De eerste aangiftes betreffen boekjaar 2026 en dienen begin 2027 te worden ingediend.

Toezicht en handhaving

De Banco Central del Paraguay is de monetaire autoriteit. De centrale bank heeft publieke waarschuwingen afgegeven over virtuele activa, maar heeft geen vergunningsverlenende of toezichthoudende rol ten aanzien van VASP’s. De Superintendencia de Inversiones (SIV), de opvolgautoriteit van de voormalige Comision Nacional de Valores op grond van Wet 7162/2023, houdt toezicht op effectenmarkten en, onder Wet 7572/2025, op tokens die overdraagbare effecten of kredietrechten vertegenwoordigen. SEPRELAD is de financiële inlichtingeneenheid en de voornaamste AML/CFT-toezichthouder voor de cryptosector. DNIT is de belastingdienst met een groeiende handhavingsbevoegdheid over digitale activa. Het Ministerie van Industrie en Handel beheert het mining-register, en ANDE is in de praktijk een van de meest bepalende toezichthouders op cryptoactiviteiten via haar tariefbeslissingen en autorisatie van industriële elektriciteitsaansluitingen.

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

De voornaamste commerciële banken zijn Banco Continental, Itau Paraguay, Banco Nacional de Fomento, Banco GNB, Sudameris, Atlas en Vision Banco. Naar aanleiding van richtlijnen van de centrale bank vermijden banken over het algemeen het aanbieden van cryptogerelateerde diensten en is het bekend dat zij rekeningen beperken of sluiten van klanten die intensief actief zijn in cryptovaluta. Het dominante mobiele betalingsplatform Tigo Money integreert niet van nature met crypto-on- of offramps. Omzetting van cryptovaluta naar lokale fiat vindt doorgaans plaats via peer-to-peer-markten en regionale exchanges in plaats van via formele bankkanalen.

Ondersteuning van innovatie

De centrale bank beschikt niet over een specifieke crypto-sandbox. Haar voornaamste fintech-initiatief is het instant betalingssysteem dat in 2022 werd gelanceerd en 24/7 gratis overboekingen tussen deelnemers biedt. Een werkgroep van de centrale bank bestudeert een soevereine digitale guarani sinds 2021 en heeft technische rapporten gepubliceerd, maar er is geen pilot aangekondigd. In de praktijk is innovatie gedreven door de private mining-industrie, die samen met ANDE werkt aan tariefstructuren, netwerkinvesteringen en langetermijnstroomafnameovereenkomsten, in plaats van door formele regulatoire ondersteuning. ANDE en exploitanten ontwikkelen ook in dollar luidende tariefstructuren gericht op het aantrekken van workloads voor kunstmatige intelligentie en high-performance computing, waarmee men de afhankelijkheid van uitsluitend Bitcoin-mining diversifieert.

Crypto-vergunningen in Paraguay

Paraguay kent geen formeel VASP-vergunningsstelsel. Het regulatoire kader is AML-registratiegericht voor dienstverleners en autorisatiegericht voor mining-exploitanten; de centrale bank noch een effectentoezichthouder verleent bedrijfsvergunningen aan exchanges of bewaarders.

Huidige situatie

Aanbieders van virtuele-activadiensten die activiteiten uitvoeren zoals het wisselen, overdragen, opslaan, bewaren of beheren van digitale activa voor derden, zijn verplicht zich bij SEPRELAD te registreren als verplichte subjecten op grond van Resolutie 314/2021 en het onderliggende AML/CFT-kader van Wet 1015/1997, zoals gewijzigd. Registratie vereist de aanstelling van een specifieke compliance officer, de implementatie van KYC- en cliëntenonderzoeksprocedures, identificatie van uiteindelijk begunstigden, transactiemonitoring, rapportage van verdachte transacties aan SEPRELAD en jaarlijkse interne en externe audits voor bedrijven boven een bepaalde omzetdrempel. Er is geen BCP- of CNV-bedrijfsvergunning vereist, en SEPRELAD-registratie brengt geen vergoedingsstructuur of kapitaalvereisten met zich mee buiten de administratiekosten.

Bitcoin- en cryptovaluta-mining-exploitanten doorlopen een afzonderlijk tweesporig proces. Sinds december 2024 verplichten congressresoluties het MIC een register bij te houden van alle personen en rechtspersonen die bevoegd zijn te minen. Miners dienen zich bij het MIC te registreren en afzonderlijk een geautoriseerde industriële elektriciteitsaansluiting van ANDE te verkrijgen, die een tarief van circa $40 per megawattuur hanteert voor vergunde mining-afnemers. Medio 2024 hadden 45 exploitaties een vergunde status bij ANDE, met circa 20 aanvragen in behandeling. Op ongeautoriseerde activiteiten staan civielrechtelijke en strafrechtelijke sancties, waaronder tot tien jaar gevangenisstraf voor illegale mining-activiteiten.

