Crypto Overzicht in Argentinië

Regelgevingsgegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie en weerspiegelen mogelijk niet de meest recente juridische ontwikkelingen. Raadpleeg altijd gekwalificeerde professionals voordat u beslissingen neemt.

Juridische classificatie en regelgevend kader

Status van cryptovaluta

Argentinie heeft zich gevestigd als een van de meest crypto-actieve landen van Latijns-Amerika, aangejaagd door aanhoudende economische uitdagingen zoals hoge inflatie, valutadevaluatie en kapitaalcontroles. Cryptovaluta worden niet erkend als wettig betaalmiddel; de Argentijnse peso blijft de officiële valuta. Digitale activa zijn echter juridisch erkend en mogen worden aangehouden, verhandeld en gebruikt voor diverse transacties in het land.

Cryptovaluta worden in het algemeen behandeld als immateriële activa, niet als valuta of effecten, waardoor ze voor eigendom, overdracht en erfenis onder het vermogensrecht vallen. De BCRA heeft bevestigd dat crypto naar Argentijns recht niet als valuta geldt. Bepaalde gestructureerde token-aanbiedingen die gelijkenissen vertonen met beleggingscontracten, kunnen afhankelijk van hun economische voorwaarden onder de effectenregelgeving van de CNV vallen.

Fiscale behandeling

De Agencia de Recaudacion y Control Aduanero (ARCA, die AFIP eind 2024 verving) beschouwt cryptovaluta als belastbare activa. Vermogenswinsten op de verkoop van crypto zijn onderworpen aan progressieve inkomstenbelastingtarieven van 5% tot 35%, of een vast tarief van 15% als de transactie in vreemde valuta is uitgedrukt of via een buitenlands platform plaatsvindt. Particulieren moeten cryptobezit ook opgeven onder de vermogensbelasting (Impuesto sobre los Bienes Personales), waarvoor tarieven van 0,5% tot 1,75% gelden over de waarde per 31 december van elk jaar.

In juni 2024 heeft het Congres Wet 27.743 aangenomen, waarmee het Regimen de Regularizacion de Activos werd ingevoerd. Dit was het eerste Argentijnse amnestieplan dat cryptovaluta expliciet omvatte (artikel 24h). Ingezetenen konden niet-aangegeven cryptobezit melden zonder belasting over bedragen tot USD 100.000, en een tarief van 5% over het meerdere in de eerste fase (tot en met 31 oktober 2024). Aangegeven crypto moest worden bewaard bij een geregistreerde Argentijnse VASP. Het bredere programma trok meer dan USD 18 miljard aan aangegeven vermogen uit alle activacategorieën.

ARCA verplicht lokale exchanges gebruikerstransacties te rapporteren en beschikt over steeds geavanceerdere instrumenten om aangekomen en niet-aangegeven cryptoinkomen te vergelijken. Jaarlijkse belastingaangiften zijn verschuldigd vóór 30 juni; bij niet-naleving geldt een boete van 25% van de onbetaalde belasting plus rente.

Toezicht en handhaving

Drie instanties delen het primaire toezicht op de cryptosector. De CNV is de hoofdtoezichthouder voor VASP’s op grond van Wet 27.739. De BCRA houdt toezicht op financiële instellingen en hun omgang met digitale activa. De UIF fungeert als financiële inlichtingeneenheid van Argentinie en bewaakt de naleving van de AML/CFT-verplichtingen voor alle verplichte subjecten, inclusief VASP’s.

De UIF verplicht VASP’s uitgebreide AML-programma’s te implementeren, waaronder cliëntonderzoek, doorlopende transactiemonitoring en het melden van verdachte activiteiten. Argentinie heeft zijn kader afgestemd op de internationale normen van de FATF en heeft toegezegd de Travel Rule te implementeren, waarmee plaatsing op de FATF-grijze lijst succesvol werd voorkomen.

Ondernemingsklimaat

Relaties met banken

De verhouding tussen Argentijnse banken en de cryptosector is structureel beperkt geweest sinds mei 2022, toen de BCRA financiële instellingen verbood digitale-activatransacties te faciliteren of uit te voeren. Dit verbod was ingegeven door zorgen over financiële stabiliteit, kapitaalcontroles en AML-risico’s. Als gevolg hiervan heeft de meeste crypto-activiteit plaatsgevonden via zelfstandige exchanges, betalingsverwerkers en informele peer-to-peer-kanalen.