Waarom er geen alomvattend kader is

Het ontbreken van een uitgebreide VASP-wet weerspiegelt herhaalde wetgevingsstagnatie in plaats van een bewust permissief beleid. Het mining- en handelswetsvoorstel van 2022 werd wegens fiscale overwegingen en consumentenbescherming met een veto geblokkeerd. Latere pogingen zijn gefragmenteerd verlopen, met afzonderlijke wetsvoorstellen voor illegale mining, AML-lacunes en industrieel elektriciteitsgebruik in plaats van één overkoepelende wet. De voorzichtige houding van de BCP heeft haar ervan weerhouden een vergunningsstelsel te bepleiten, en het mandaat van de CNV is smal geïnterpreteerd tot uitsluitend security tokens. In maart 2025 merkte de Salvadoraanse Nationale Commissie voor Digitale Activa (CNAD) publiekelijk op dat Paraguay “slechts wacht op een cryptowet”, en ondertekenden beide toezichthouders die maand een samenwerkingsprotocol inzake AML-samenwerking en de opsporing van niet-gelicenseerde activiteiten, wat de internationale druk voor een formeel kader weerspiegelt.

Wat exploitanten moeten weten

Bedrijven die als exchange, bewaarder of tussenpersoon optreden, dienen de SEPRELAD-registratie te voltooien voordat zij activiteiten starten; zonder registratie lopen zij het risico op bestuursrechtelijke sancties en strafrechtelijke aansprakelijkheid onder Wet 1015/1997. DNIT Resolutie 47/2026 creëert een parallelle rapportageverplichting voor alle gebruikerstransacties vanaf boekjaar 2026, ongeacht de SEPRELAD-status. Mining-exploitanten dienen de MIC-registratieaanvraag te voltooien en autorisatie van ANDE voor een industriële aansluiting te verkrijgen. Wet 7572/2025 voegt een derde spoor toe voor tokens die kwalificeren als effecten en onder SIV-toezicht vallen. Paraguay’s GAFILAT-actieplan loopt tot 2028, en de regulatoire verplichtingen zullen naar verwachting stapsgewijs aanscherpen terwijl het land toewerkt naar volledige FATF-naleving.

Marktkenmerken

Adoptiepatronen

De retail-adoptie is bescheiden. In dollar uitgedrukte stablecoins worden gebruikt voor grensoverschrijdende handel en spaardoeleinden, met name langs de grens met Brazilië bij Ciudad del Este, waar actieve handelstromen vraag creëren naar prijsstabiele digitale instrumenten. Er is geen grote, in Paraguay gevestigde exchange die publiek actief is. Gebruikers vertrouwen op regionale platforms en peer-to-peer-markten. Paraguay’s territoriale belastingstelsel en gestroomlijnde inburgeringsprocedures hebben cryptogerichte personen aangetrokken die op zoek zijn naar een fiscaal efficiënt domicilie, een trend die werd versterkt door een modernisering van de migratiewetgeving eind 2025. Het dominante cryptocurrencynarratief in Paraguay blijft industrieel van aard, gekenmerkt door de positie van het land als een van de grootste Bitcoin-mining-bestemmingen ter wereld, en niet door consumentenadoptie.

Sectorale focus

Paraguay heeft zich gevestigd als een van de grootste Bitcoin-mining-jurisdicties ter wereld, ondersteund door een groot surplus aan waterkracht van de binationale Itaipu-dam (gedeeld met Brazilië) en de Yacyreta-dam (gedeeld met Argentinië). Gegevens van Hashrate Index plaatsen Paraguay op circa 4,3% van de wereldwijde Bitcoin-hashrate, waarmee het land wereldwijd tot de top vier behoort, achter uitsluitend de Verenigde Staten, Rusland en China.

HIVE Digital Technologies is de grootste individuele exploitant. Het bedrijf verwierf in januari 2025 de Yguazu-locatie van 200 MW van Bitfarms en voegde een Valenzuela-locatie van 100 MW toe, waarmee het in oktober 2025 een totale capaciteit van 300 MW in Paraguay bereikte en voor 2026 een doelstelling van 35 EH/s nastreeft. Andere significante exploitanten zijn Marathon Digital en Penguin Group. ANDE inde in 2024 circa $100 miljoen aan tariefinkomsten uit mining, oplopend tot $295 miljoen in 2025, met een prognose van $350 miljoen voor 2026. ANDE en exploitanten werken ook aan langetermijn in dollar luidende stroomovereenkomsten gericht op het aantrekken van workloads voor kunstmatige intelligentie en high-performance computing.

Ontwikkeling van de regelgeving

Paraguay is lid van de Grupo de Accion Financiera de Latinoamerica (GAFILAT) en staat niet op de FATF-lijst van jurisdicties onder verhoogde monitoring, zoals bevestigd door de FATF-update van juni 2025. De vierde ronde wederzijdse evaluatie, aangenomen tijdens de GAFILAT XLV Plenaire vergadering in juli 2022, plaatste Paraguay onder verscherpt toezicht, met bevindingen die zwakheden identificeerden in de proportionaliteit van sancties voor witwassen en in het volume van FIU-output ten opzichte van het beoordeelde risico. Paraguay actualiseerde zijn GAFILAT-actieplan via Decreet 2463/2024 in oktober 2024, waarmee de periode van verscherpt toezicht werd verlengd tot 2028. Binnen de bredere Mercosur-regio draagt Paraguay de lichtste formele regulatoire last voor bedrijven in virtuele activa, maar staat het ook onder de meest actieve internationale druk om een kader op te bouwen. Die dynamiek maakt een geleidelijke aanscherping gedurende de rest van dit decennium de meest waarschijnlijke koers voor de sector.