Dit verandert. In december 2025 kondigde de BCRA aan dat zij regels opstelt om commerciële banken toe te staan crypto-handels- en bewaarservices aan te bieden, mogelijk al in april 2026. Binnen het voorgestelde kader zouden banken cryptodiensten moeten aanbieden via afzonderlijke juridische eenheden met verhoogde kapitaal-, liquiditeits- en cybersecurityvereisten. Toegestane activa zullen naar verwachting beperkt blijven tot BTC, ETH, USDC, USDT en XRP. De koerswijziging weerspiegelt zowel de brede publieke adoptie als de marktgerichte koers van de regering-Milei. De BCRA heeft geen definitieve implementatiedatum bevestigd.

De bankbeperkingen hebben onbedoeld de peer-to-peer-adoptie versneld, doordat Argentijnen alternatieve methoden hebben ontwikkeld om buiten het traditionele financiële systeem om te wisselen tussen pesos en digitale dollars.

Ondersteuning van innovatie

Argentinie beschikt over een sterk software-ingenieurstalent en een ondernemende cultuur, waardoor het een opvallende hub voor blockchain-ontwikkeling is geworden. Verschillende provincies hebben cryptominingoperaties aangetrokken door concurrerende elektriciteitstarieven te bieden. Argentijnse ontwikkelaars leveren bijdragen aan wereldwijde blockchain-projecten en bouwen tegelijkertijd lokaal gerichte oplossingen. Onderwijsinstellingen hebben hun blockchain-curricula uitgebreid en brancheverenigingen voeren actief overleg met beleidsmakers over regelgevingsontwikkeling.

Innovatieondersteuningsprogramma’s op federaal niveau zijn minder ontwikkeld dan in sommige andere rechtsgebieden. De regelgevingsontwikkeling heeft zich gericht op het onder toezicht brengen van bestaande activiteiten, niet op het proactief bevorderen van de sector. CNV Algemene Resolutie 1069/2025, uitgebracht in juni 2025, introduceerde het eerste Argentijnse kader voor de tokenisatie van reële activa (specifiek verhandelbare effecten via gedistribueerde-ledgertechnologie), wat wijst op een groeiende institutionele betrokkenheid bij blockchain-infrastructuur.

Crypto-vergunningen in Argentinie

Argentinie verleent geen zelfstandige crypto-bedrijfsvergunning. In plaats daarvan beheert de CNV een verplicht VASP-register dat is ingesteld op grond van Wet 27.739 en Algemene Resolutie 994/2024. Registratie is een vereiste om te mogen opereren, maar verleent uitsluitend een toezichtsstatus en vormt geen vergunning of goedkeuring door de CNV. VASP’s zijn verplicht een kennisgeving hierover te vermelden op hun website en in promotiemateriaal.

Registratievereisten

Algemene Resolutie 994/2024, uitgebracht op 25 maart 2024, verplicht alle VASP’s die diensten verlenen aan Argentijnse ingezetenen zich te registreren voordat zij hun activiteiten aanvangen. De verplichting geldt ook voor buitenlandse entiteiten die een .ar-domein gebruiken, ramp-diensten aanbieden die fondsen ontvangen van Argentijnse ingezetenen, reclame of bedrijfsfocus richten op de Argentijnse markt, of meer dan 20% van hun totale bedrijfsvolume uit Argentinie halen. Entiteiten met een maandelijks volume onder de 35.000 UVA (circa USD 29.000 tot USD 44.000) zijn vrijgesteld.

Geregistreerde VASP’s moeten een minimaal eigen vermogen aantonen van circa USD 85.000 tot USD 170.000, afhankelijk van hun categorie, geverifieerd door een onafhankelijke openbare accountant. Er zijn vijf VASP-categorieën gedefinieerd op basis van activiteitstype: fiat-naar-crypto-exchange, crypto-naar-crypto-exchange, transferdiensten, bewaring en financiële diensten gerelateerd aan virtuele-activaaanbiedingen. Elke categorie kent zijn eigen vermogensdrempel en nalevingsverplichtingen.

Governance-vereisten omvatten de benoeming van een compliance officer en een public relations manager, het bijhouden van procedurehandboeken, informatiebeveiligingsbeleid, klachtenbeheerprocedures en een gedragscode. VASP’s moeten kwartaalrapportages indienen over klanten, rekeningen, handelsvolume, activatypes en operationele jurisdicties, aangevuld met halfjaarlijkse vermogenscertificeringen en jaarlijkse externe auditrapportages. Begin 2025 hadden meer dan 100 VASP’s de registratie voltooid (95 bedrijven en 6 individuen).

AML en consumentenbescherming (GR 1058/2025)

CNV Algemene Resolutie 1058/2025, uitgebracht op 14 maart 2025, heeft het VASP-kader geconsolideerd en uitgebreid. De resolutie introduceerde vereisten voor fondssegregatie, bewaarstandaarden voor activa, cybersecurityprotocollen, verbeterde AML/CFT-rapportage in lijn met FATF-normen, en regels voor reclame en consumentgerichte openbaarmakingen. De CNV is bevoegd rechterlijke instanties te verzoeken websites van niet-geregistreerde VASP’s te blokkeren.

Het $LIBRA-schandaal van februari 2025, waarbij president Milei publiekelijk een token promootte dat binnen enkele uren instortte en naar schatting USD 251 miljoen aan verliezen veroorzaakte voor retailhandelaren, versnelde de regelgevingsreactie. GR 1058 werd precies een maand later uitgebracht. Strafklachten wegens fraude werden ingediend tegen Milei en zijn medewerkers; het anti-corruptiebureau van Argentinie sprak hem afzonderlijk vrij van schendingen van de openbare ethiek. Het incident illustreert de kloof tussen de informele cryptocultuur van Argentinie en het nog prille formele toezichtkader.

UIF-registratie en AML-verplichtingen

Naast CNV-registratie zijn VASP’s verplichte subjecten onder AML-Wet 25.246, zoals gewijzigd door Wet 27.739. Dit vereist afzonderlijke registratie bij de UIF en de implementatie van een volledig AML/CFT-nalevingsprogramma: cliëntonderzoek, verificatie van uiteindelijk begunstigden, doorlopende transactiemonitoring en tijdige melding van verdachte activiteiten. De FATF Travel Rule-verplichting om originator- en begunstigdegegevens door te sturen bij virtuele-activaoverdrachten geldt voor geregistreerde Argentijnse VASP’s. Niet-naleving leidt tot administratieve sancties variërend van waarschuwingen en boetes tot schorsing en intrekking van de registratie.

Marktkenmerken

Adoptiepatronen

Argentinie staat op de tweede plaats in Latijns-Amerika voor cryptotransactievolume (USD 93,9 miljard, juli 2024 tot juni 2025, volgens Chainalysis) en op de vijftiende plaats wereldwijd voor actieve walletgebruikers, met meer dan 10 miljoen mensen die digitale activa gebruiken. Stablecoins vertegenwoordigen 61,8% van het transactievolume, ruim boven het wereldgemiddelde van 44,7%, wat hun primaire functie als inflatieafdekking en de facto dollar-spaarvehikel weerspiegelt.

Met een jaarlijkse inflatie van 211,4% in 2023 (de hoogste in 32 jaar), die medio 2025 daalde naar circa 47%, zijn Argentijnen USDT en USDC gaan gebruiken als praktische middelen om koopkracht te beschermen. Stablecoin-aankopen vertegenwoordigen meer dan de helft van alle ARS-gedenomineerde exchangetransacties. Meer dan 100 bedrijven in Buenos Aires accepteren stablecoin-betalingen via apps zoals Binance Pay en Lemon Cash, en freelancers ontvangen steeds vaker hun loon in dollar-gekoppelde tokens. Deze grassroots digitale dollarisering loopt ver voor op enig officieel beleid ter zake.

Sectorstructuur

Lokale exchanges voor de peso-naar-crypto-markt vormen het meest zichtbare segment, naast stablecoin-infrastructuurplatforms, blockchain-ontwikkelingsdiensten, betalingsverwerkers die crypto integreren voor handelaars, en een groeiende miningsector in provincies met gunstige elektriciteitstarieven. Argentijnse blockchain-ontwikkelaars leveren bijdragen aan wereldwijde projecten en exporteren softwaredienstensoftware internationaal. De combinatie van hoge adoptie, een geavanceerde ontwikkelaarsbasis en een rijpend regelgevingskader positioneert Argentinie als een van de belangrijkste cryptomarkten van Latijns-Amerika.

Ontwikkeling van de regelgeving

Het tempo van de regelgevingsontwikkeling versnelde sterk in 2024 en 2025. Wet 27.739, GR 994, GR 1058, het vermogensamnestieplan en het geplande bankencryptokader van de BCRA vertegenwoordigen een aanzienlijk volume aan veranderingen binnen circa 18 maanden. De richting gaat naar formalisering en FATF-afstemming, niet naar beperking of verbod. Nog openstaande vragen betreffen het definitieve ontwerp van het bankencryptokader, de volledige implementatie van de FATF Travel Rule-verplichtingen, en de wijze waarop ARCA crypto-inkomen van gedecentraliseerde platforms en offshore-bezit zal behandelen naarmate de handhavingsinstrumenten verbeteren.

Comision Nacional de Valores (CNV): https://www.argentina.gob.ar/cnv

Banco Central de la Republica Argentina (BCRA): https://www.bcra.gob.ar

Unidad de Informacion Financiera (UIF): https://www.argentina.gob.ar/uif

Agencia de Recaudacion y Control Aduanero (ARCA): https://www.afip.gob.ar